就 x国卫星 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于1997-09-08上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -6.06 , -0.72 , 20.65 , 2.85 , -10.68 , -6.93 | -6.06 | -0.72 | 20.65 | 2.85 | -10.68 | -6.93 | 6.04 |
| 折旧与摊销合计(亿) 2.54 , 2.48 , 2.5 , 2.2 , 1.99 , 1.38 | 2.54 | 2.48 | 2.5 | 2.2 | 1.99 | 1.38 | 11.71 |
| 净利润(亿) 3.83 , 4.26 , 3.2 , 3.59 , 1.69 , 0.19 | 3.83 | 4.26 | 3.2 | 3.59 | 1.69 | 0.19 | 16.57 |
| 净现比 -1.58 , -0.17 , 6.45 , 0.79 , -6.3 , -35.84 | -1.58 | -0.17 | 6.45 | 0.79 | -6.3 | -35.84 | 0.36 |
| 所在行业净现比 1.03 , 1.47 , 2.39 , 0.18 , -0.08 , -4.74 | 1.03 | 1.47 | 2.39 | 0.18 | -0.08 | -4.74 | 0.98 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 6.04亿元，
多年累计小于折旧摊销（11.71亿元），或只能勉强维持现有经营，补偿部分折旧摊销，但不具备更新升级能力，须注意分析辨别。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.36，多年累积严重小于1（雷形2），表明公司账面利润含金量较差，抑或利润是不真实的，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1997-09-08上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 60.92 , 65.44 , 83.73 , 77.5 , 53.94 , 9.87 | 60.92 | 65.44 | 83.73 | 77.5 | 53.94 | 9.87 | 341.53 |
| 营业收入(亿) 64.63 , 70.07 , 70.59 , 82.42 , 68.81 , 10.32 | 64.63 | 70.07 | 70.59 | 82.42 | 68.81 | 10.32 | 356.52 |
| 收现比 0.94 , 0.93 , 1.19 , 0.94 , 0.78 , 0.96 , 0.96 | 0.94 | 0.93 | 1.19 | 0.94 | 0.78 | 0.96 | 0.96 |
| 所在行业收现比 1.01 , 0.98 , 1.09 , 0.92 , 0.95 , 0.69 , 0.99 | 1.01 | 0.98 | 1.09 | 0.92 | 0.95 | 0.69 | 0.99 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.96，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1997-09-08上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 2.65 , 1.82 , 1.99 , 1.05 , 1.39 , 0.32 | 2.65 | 1.82 | 1.99 | 1.05 | 1.39 | 0.32 | 8.9 |
| 其他经营现金增幅(%) 165.0 , -31.32 , 9.34 , -47.24 , 32.38 | 165.0 | -31.32 | 9.34 | -47.24 | 32.38 | -76.98 | -14.9 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 63.96 , 67.44 , 86.12 , 78.99 , 55.33 | 63.96 | 67.44 | 86.12 | 78.99 | 55.33 | 10.2 | 351.84 |
| 其他经营现金占比(%) 4.14 , 2.7 , 2.31 , 1.32 , 2.5 , 3.18 , 2.53 | 4.14 | 2.7 | 2.31 | 1.32 | 2.5 | 3.18 | 2.53 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.53%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1997-09-08上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 2.91 , 2.93 , 2.69 , 1.72 , 2.19 | 2.91 | 2.93 | 2.69 | 1.72 | 2.19 | 0.41 | 12.44 |
| 经营活动现金量净额(亿) -6.06 , -0.72 , 20.65 , 2.85 , -10.68 | -6.06 | -0.72 | 20.65 | 2.85 | -10.68 | -6.93 | 6.04 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.02 , 0.01 , 0.01 , 0.87 , 0.05 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.87 | 0.05 | 0.0 | 0.96 |
| 出售长期资产占比(%) 0.43 , 0.42 , 17.47 , 0.03 , 6.44 | 0.43 | 0.42 | 17.47 | 0.03 | 6.44 | 100.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1997-09-08上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 9.9 , 4.89 , 2.85 , 4.33 , 4.71 | 9.9 | 4.89 | 2.85 | 4.33 | 4.71 | 1.65 | 26.68 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 4.71 , 10.31 , 2.88 , 2.77 , 4.97 | 4.71 | 10.31 | 2.88 | 2.77 | 4.97 | 1.35 | 25.64 |
| 货币资金(亿) 30.31 , 21.19 , 36.13 , 40.45 , 24.44 | 30.31 | 21.19 | 36.13 | 40.45 | 24.44 | 16.76 | 152.52 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 7.27 , 1.78 , 3.0 , 3.86 , 3.56 | 7.27 | 1.78 | 3.0 | 3.86 | 3.56 | 3.76 | 19.47 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比4.46（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1997-09-08上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.17 , 0.08 , 0.22 , 0.12 , 0.22 | 0.17 | 0.08 | 0.22 | 0.12 | 0.22 | 0.08 | 0.16 |
| 有息负债(亿) 7.27 , 1.78 , 3.0 , 3.86 , 3.56 , 3.76 | 7.27 | 1.78 | 3.0 | 3.86 | 3.56 | 3.76 | 3.89 |
| 有息负债率(%) 6.25 , 1.53 , 2.29 , 2.81 , 2.63 , 2.8 | 6.25 | 1.53 | 2.29 | 2.81 | 2.63 | 2.8 | 3.1 |
| 平均筹资利率(%) 2.3 , 4.28 , 7.21 , 3.14 , 6.07 | 2.3 | 4.28 | 7.21 | 3.14 | 6.07 | 2.17 | 4.11 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.33 , 6.66 , 4.98 , 3.42 , 3.84 | 5.33 | 6.66 | 4.98 | 3.42 | 3.84 | 1.55 | 4.85 |
| 所在行业有息负债率(%) 7.89 , 5.16 , 7.43 , 7.99 , 6.22 | 7.89 | 5.16 | 7.43 | 7.99 | 6.22 | 7.3 | 6.94 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。6.07%，近5年综合筹资利率为4.11%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于1997-09-08上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -6.06 , -0.72 , 20.65 , 2.85 , -10.68 | -6.06 | -0.72 | 20.65 | 2.85 | -10.68 | -6.93 | 6.04 |
| 投资活动现金流净额(亿) -2.89 , -2.91 , -3.51 , -0.88 , -2.14 | -2.89 | -2.91 | -3.51 | -0.88 | -2.14 | -0.41 | -12.33 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 8.63 , -5.55 , -2.23 , -0.37 , -2.9 | 8.63 | -5.55 | -2.23 | -0.37 | -2.9 | -0.26 | -2.42 |
| 其中：分红总额(亿) 1.3 , 1.18 , 1.18 , 0.71 , 0.89 | 1.3 | 1.18 | 1.18 | 0.71 | 0.89 | 0.47 | 5.26 |
| 现金流肖像 | --+ | --- | +-- | +-- | --- | --- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
，但三项总体（剔除分红，即把分红加回来）为负，即经营活动现金流入净额，
不足以支撑投资和筹资的支出，公司是一只随时可能变成蛮牛（'+-+'）的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |