就 x峡能源 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2021-06-10上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 61.22 , 90.82 , 88.18 , 168.71 , 144.17 , 81.18 | 61.22 | 90.82 | 88.18 | 168.71 | 144.17 | 81.18 | 553.1 |
折旧与摊销合计(亿) 32.11 , 37.89 , 51.7 , 78.5 , 96.08 , 55.64 | 32.11 | 37.89 | 51.7 | 78.5 | 96.08 | 55.64 | 296.28 |
净利润(亿) 30.51 , 39.2 , 60.86 , 83.83 , 82.7 , 48.31 | 30.51 | 39.2 | 60.86 | 83.83 | 82.7 | 48.31 | 297.1 |
净现比 2.01 , 2.32 , 1.45 , 2.01 , 1.74 , 1.68 | 2.01 | 2.32 | 1.45 | 2.01 | 1.74 | 1.68 | 1.86 |
所在行业净现比 0.6 , 0.38 , 1.88 , 2.5 , 1.89 , 1.5 | 0.6 | 0.38 | 1.88 | 2.5 | 1.89 | 1.5 | 1.86 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 553.1亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(296.28亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为1.86
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2021-06-10上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 79.07 , 107.25 , 120.9 , 203.26 , 211.01 , 108.21 | 79.07 | 107.25 | 120.9 | 203.26 | 211.01 | 108.21 | 721.49 |
营业收入(亿) 89.57 , 113.15 , 154.84 , 238.12 , 264.85 , 150.59 | 89.57 | 113.15 | 154.84 | 238.12 | 264.85 | 150.59 | 860.53 |
收现比 0.88 , 0.95 , 0.78 , 0.85 , 0.8 , 0.72 , 0.84 | 0.88 | 0.95 | 0.78 | 0.85 | 0.8 | 0.72 | 0.84 |
所在行业收现比 0.73 , 0.86 , 0.93 , 1.07 , 0.93 , 0.83 , 0.94 | 0.73 | 0.86 | 0.93 | 1.07 | 0.93 | 0.83 | 0.94 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.84
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2021-06-10上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 5.32 , 13.24 , 12.22 , 30.57 , 12.04 , 3.24 | 5.32 | 13.24 | 12.22 | 30.57 | 12.04 | 3.24 | 73.39 |
其他经营现金增幅(%) 40.37 , 148.87 , -7.7 , 150.16 , -60.61 | 40.37 | 148.87 | -7.7 | 150.16 | -60.61 | -73.09 | 22.65 |
经营活动现金流入小计(亿) 85.11 , 121.39 , 134.87 , 254.94 , 230.53 | 85.11 | 121.39 | 134.87 | 254.94 | 230.53 | 116.42 | 826.84 |
其他经营现金占比(%) 6.25 , 10.91 , 9.06 , 11.99 , 5.22 , 2.78 , 8.88 | 6.25 | 10.91 | 9.06 | 11.99 | 5.22 | 2.78 | 8.88 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为8.88%
,占比稍高,关注后续变化。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有2
年,
即2020、2022年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2021-06-10上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 142.75 , 253.89 , 299.06 , 277.31 , 411.12 | 142.75 | 253.89 | 299.06 | 277.31 | 411.12 | 133.99 | 1384.13 |
经营活动现金量净额(亿) 61.22 , 90.82 , 88.18 , 168.71 , 144.17 | 61.22 | 90.82 | 88.18 | 168.71 | 144.17 | 81.18 | 553.1 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.06 , 0.83 , 0.03 , 0.16 , 5.04 | 0.06 | 0.83 | 0.03 | 0.16 | 5.04 | 0.05 | 6.12 |
投资活动现金流入小计(亿) 66.92 , 9.1 , 22.66 , 7.53 , 10.5 | 66.92 | 9.1 | 22.66 | 7.53 | 10.5 | 1.73 | 116.71 |
出售长期资产占比(%) 0.09 , 9.12 , 0.13 , 2.09 , 48.04 | 0.09 | 9.12 | 0.13 | 2.09 | 48.04 | 2.96 | 5.24 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近年份,投资活动现金流入小计中,出售固定、无形等长期资产获得的资金占比48.04%
,占比高,或存在雷形2情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2021-06-10上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 164.52 , 445.11 , 561.66 , 557.67 , 744.58 | 164.52 | 445.11 | 561.66 | 557.67 | 744.58 | 288.92 | 2473.54 |
偿还债务支付的现金(亿) 40.69 , 241.7 , 295.22 , 349.22 , 454.57 | 40.69 | 241.7 | 295.22 | 349.22 | 454.57 | 173.29 | 1381.4 |
货币资金(亿) 42.11 , 18.9 , 130.77 , 105.66 , 51.0 | 42.11 | 18.9 | 130.77 | 105.66 | 51.0 | 54.9 | 348.44 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 127.95 , 142.86 , 127.86 , 186.33 , 146.6 | 127.95 | 142.86 | 127.86 | 186.33 | 146.6 | 263.94 | 731.6 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.21
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2021-06-10上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 16.0 , 25.9 , 28.32 , 40.74 , 40.24 | 16.0 | 25.9 | 28.32 | 40.74 | 40.24 | 21.0 | 30.24 |
有息负债(亿) 477.52 , 788.71 , 1093.68 , 1376.46 , 1769.85 , 1942.91 | 477.52 | 788.71 | 1093.68 | 1376.46 | 1769.85 | 1942.91 | 1101.24 |
有息负债率(%) 47.73 , 55.37 , 50.35 , 52.51 , 56.78 , 58.67 | 47.73 | 55.37 | 50.35 | 52.51 | 56.78 | 58.67 | 52.55 |
平均筹资利率(%) 3.35 , 3.28 , 2.59 , 2.96 , 2.27 | 3.35 | 3.28 | 2.59 | 2.96 | 2.27 | 1.08 | 2.75 |
所在行业平均筹资利率(%) 3.23 , 2.78 , 3.52 , 3.36 , 2.64 | 3.23 | 2.78 | 3.52 | 3.36 | 2.64 | 1.23 | 3.11 |
所在行业有息负债率(%) 40.61 , 51.18 , 42.58 , 49.45 , 53.08 | 40.61 | 51.18 | 42.58 | 49.45 | 53.08 | 53.87 | 47.38 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。2.27%
,近5年
综合筹资利率为2.75%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2021-06-10上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 61.22 , 90.82 , 88.18 , 168.71 , 144.17 | 61.22 | 90.82 | 88.18 | 168.71 | 144.17 | 81.18 | 553.1 |
投资活动现金流净额(亿) -122.89 , -283.74 , -348.97 , -297.9 , -410.05 | -122.89 | -283.74 | -348.97 | -297.9 | -410.05 | -145.47 | -1463.55 |
筹资活动现金流净额(亿) 55.84 , 170.37 , 372.46 , 102.73 , 209.88 | 55.84 | 170.37 | 372.46 | 102.73 | 209.88 | 68.57 | 911.28 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 10.83 , 6.07 , 21.75 | 0.0 | 0.0 | 10.83 | 6.07 | 21.75 | 22.32 | 38.65 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |