就 x良节能 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2003-04-22上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 2.75 , 3.34 , 0.92 , -34.3 , 13.3 , -10.75 | 2.75 | 3.34 | 0.92 | -34.3 | 13.3 | -10.75 | -13.99 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.54 , 0.55 , 0.67 , 2.97 , 7.22 , 0.0 | 0.54 | 0.55 | 0.67 | 2.97 | 7.22 | 0.0 | 11.95 |
| 净利润(亿) 2.15 , 1.36 , 3.4 , 10.46 , 16.03 , -13.45 | 2.15 | 1.36 | 3.4 | 10.46 | 16.03 | -13.45 | 33.4 |
| 净现比 1.28 , 2.46 , 0.27 , -3.28 , 0.83 , 0.8 | 1.28 | 2.46 | 0.27 | -3.28 | 0.83 | 0.8 | -0.42 |
| 所在行业净现比 1.16 , 1.08 , 0.75 , 1.02 , 1.55 , 0.01 | 1.16 | 1.08 | 0.75 | 1.02 | 1.55 | 0.01 | 1.11 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -13.99亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为-0.42，多年累积严重小于1（雷形2），表明公司账面利润含金量较差，抑或利润是不真实的，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2003-04-22上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 17.21 , 19.72 , 27.37 , 65.45 , 131.4 , 78.26 | 17.21 | 19.72 | 27.37 | 65.45 | 131.4 | 78.26 | 261.15 |
| 营业收入(亿) 25.27 , 20.72 , 38.3 , 144.76 , 231.49 , 103.47 | 25.27 | 20.72 | 38.3 | 144.76 | 231.49 | 103.47 | 460.54 |
| 收现比 0.68 , 0.95 , 0.71 , 0.45 , 0.57 , 0.76 , 0.57 | 0.68 | 0.95 | 0.71 | 0.45 | 0.57 | 0.76 | 0.57 |
| 所在行业收现比 0.71 , 0.76 , 0.66 , 0.72 , 0.77 , 0.89 , 0.73 | 0.71 | 0.76 | 0.66 | 0.72 | 0.77 | 0.89 | 0.73 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.57，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2003-04-22上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.82 , 0.75 , 2.16 , 1.31 , 3.42 , 1.64 | 0.82 | 0.75 | 2.16 | 1.31 | 3.42 | 1.64 | 8.46 |
| 其他经营现金增幅(%) -21.15 , -8.54 , 188.0 , -39.35 , 161.07 | -21.15 | -8.54 | 188.0 | -39.35 | 161.07 | -52.05 | 42.91 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 18.17 , 20.53 , 29.67 , 67.72 , 142.83 | 18.17 | 20.53 | 29.67 | 67.72 | 142.83 | 82.03 | 278.92 |
| 其他经营现金占比(%) 4.51 , 3.66 , 7.27 , 1.94 , 2.39 , 2.0 , 3.03 | 4.51 | 3.66 | 7.27 | 1.94 | 2.39 | 2.0 | 3.03 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为3.03%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2003-04-22上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.35 , 0.22 , 8.64 , 6.66 , 35.86 | 0.35 | 0.22 | 8.64 | 6.66 | 35.86 | 1.97 | 51.73 |
| 经营活动现金量净额(亿) 2.75 , 3.34 , 0.92 , -34.3 , 13.3 | 2.75 | 3.34 | 0.92 | -34.3 | 13.3 | -10.75 | -13.99 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.09 , 0.04 , 1.12 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.04 | 1.12 | 0.01 | 1.25 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.4 , 0.69 , 32.65 , 72.06 , 23.7 | 0.4 | 0.69 | 32.65 | 72.06 | 23.7 | 12.85 | 129.5 |
| 出售长期资产占比(%) 0.45 , 0.7 , 0.28 , 0.05 , 4.72 | 0.45 | 0.7 | 0.28 | 0.05 | 4.72 | 0.11 | 0.97 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2003-04-22上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 6.34 , 4.6 , 17.25 , 35.85 , 65.21 | 6.34 | 4.6 | 17.25 | 35.85 | 65.21 | 85.34 | 129.25 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 6.92 , 4.5 , 8.1 , 17.3 , 34.71 | 6.92 | 4.5 | 8.1 | 17.3 | 34.71 | 46.28 | 71.53 |
| 货币资金(亿) 10.65 , 12.2 , 19.12 , 46.74 , 85.35 | 10.65 | 12.2 | 19.12 | 46.74 | 85.35 | 76.53 | 174.06 |
| 速变现金融资产(亿) 0.08 , 0.1 , 0.12 , 1.4 , 0.0 | 0.08 | 0.1 | 0.12 | 1.4 | 0.0 | 0.0 | 1.7 |
| 短期有息负债(亿) 3.7 , 3.81 , 13.92 , 40.76 , 68.39 | 3.7 | 3.81 | 13.92 | 40.76 | 68.39 | 106.1 | 130.58 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.72，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2003-04-22上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.19 , 0.18 , 0.35 , 1.97 , 3.49 | 0.19 | 0.18 | 0.35 | 1.97 | 3.49 | 3.94 | 1.24 |
| 有息负债(亿) 3.7 , 3.81 , 21.56 , 52.37 , 109.09 , 156.46 | 3.7 | 3.81 | 21.56 | 52.37 | 109.09 | 156.46 | 38.11 |
| 有息负债率(%) 9.61 , 9.28 , 23.98 , 23.87 , 36.25 , 50.31 | 9.61 | 9.28 | 23.98 | 23.87 | 36.25 | 50.31 | 20.6 |
| 平均筹资利率(%) 5.26 , 4.66 , 1.61 , 3.77 , 3.2 | 5.26 | 4.66 | 1.61 | 3.77 | 3.2 | 2.52 | 3.25 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.04 , 5.2 , 5.06 , 3.82 , 3.61 | 5.04 | 5.2 | 5.06 | 3.82 | 3.61 | 2.28 | 4.55 |
| 所在行业有息负债率(%) 34.44 , 26.37 , 19.47 , 20.04 , 23.86 | 34.44 | 26.37 | 19.47 | 20.04 | 23.86 | 31.29 | 24.84 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.2%，近5年综合筹资利率为3.25%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2003-04-22上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 2.75 , 3.34 , 0.92 , -34.3 , 13.3 | 2.75 | 3.34 | 0.92 | -34.3 | 13.3 | -10.75 | -13.99 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.0 , 0.42 , -8.49 , -7.88 , -39.01 | -0.0 | 0.42 | -8.49 | -7.88 | -39.01 | -0.68 | -54.96 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -2.76 , -2.15 , 7.54 , 47.3 , 30.21 | -2.76 | -2.15 | 7.54 | 47.3 | 30.21 | -1.05 | 80.14 |
| 其中：分红总额(亿) 1.96 , 1.96 , 0.32 , 0.0 , 9.35 | 1.96 | 1.96 | 0.32 | 0.0 | 9.35 | 2.24 | 13.59 |
| 现金流肖像 | +-- | ++- | +-+ | --+ | +-+ | --- | --+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'--+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+'，表示经营、投资活动现金都是净流出，筹资活动现金是净流入，公司靠经营挣不到钱，
依靠筹资借钱度日，还不忘继续下注投资。公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |