就 x华化学 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2001-01-05上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 259.33 , 168.5 , 279.22 , 363.37 , 267.97 , 102.91 | 259.33 | 168.5 | 279.22 | 363.37 | 267.97 | 102.91 | 1338.39 |
折旧与摊销合计(亿) 45.95 , 52.31 , 72.25 , 82.75 , 101.36 , 56.99 | 45.95 | 52.31 | 72.25 | 82.75 | 101.36 | 56.99 | 354.62 |
净利润(亿) 105.93 , 104.15 , 250.39 , 170.42 , 183.0 , 89.72 | 105.93 | 104.15 | 250.39 | 170.42 | 183.0 | 89.72 | 813.89 |
净现比 2.45 , 1.62 , 1.12 , 2.13 , 1.46 , 1.15 | 2.45 | 1.62 | 1.12 | 2.13 | 1.46 | 1.15 | 1.64 |
所在行业净现比 2.41 , 1.58 , 1.14 , 2.12 , 1.54 , 1.11 | 2.41 | 1.58 | 1.14 | 2.12 | 1.54 | 1.11 | 1.66 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 1338.39亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(354.62亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为1.64
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2001-01-05上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 893.79 , 857.08 , 1714.01 , 1859.16 , 2049.12 , 1079.16 | 893.79 | 857.08 | 1714.01 | 1859.16 | 2049.12 | 1079.16 | 7373.16 |
营业收入(亿) 680.51 , 734.33 , 1455.38 , 1655.65 , 1753.61 , 970.67 | 680.51 | 734.33 | 1455.38 | 1655.65 | 1753.61 | 970.67 | 6279.48 |
收现比 1.31 , 1.17 , 1.18 , 1.12 , 1.17 , 1.11 , 1.17 | 1.31 | 1.17 | 1.18 | 1.12 | 1.17 | 1.11 | 1.17 |
所在行业收现比 1.27 , 1.13 , 1.16 , 1.11 , 1.15 , 1.1 , 1.15 | 1.27 | 1.13 | 1.16 | 1.11 | 1.15 | 1.1 | 1.15 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.17
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2001-01-05上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 21.6 , 11.93 , 16.18 , 22.03 , 24.69 , 13.26 | 21.6 | 11.93 | 16.18 | 22.03 | 24.69 | 13.26 | 96.43 |
其他经营现金增幅(%) 99.26 , -44.77 , 35.62 , 36.16 , 12.07 | 99.26 | -44.77 | 35.62 | 36.16 | 12.07 | -46.29 | 3.4 |
经营活动现金流入小计(亿) 934.69 , 889.49 , 1760.03 , 1926.78 , 2117.76 | 934.69 | 889.49 | 1760.03 | 1926.78 | 2117.76 | 1115.5 | 7628.75 |
其他经营现金占比(%) 2.31 , 1.34 , 0.92 , 1.14 , 1.17 , 1.19 , 1.26 | 2.31 | 1.34 | 0.92 | 1.14 | 1.17 | 1.19 | 1.26 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为1.26%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2001-01-05上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 178.15 , 232.36 , 270.0 , 326.57 , 430.98 | 178.15 | 232.36 | 270.0 | 326.57 | 430.98 | 200.65 | 1438.06 |
经营活动现金量净额(亿) 259.33 , 168.5 , 279.22 , 363.37 , 267.97 | 259.33 | 168.5 | 279.22 | 363.37 | 267.97 | 102.91 | 1338.39 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.17 , 1.17 , 1.54 , 0.42 , 0.28 | 0.17 | 1.17 | 1.54 | 0.42 | 0.28 | 3.38 | 3.58 |
投资活动现金流入小计(亿) 60.63 , 44.51 , 9.85 , 6.59 , 4.27 | 60.63 | 44.51 | 9.85 | 6.59 | 4.27 | 6.02 | 125.85 |
出售长期资产占比(%) 0.29 , 2.62 , 15.65 , 6.41 , 6.55 | 0.29 | 2.62 | 15.65 | 6.41 | 6.55 | 56.15 | 2.84 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计1438.06亿
,大于经营活动现金流量净额合计(1338.39亿),企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求,需要注意投资项目前景和投资回报率。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2001-01-05上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 503.25 , 917.73 , 1179.14 , 1097.26 , 1920.31 | 503.25 | 917.73 | 1179.14 | 1097.26 | 1920.31 | 1137.79 | 5617.69 |
偿还债务支付的现金(亿) 512.34 , 663.25 , 929.89 , 1162.37 , 1581.44 | 512.34 | 663.25 | 929.89 | 1162.37 | 1581.44 | 854.76 | 4849.29 |
货币资金(亿) 45.66 , 175.74 , 342.16 , 189.89 , 237.1 | 45.66 | 175.74 | 342.16 | 189.89 | 237.1 | 349.19 | 990.55 |
速变现金融资产(亿) 0.3 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.3 |
短期有息负债(亿) 234.09 , 389.0 , 580.95 , 472.18 , 520.6 | 234.09 | 389.0 | 580.95 | 472.18 | 520.6 | 550.74 | 2196.82 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.63
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2001-01-05上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 12.04 , 12.08 , 20.34 , 20.47 , 28.37 | 12.04 | 12.08 | 20.34 | 20.47 | 28.37 | 16.26 | 18.66 |
有息负债(亿) 299.12 , 511.22 , 739.06 , 635.54 , 920.27 , 1063.03 | 299.12 | 511.22 | 739.06 | 635.54 | 920.27 | 1063.03 | 621.04 |
有息负债率(%) 30.88 , 38.22 , 38.83 , 31.64 , 36.37 , 36.13 | 30.88 | 38.22 | 38.83 | 31.64 | 36.37 | 36.13 | 35.19 |
平均筹资利率(%) 4.03 , 2.36 , 2.75 , 3.22 , 3.08 | 4.03 | 2.36 | 2.75 | 3.22 | 3.08 | 1.53 | 3.0 |
所在行业平均筹资利率(%) 3.95 , 2.35 , 2.75 , 3.29 , 3.14 | 3.95 | 2.35 | 2.75 | 3.29 | 3.14 | 1.52 | 3.1 |
所在行业有息负债率(%) 28.86 , 35.98 , 36.79 , 30.62 , 34.85 | 28.86 | 35.98 | 36.79 | 30.62 | 34.85 | 35.11 | 33.42 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.08%
,近5年
综合筹资利率为3.0%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2001-01-05上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 259.33 , 168.5 , 279.22 , 363.37 , 267.97 | 259.33 | 168.5 | 279.22 | 363.37 | 267.97 | 102.91 | 1338.39 |
投资活动现金流净额(亿) -183.67 , -238.55 , -287.58 , -343.25 , -448.3 | -183.67 | -238.55 | -287.58 | -343.25 | -448.3 | -198.42 | -1501.35 |
筹资活动现金流净额(亿) -92.33 , 198.13 , 175.87 , -171.88 , 228.09 | -92.33 | 198.13 | 175.87 | -171.88 | 228.09 | 206.1 | 337.88 |
其中:分红总额(亿) 62.79 , 40.82 , 40.82 , 78.49 , 50.24 | 62.79 | 40.82 | 40.82 | 78.49 | 50.24 | 51.02 | 273.16 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |