就 x思德 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-03-30上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.75 , 1.03 , 0.79 , 0.74 , 0.66 , 0.4 | 0.75 | 1.03 | 0.79 | 0.74 | 0.66 | 0.4 | 3.97 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.16 , 0.16 , 0.17 , 0.18 , 0.19 , 0.25 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.25 | 0.86 |
| 净利润(亿) 0.72 , 1.11 , 0.64 , 0.79 , 1.1 , 0.55 | 0.72 | 1.11 | 0.64 | 0.79 | 1.1 | 0.55 | 4.36 |
| 净现比 1.04 , 0.93 , 1.23 , 0.93 , 0.6 , 0.72 | 1.04 | 0.93 | 1.23 | 0.93 | 0.6 | 0.72 | 0.91 |
| 所在行业净现比 2.41 , 1.58 , 1.14 , 2.12 , 1.54 , 1.11 | 2.41 | 1.58 | 1.14 | 2.12 | 1.54 | 1.11 | 1.66 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.97亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.86亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.91，多年累积小于1，表明公司账面利润含金量稍有不足，没有足额的经营性现金流入，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-03-30上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 2.88 , 3.0 , 3.92 , 4.14 , 4.58 , 2.67 | 2.88 | 3.0 | 3.92 | 4.14 | 4.58 | 2.67 | 18.52 |
| 营业收入(亿) 3.39 , 3.9 , 4.95 , 4.97 , 5.01 , 2.93 | 3.39 | 3.9 | 4.95 | 4.97 | 5.01 | 2.93 | 22.22 |
| 收现比 0.85 , 0.77 , 0.79 , 0.83 , 0.91 , 0.91 , 0.83 | 0.85 | 0.77 | 0.79 | 0.83 | 0.91 | 0.91 | 0.83 |
| 所在行业收现比 1.27 , 1.13 , 1.16 , 1.11 , 1.15 , 1.1 , 1.15 | 1.27 | 1.13 | 1.16 | 1.11 | 1.15 | 1.1 | 1.15 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.83，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-03-30上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.09 , 0.13 , 0.12 , 0.16 , 0.13 , 0.03 | 0.09 | 0.13 | 0.12 | 0.16 | 0.13 | 0.03 | 0.63 |
| 其他经营现金增幅(%) 80.0 , 44.44 , -7.69 , 33.33 , -18.75 | 80.0 | 44.44 | -7.69 | 33.33 | -18.75 | -76.92 | 9.63 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 3.03 , 3.2 , 4.2 , 4.46 , 4.8 | 3.03 | 3.2 | 4.2 | 4.46 | 4.8 | 2.78 | 19.69 |
| 其他经营现金占比(%) 2.93 , 4.21 , 2.86 , 3.64 , 2.72 , 0.92 , 3.2 | 2.93 | 4.21 | 2.86 | 3.64 | 2.72 | 0.92 | 3.2 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为3.2%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-30上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.05 , 0.32 , 1.35 , 2.0 , 2.08 | 0.05 | 0.32 | 1.35 | 2.0 | 2.08 | 0.29 | 5.8 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.75 , 1.03 , 0.79 , 0.74 , 0.66 | 0.75 | 1.03 | 0.79 | 0.74 | 0.66 | 0.4 | 3.97 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.33 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.33 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 7.57 , 5.63 , 4.11 , 12.36 , 18.78 | 7.57 | 5.63 | 4.11 | 12.36 | 18.78 | 6.98 | 48.45 |
| 出售长期资产占比(%) 0.03 , 5.78 , 0.04 , 0.0 , 0.0 | 0.03 | 5.78 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.68 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-03-30上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.1 , 0.03 , 0.0 , 0.0 , 0.05 | 0.1 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.15 | 0.18 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.1 , 0.03 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.13 |
| 货币资金(亿) 2.44 , 6.3 , 5.79 , 5.45 , 3.66 | 2.44 | 6.3 | 5.79 | 5.45 | 3.66 | 2.77 | 23.64 |
| 速变现金融资产(亿) 2.7 , 0.0 , 0.0 , 2.96 , 3.29 | 2.7 | 0.0 | 0.0 | 2.96 | 3.29 | 3.82 | 8.95 |
| 短期有息负债(亿) 0.1 , 0.03 , 0.0 , 0.0 , 0.06 | 0.1 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.2 | 0.19 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比32.95（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-30上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 有息负债(亿) 0.1 , 0.03 , 0.0 , 0.0 , 0.06 , 0.2 | 0.1 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.2 | 0.04 |
| 有息负债率(%) 1.11 , 0.29 , 0.02 , 0.01 , 0.34 , 1.15 | 1.11 | 0.29 | 0.02 | 0.01 | 0.34 | 1.15 | 0.35 |
| 平均筹资利率(%) 0.93 , 17.83 , 7.88 , 26.86 , 3.57 | 0.93 | 17.83 | 7.88 | 26.86 | 3.57 | 1.44 | 0.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 3.95 , 2.35 , 2.75 , 3.29 , 3.14 | 3.95 | 2.35 | 2.75 | 3.29 | 3.14 | 1.52 | 3.1 |
| 所在行业有息负债率(%) 28.86 , 35.98 , 36.79 , 30.62 , 34.85 | 28.86 | 35.98 | 36.79 | 30.62 | 34.85 | 35.11 | 33.42 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.57%，近5年综合筹资利率为0.0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-03-30上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.75 , 1.03 , 0.79 , 0.74 , 0.66 | 0.75 | 1.03 | 0.79 | 0.74 | 0.66 | 0.4 | 3.97 |
| 投资活动现金流净额(亿) 0.83 , -0.17 , -0.94 , -4.08 , -1.05 | 0.83 | -0.17 | -0.94 | -4.08 | -1.05 | -0.54 | -5.41 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.07 , -0.3 , -0.37 , 3.72 , -0.21 | -0.07 | -0.3 | -0.37 | 3.72 | -0.21 | -0.22 | 2.77 |
| 其中：分红总额(亿) 0.13 , 0.22 , 0.34 , 0.2 , 0.25 | 0.13 | 0.22 | 0.34 | 0.2 | 0.25 | 0.36 | 1.14 |
| 现金流肖像 | ++- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |