就 x大嘉宝 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于1992-12-03上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -1.13 , 13.86 , 39.02 , 0.58 , 5.02 , 1.59 | -1.13 | 13.86 | 39.02 | 0.58 | 5.02 | 1.59 | 57.35 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.17 , 0.12 , 0.1 , 0.12 , 0.1 , 0.03 | 0.17 | 0.12 | 0.1 | 0.12 | 0.1 | 0.03 | 0.61 |
| 净利润(亿) 4.39 , 3.79 , 2.23 , 0.7 , -21.77 , -3.12 | 4.39 | 3.79 | 2.23 | 0.7 | -21.77 | -3.12 | -10.66 |
| 净现比 -0.26 , 3.66 , 17.46 , 0.82 , -0.23 , -0.51 | -0.26 | 3.66 | 17.46 | 0.82 | -0.23 | -0.51 | -5.38 |
| 所在行业净现比 0.86 , 1.23 , 2.17 , 8.21 , 35.21 , 12.9 | 0.86 | 1.23 | 2.17 | 8.21 | 35.21 | 12.9 | 1.77 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 57.35亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.61亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为-5.38，多年累积净利润为负数（-10.66亿元），公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1992-12-03上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 47.8 , 38.45 , 69.09 , 21.78 , 20.85 , 7.37 | 47.8 | 38.45 | 69.09 | 21.78 | 20.85 | 7.37 | 197.97 |
| 营业收入(亿) 48.21 , 39.37 , 40.95 , 55.7 , 43.9 , 7.2 | 48.21 | 39.37 | 40.95 | 55.7 | 43.9 | 7.2 | 228.13 |
| 收现比 0.99 , 0.98 , 1.69 , 0.39 , 0.48 , 1.02 , 0.87 | 0.99 | 0.98 | 1.69 | 0.39 | 0.48 | 1.02 | 0.87 |
| 所在行业收现比 1.16 , 1.15 , 1.12 , 0.83 , 0.76 , 0.8 , 1.0 | 1.16 | 1.15 | 1.12 | 0.83 | 0.76 | 0.8 | 1.0 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.87，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1992-12-03上市，最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 11.82 , 8.61 , 3.83 , 4.58 , 4.56 , 1.16 | 11.82 | 8.61 | 3.83 | 4.58 | 4.56 | 1.16 | 33.4 |
| 其他经营现金增幅(%) 202.3 , -27.16 , -55.52 , 19.58 , -0.44 | 202.3 | -27.16 | -55.52 | 19.58 | -0.44 | -74.56 | -21.19 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 59.64 , 47.06 , 73.06 , 26.36 , 25.42 | 59.64 | 47.06 | 73.06 | 26.36 | 25.42 | 8.54 | 231.54 |
| 其他经营现金占比(%) 19.82 , 18.29 , 5.24 , 17.37 , 17.95 , 13.61 , 14.43 | 19.82 | 18.29 | 5.24 | 17.37 | 17.95 | 13.61 | 14.43 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为14.43%，多年来的合计占比较大，存在雷形1情形，或有美化经营活动现金流量嫌疑，注意分析辨别。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有1年，
即2019年份，存在利用 收到其他经营活动的现金 ，美化经营活动现金流量 嫌疑，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1992-12-03上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 3.64 , 6.25 , 4.41 , 1.68 , 0.85 | 3.64 | 6.25 | 4.41 | 1.68 | 0.85 | 1.19 | 16.83 |
| 经营活动现金量净额(亿) -1.13 , 13.86 , 39.02 , 0.58 , 5.02 | -1.13 | 13.86 | 39.02 | 0.58 | 5.02 | 1.59 | 57.35 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.01 , 3.37 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.01 | 3.37 | 0.53 | 3.4 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 109.25 , 21.52 , 8.63 , 9.58 , 18.89 | 109.25 | 21.52 | 8.63 | 9.58 | 18.89 | 1.32 | 167.87 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.02 , 0.28 , 0.13 , 17.83 | 0.0 | 0.02 | 0.28 | 0.13 | 17.83 | 40.21 | 2.03 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1992-12-03上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 42.81 , 90.2 , 30.83 , 60.81 , 73.45 | 42.81 | 90.2 | 30.83 | 60.81 | 73.45 | 12.4 | 298.1 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 47.47 , 69.66 , 39.8 , 67.56 , 77.51 | 47.47 | 69.66 | 39.8 | 67.56 | 77.51 | 15.93 | 302.0 |
| 货币资金(亿) 34.44 , 34.95 , 45.17 , 27.38 , 25.59 | 34.44 | 34.95 | 45.17 | 27.38 | 25.59 | 21.9 | 167.53 |
| 速变现金融资产(亿) 1.34 , 4.3 , 1.4 , 1.89 , 0.65 | 1.34 | 4.3 | 1.4 | 1.89 | 0.65 | 0.28 | 9.58 |
| 短期有息负债(亿) 11.54 , 15.83 , 4.69 , 6.63 , 40.71 | 11.54 | 15.83 | 4.69 | 6.63 | 40.71 | 34.25 | 79.4 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.65，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1992-12-03上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 5.83 , 6.32 , 7.01 , 7.2 , 6.89 | 5.83 | 6.32 | 7.01 | 7.2 | 6.89 | 3.15 | 6.65 |
| 有息负债(亿) 97.09 , 141.31 , 134.55 , 122.21 , 115.53 , 111.08 | 97.09 | 141.31 | 134.55 | 122.21 | 115.53 | 111.08 | 122.14 |
| 有息负债率(%) 34.17 , 41.71 , 38.04 , 40.33 , 46.73 , 46.45 | 34.17 | 41.71 | 38.04 | 40.33 | 46.73 | 46.45 | 40.2 |
| 平均筹资利率(%) 6.0 , 4.47 , 5.21 , 5.89 , 5.96 | 6.0 | 4.47 | 5.21 | 5.89 | 5.96 | 2.84 | 5.44 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 2.39 , 2.46 , 2.6 , 2.62 , 2.84 | 2.39 | 2.46 | 2.6 | 2.62 | 2.84 | 1.26 | 2.58 |
| 所在行业有息负债率(%) 27.1 , 25.72 , 23.53 , 24.73 , 25.54 | 27.1 | 25.72 | 23.53 | 24.73 | 25.54 | 27.4 | 25.32 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5.96%，近5年综合筹资利率为5.44%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于1992-12-03上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -1.13 , 13.86 , 39.02 , 0.58 , 5.02 | -1.13 | 13.86 | 39.02 | 0.58 | 5.02 | 1.59 | 57.35 |
| 投资活动现金流净额(亿) -10.33 , -17.38 , -0.34 , -2.29 , 4.75 | -10.33 | -17.38 | -0.34 | -2.29 | 4.75 | 0.13 | -25.59 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -9.61 , 7.03 , -27.4 , -16.03 , -11.93 | -9.61 | 7.03 | -27.4 | -16.03 | -11.93 | -5.41 | -57.94 |
| 其中：分红总额(亿) 1.85 , 0.9 , 0.0 , 1.11 , 0.0 | 1.85 | 0.9 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 3.86 |
| 现金流肖像 | --- | +-+ | +-- | +-- | ++- | ++- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
，但三项总体（剔除分红，即把分红加回来）为负，即经营活动现金流入净额，
不足以支撑投资和筹资的支出，公司是一只随时可能变成蛮牛（'+-+'）的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |