就 x琪酵母 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2000-08-18上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 12.96 , 18.69 , 13.19 , 10.69 , 13.21 , -0.89 | 12.96 | 18.69 | 13.19 | 10.69 | 13.21 | -0.89 | 68.74 |
折旧与摊销合计(亿) 4.61 , 5.0 , 5.41 , 5.91 , 7.35 , 4.08 | 4.61 | 5.0 | 5.41 | 5.91 | 7.35 | 4.08 | 28.28 |
净利润(亿) 9.4 , 14.22 , 13.21 , 13.49 , 13.12 , 7.09 | 9.4 | 14.22 | 13.21 | 13.49 | 13.12 | 7.09 | 63.44 |
净现比 1.38 , 1.31 , 1.0 , 0.79 , 1.01 , -0.13 | 1.38 | 1.31 | 1.0 | 0.79 | 1.01 | -0.13 | 1.08 |
所在行业净现比 1.19 , 1.06 , 1.08 , 0.96 , 1.07 , 0.53 | 1.19 | 1.06 | 1.08 | 0.96 | 1.07 | 0.53 | 1.07 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 68.74亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(28.28亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为1.08
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2000-08-18上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 88.13 , 102.98 , 117.72 , 144.33 , 158.59 , 74.01 | 88.13 | 102.98 | 117.72 | 144.33 | 158.59 | 74.01 | 611.75 |
营业收入(亿) 76.53 , 89.33 , 106.75 , 128.43 , 135.81 , 71.75 | 76.53 | 89.33 | 106.75 | 128.43 | 135.81 | 71.75 | 536.85 |
收现比 1.15 , 1.15 , 1.1 , 1.12 , 1.17 , 1.03 , 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.1 | 1.12 | 1.17 | 1.03 | 1.14 |
所在行业收现比 1.16 , 1.15 , 1.13 , 1.09 , 1.16 , 0.99 , 1.14 | 1.16 | 1.15 | 1.13 | 1.09 | 1.16 | 0.99 | 1.14 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.14
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2000-08-18上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.96 , 1.86 , 3.42 , 2.93 , 3.51 , 2.25 | 0.96 | 1.86 | 3.42 | 2.93 | 3.51 | 2.25 | 12.68 |
其他经营现金增幅(%) 28.0 , 93.75 , 83.87 , -14.33 , 19.8 | 28.0 | 93.75 | 83.87 | -14.33 | 19.8 | -35.9 | 38.28 |
经营活动现金流入小计(亿) 89.67 , 105.39 , 122.55 , 151.24 , 165.81 | 89.67 | 105.39 | 122.55 | 151.24 | 165.81 | 78.2 | 634.66 |
其他经营现金占比(%) 1.07 , 1.77 , 2.79 , 1.94 , 2.12 , 2.87 , 2.0 | 1.07 | 1.77 | 2.79 | 1.94 | 2.12 | 2.87 | 2.0 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为2.0%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2000-08-18上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 8.27 , 7.83 , 19.89 , 25.36 , 17.07 | 8.27 | 7.83 | 19.89 | 25.36 | 17.07 | 7.57 | 78.42 |
经营活动现金量净额(亿) 12.96 , 18.69 , 13.19 , 10.69 , 13.21 | 12.96 | 18.69 | 13.19 | 10.69 | 13.21 | -0.89 | 68.74 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.12 , 0.06 , 0.11 , 0.24 , 0.01 | 0.12 | 0.06 | 0.11 | 0.24 | 0.01 | 0.0 | 0.54 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.12 , 0.06 , 0.38 , 0.47 , 0.01 | 0.12 | 0.06 | 0.38 | 0.47 | 0.01 | 0.0 | 1.04 |
出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 28.2 , 51.3 , 100.0 | 100.0 | 100.0 | 28.2 | 51.3 | 100.0 | 100.0 | 51.92 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2000-08-18上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 37.97 , 31.4 , 31.42 , 45.09 , 53.75 | 37.97 | 31.4 | 31.42 | 45.09 | 53.75 | 49.21 | 199.63 |
偿还债务支付的现金(亿) 37.95 , 34.06 , 20.23 , 38.91 , 44.9 | 37.95 | 34.06 | 20.23 | 38.91 | 44.9 | 34.35 | 176.05 |
货币资金(亿) 6.64 , 11.07 , 12.96 , 12.91 , 11.93 | 6.64 | 11.07 | 12.96 | 12.91 | 11.93 | 9.75 | 55.51 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 8.54 , 12.84 , 21.93 , 39.67 , 34.04 | 8.54 | 12.84 | 21.93 | 39.67 | 34.04 | 41.77 | 117.02 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.23
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2000-08-18上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.95 , 0.58 , 0.69 , 0.85 , 0.68 | 0.95 | 0.58 | 0.69 | 0.85 | 0.68 | 0.55 | 0.75 |
有息负债(亿) 23.22 , 25.68 , 36.87 , 43.02 , 54.37 , 69.71 | 23.22 | 25.68 | 36.87 | 43.02 | 54.37 | 69.71 | 36.63 |
有息负债率(%) 23.44 , 23.76 , 27.42 , 25.41 , 28.21 , 34.04 | 23.44 | 23.76 | 27.42 | 25.41 | 28.21 | 34.04 | 25.65 |
平均筹资利率(%) 4.08 , 2.24 , 1.88 , 1.98 , 1.25 | 4.08 | 2.24 | 1.88 | 1.98 | 1.25 | 0.8 | 2.05 |
所在行业平均筹资利率(%) 6.27 , 2.86 , 2.7 , 2.4 , 1.5 | 6.27 | 2.86 | 2.7 | 2.4 | 1.5 | 1.02 | 3.15 |
所在行业有息负债率(%) 5.45 , 5.61 , 5.14 , 5.66 , 6.59 | 5.45 | 5.61 | 5.14 | 5.66 | 6.59 | 9.42 | 5.69 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。1.25%
,近5年
综合筹资利率为2.05%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2000-08-18上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 12.96 , 18.69 , 13.19 , 10.69 , 13.21 | 12.96 | 18.69 | 13.19 | 10.69 | 13.21 | -0.89 | 68.74 |
投资活动现金流净额(亿) -8.15 , -7.77 , -19.51 , -25.14 , -17.25 | -8.15 | -7.77 | -19.51 | -25.14 | -17.25 | -8.07 | -77.82 |
筹资活动现金流净额(亿) -4.27 , -4.67 , 8.4 , 14.11 , 2.87 | -4.27 | -4.67 | 8.4 | 14.11 | 2.87 | 6.69 | 16.44 |
其中:分红总额(亿) 2.88 , 3.3 , 4.12 , 4.16 , 4.34 | 2.88 | 3.3 | 4.12 | 4.16 | 4.34 | 4.29 | 18.8 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |