就 x南海利 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于1996-08-02上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 2.0 , 4.59 , 1.22 , 2.49 , 4.1 , -0.77 | 2.0 | 4.59 | 1.22 | 2.49 | 4.1 | -0.77 | 14.4 |
| 折旧与摊销合计(亿) 1.16 , 0.48 , 0.6 , 0.83 , 0.92 , 0.52 | 1.16 | 0.48 | 0.6 | 0.83 | 0.92 | 0.52 | 3.99 |
| 净利润(亿) 1.11 , 3.01 , 2.89 , 3.74 , 2.84 , 1.02 | 1.11 | 3.01 | 2.89 | 3.74 | 2.84 | 1.02 | 13.59 |
| 净现比 1.81 , 1.53 , 0.42 , 0.67 , 1.44 , -0.76 | 1.81 | 1.53 | 0.42 | 0.67 | 1.44 | -0.76 | 1.06 |
| 所在行业净现比 2.31 , 2.08 , 2.19 , 1.26 , 2.93 , 1.94 | 2.31 | 2.08 | 2.19 | 1.26 | 2.93 | 1.94 | 1.85 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 14.4亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（3.99亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.06，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1996-08-02上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 23.6 , 22.77 , 23.0 , 25.3 , 20.29 , 7.42 | 23.6 | 22.77 | 23.0 | 25.3 | 20.29 | 7.42 | 114.96 |
| 营业收入(亿) 21.49 , 20.26 , 27.02 , 31.3 , 23.74 , 10.41 | 21.49 | 20.26 | 27.02 | 31.3 | 23.74 | 10.41 | 123.81 |
| 收现比 1.1 , 1.12 , 0.85 , 0.81 , 0.85 , 0.71 , 0.93 | 1.1 | 1.12 | 0.85 | 0.81 | 0.85 | 0.71 | 0.93 |
| 所在行业收现比 0.89 , 0.83 , 0.86 , 0.87 , 0.87 , 0.83 , 0.86 | 0.89 | 0.83 | 0.86 | 0.87 | 0.87 | 0.83 | 0.86 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.93，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-08-02上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.27 , 0.63 , 0.51 , 0.69 , 0.82 , 0.47 | 0.27 | 0.63 | 0.51 | 0.69 | 0.82 | 0.47 | 2.92 |
| 其他经营现金增幅(%) 8.0 , 133.33 , -19.05 , 35.29 , 18.84 | 8.0 | 133.33 | -19.05 | 35.29 | 18.84 | -42.68 | 32.01 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 24.51 , 23.83 , 24.21 , 27.32 , 21.73 | 24.51 | 23.83 | 24.21 | 27.32 | 21.73 | 8.11 | 121.6 |
| 其他经营现金占比(%) 1.11 , 2.63 , 2.09 , 2.54 , 3.79 , 5.79 , 2.4 | 1.11 | 2.63 | 2.09 | 2.54 | 3.79 | 5.79 | 2.4 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.4%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1996-08-02上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.98 , 2.63 , 1.85 , 3.21 , 3.83 | 0.98 | 2.63 | 1.85 | 3.21 | 3.83 | 0.98 | 12.5 |
| 经营活动现金量净额(亿) 2.0 , 4.59 , 1.22 , 2.49 , 4.1 | 2.0 | 4.59 | 1.22 | 2.49 | 4.1 | -0.77 | 14.4 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.29 , 0.11 , 0.06 , 0.09 , 0.06 | 0.29 | 0.11 | 0.06 | 0.09 | 0.06 | 0.0 | 0.61 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.31 , 0.13 , 0.99 , 0.1 , 0.06 | 0.31 | 0.13 | 0.99 | 0.1 | 0.06 | 0.0 | 1.59 |
| 出售长期资产占比(%) 93.76 , 81.62 , 6.0 , 97.57 , 96.06 | 93.76 | 81.62 | 6.0 | 97.57 | 96.06 | 14.84 | 38.36 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1996-08-02上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 5.95 , 8.2 , 3.54 , 7.88 , 0.01 | 5.95 | 8.2 | 3.54 | 7.88 | 0.01 | 0.0 | 25.58 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 6.17 , 6.45 , 6.48 , 4.12 , 2.65 | 6.17 | 6.45 | 6.48 | 4.12 | 2.65 | 0.04 | 25.87 |
| 货币资金(亿) 5.04 , 7.99 , 4.71 , 7.69 , 10.62 | 5.04 | 7.99 | 4.71 | 7.69 | 10.62 | 7.64 | 36.05 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.9 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.9 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.9 |
| 短期有息负债(亿) 4.02 , 2.81 , 0.72 , 1.59 , 0.07 | 4.02 | 2.81 | 0.72 | 1.59 | 0.07 | 0.07 | 9.21 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比109.14（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1996-08-02上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.26 , 0.19 , 0.16 , 0.16 , 0.12 | 0.26 | 0.19 | 0.16 | 0.16 | 0.12 | 0.05 | 0.18 |
| 有息负债(亿) 4.28 , 6.03 , 3.39 , 7.18 , 4.52 , 4.48 | 4.28 | 6.03 | 3.39 | 7.18 | 4.52 | 4.48 | 5.08 |
| 有息负债率(%) 17.76 , 20.32 , 10.45 , 18.3 , 10.27 , 10.54 | 17.76 | 20.32 | 10.45 | 18.3 | 10.27 | 10.54 | 15.42 |
| 平均筹资利率(%) 6.1 , 3.18 , 4.62 , 2.29 , 2.64 | 6.1 | 3.18 | 4.62 | 2.29 | 2.64 | 1.1 | 3.54 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.15 , 5.07 , 4.45 , 4.2 , 4.17 | 5.15 | 5.07 | 4.45 | 4.2 | 4.17 | 2.03 | 4.61 |
| 所在行业有息负债率(%) 21.66 , 19.9 , 18.9 , 18.8 , 22.64 | 21.66 | 19.9 | 18.9 | 18.8 | 22.64 | 23.69 | 20.38 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.64%，近5年综合筹资利率为3.54%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于1996-08-02上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 2.0 , 4.59 , 1.22 , 2.49 , 4.1 | 2.0 | 4.59 | 1.22 | 2.49 | 4.1 | -0.77 | 14.4 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.68 , -3.4 , -0.86 , -3.14 , -3.82 | -0.68 | -3.4 | -0.86 | -3.14 | -3.82 | -0.98 | -11.9 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -1.04 , 2.32 , -4.4 , 3.49 , 2.92 | -1.04 | 2.32 | -4.4 | 3.49 | 2.92 | -1.38 | 3.29 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.14 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.14 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | --- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |