就 x祥科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-11-16上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.18 , 0.37 , 0.97 , 3.35 , 1.53 , 0.12 | 1.18 | 0.37 | 0.97 | 3.35 | 1.53 | 0.12 | 7.4 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.18 , 0.3 , 0.35 , 0.38 , 0.48 , 0.0 | 0.18 | 0.3 | 0.35 | 0.38 | 0.48 | 0.0 | 1.69 |
| 净利润(亿) 0.74 , 1.17 , 1.76 , 1.86 , 0.25 , 0.22 | 0.74 | 1.17 | 1.76 | 1.86 | 0.25 | 0.22 | 5.78 |
| 净现比 1.6 , 0.31 , 0.55 , 1.81 , 6.12 , 0.54 | 1.6 | 0.31 | 0.55 | 1.81 | 6.12 | 0.54 | 1.28 |
| 所在行业净现比 1.47 , 1.06 , 0.87 , 1.47 , 2.61 , 0.86 | 1.47 | 1.06 | 0.87 | 1.47 | 2.61 | 0.86 | 1.53 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 7.4亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.69亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.28，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-11-16上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 7.38 , 9.43 , 13.87 , 13.83 , 9.36 , 7.0 | 7.38 | 9.43 | 13.87 | 13.83 | 9.36 | 7.0 | 53.87 |
| 营业收入(亿) 7.1 , 11.11 , 13.31 , 11.89 , 8.73 , 8.02 | 7.1 | 11.11 | 13.31 | 11.89 | 8.73 | 8.02 | 52.14 |
| 收现比 1.04 , 0.85 , 1.04 , 1.16 , 1.07 , 0.87 , 1.03 | 1.04 | 0.85 | 1.04 | 1.16 | 1.07 | 0.87 | 1.03 |
| 所在行业收现比 1.0 , 1.0 , 1.0 , 1.01 , 1.0 , 0.95 , 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.01 | 1.0 | 0.95 | 1.0 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.03，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-11-16上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.22 , 0.35 , 0.06 , 0.2 , 0.14 , 0.16 | 0.22 | 0.35 | 0.06 | 0.2 | 0.14 | 0.16 | 0.97 |
| 其他经营现金增幅(%) -61.4 , 59.09 , -82.86 , 233.33 , -30.0 | -61.4 | 59.09 | -82.86 | 233.33 | -30.0 | 14.29 | -10.68 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 7.92 , 10.15 , 14.4 , 14.51 , 9.85 | 7.92 | 10.15 | 14.4 | 14.51 | 9.85 | 7.37 | 56.83 |
| 其他经营现金占比(%) 2.8 , 3.43 , 0.41 , 1.38 , 1.44 , 2.22 , 1.71 | 2.8 | 3.43 | 0.41 | 1.38 | 1.44 | 2.22 | 1.71 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.71%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-11-16上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.8 , 1.39 , 1.59 , 1.46 , 2.22 | 1.8 | 1.39 | 1.59 | 1.46 | 2.22 | 1.92 | 8.46 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.18 , 0.37 , 0.97 , 3.35 , 1.53 | 1.18 | 0.37 | 0.97 | 3.35 | 1.53 | 0.12 | 7.4 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.01 , 0.01 , 0.02 , 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.0 | 0.03 | 0.04 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.98 , 0.65 , 0.07 , 8.16 , 8.93 | 0.98 | 0.65 | 0.07 | 8.16 | 8.93 | 0.98 | 18.79 |
| 出售长期资产占比(%) 0.19 , 1.03 , 11.86 , 0.21 , 0.04 | 0.19 | 1.03 | 11.86 | 0.21 | 0.04 | 2.85 | 0.21 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-11-16上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.89 , 3.97 , 4.31 , 1.02 , 0.0 | 1.89 | 3.97 | 4.31 | 1.02 | 0.0 | 0.33 | 11.19 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.13 , 2.85 , 3.79 , 3.61 , 0.12 | 1.13 | 2.85 | 3.79 | 3.61 | 0.12 | 0.0 | 11.5 |
| 货币资金(亿) 0.66 , 0.62 , 4.84 , 2.5 , 2.24 | 0.66 | 0.62 | 4.84 | 2.5 | 2.24 | 0.52 | 10.86 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 1.45 , 0.5 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.5 | 0.52 | 1.95 |
| 短期有息负债(亿) 1.29 , 1.81 , 2.52 , 0.15 , 0.03 | 1.29 | 1.81 | 2.52 | 0.15 | 0.03 | 0.35 | 5.8 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比2.97（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-11-16上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.02 , 0.06 , 0.07 , 0.01 , 0.01 | 0.02 | 0.06 | 0.07 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.03 |
| 有息负债(亿) 1.29 , 2.35 , 2.8 , 0.15 , 0.03 , 0.35 | 1.29 | 2.35 | 2.8 | 0.15 | 0.03 | 0.35 | 1.32 |
| 有息负债率(%) 15.22 , 20.25 , 15.49 , 0.91 , 0.2 , 2.03 | 15.22 | 20.25 | 15.49 | 0.91 | 0.2 | 2.03 | 10.41 |
| 平均筹资利率(%) 1.85 , 2.62 , 2.44 , 8.37 , 16.38 | 1.85 | 2.62 | 2.44 | 8.37 | 16.38 | 0.93 | 2.27 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.2 , 2.75 , 2.54 , 3.26 , 4.12 | 4.2 | 2.75 | 2.54 | 3.26 | 4.12 | 2.67 | 3.37 |
| 所在行业有息负债率(%) 18.74 , 20.42 , 19.71 , 19.94 , 18.57 | 18.74 | 20.42 | 19.71 | 19.94 | 18.57 | 18.85 | 19.48 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。16.38%，大于10%，公司筹资利率比较高，近5年综合筹资利率在正常范围内（2.27%），总体有息负债率较低（0.2%），关注后续变化。
于2021-11-16上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.18 , 0.37 , 0.97 , 3.35 , 1.53 | 1.18 | 0.37 | 0.97 | 3.35 | 1.53 | 0.12 | 7.4 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.38 , -1.48 , -1.56 , -2.79 , -1.46 | -1.38 | -1.48 | -1.56 | -2.79 | -1.46 | -1.84 | -8.67 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.29 , 1.03 , 4.82 , -2.87 , -0.37 | 0.29 | 1.03 | 4.82 | -2.87 | -0.37 | -0.02 | 2.9 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.2 , 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.4 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |