就 x盛电气 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-10-27上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.03 , 0.37 , -3.89 , 0.3 , -5.62 , 0.12 | 0.03 | 0.37 | -3.89 | 0.3 | -5.62 | 0.12 | -8.81 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.15 , 0.15 , 0.16 , 0.22 , 0.26 , 0.12 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.22 | 0.26 | 0.12 | 0.94 |
| 净利润(亿) 0.83 , 0.82 , 0.89 , 0.84 , 0.51 , 0.16 | 0.83 | 0.82 | 0.89 | 0.84 | 0.51 | 0.16 | 3.89 |
| 净现比 0.04 , 0.45 , -4.35 , 0.35 , -11.1 , 0.75 | 0.04 | 0.45 | -4.35 | 0.35 | -11.1 | 0.75 | -2.26 |
| 所在行业净现比 3.37 , 9.31 , -0.01 , 0.83 , 1.59 , -2.46 | 3.37 | 9.31 | -0.01 | 0.83 | 1.59 | -2.46 | 1.75 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -8.81亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为-2.26，多年累积严重小于1（雷形2），表明公司账面利润含金量较差，抑或利润是不真实的，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-10-27上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 11.56 , 10.99 , 14.68 , 18.21 , 14.23 , 8.88 | 11.56 | 10.99 | 14.68 | 18.21 | 14.23 | 8.88 | 69.67 |
| 营业收入(亿) 12.56 , 11.93 , 19.54 , 19.11 , 20.04 , 8.86 | 12.56 | 11.93 | 19.54 | 19.11 | 20.04 | 8.86 | 83.18 |
| 收现比 0.92 , 0.92 , 0.75 , 0.95 , 0.71 , 1.0 , 0.84 | 0.92 | 0.92 | 0.75 | 0.95 | 0.71 | 1.0 | 0.84 |
| 所在行业收现比 1.04 , 1.01 , 0.98 , 1.0 , 1.01 , 0.95 , 1.01 | 1.04 | 1.01 | 0.98 | 1.0 | 1.01 | 0.95 | 1.01 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.84，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-10-27上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.09 , 0.19 , 0.16 , 0.24 , 0.19 , 0.05 | 0.09 | 0.19 | 0.16 | 0.24 | 0.19 | 0.05 | 0.87 |
| 其他经营现金增幅(%) -40.0 , 111.11 , -15.79 , 50.0 , -20.83 | -40.0 | 111.11 | -15.79 | 50.0 | -20.83 | -73.68 | 20.54 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 11.65 , 11.18 , 14.84 , 18.45 , 14.41 | 11.65 | 11.18 | 14.84 | 18.45 | 14.41 | 8.93 | 70.53 |
| 其他经营现金占比(%) 0.77 , 1.72 , 1.11 , 1.3 , 1.29 , 0.6 , 1.23 | 0.77 | 1.72 | 1.11 | 1.3 | 1.29 | 0.6 | 1.23 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.23%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-10-27上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.06 , 0.18 , 0.69 , 0.74 , 0.44 | 0.06 | 0.18 | 0.69 | 0.74 | 0.44 | 0.14 | 2.11 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.03 , 0.37 , -3.89 , 0.3 , -5.62 | 0.03 | 0.37 | -3.89 | 0.3 | -5.62 | 0.12 | -8.81 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.03 , 0.1 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.1 | 0.0 | 0.01 | 0.13 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.1 , 0.0 , 0.03 , 0.1 , 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.03 | 0.1 | 0.0 | 0.01 | 0.23 |
| 出售长期资产占比(%) 0.16 , 0 , 100.0 , 100.0 , 100.0 | 0.16 | 0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 56.52 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-10-27上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 2.67 , 2.96 , 3.85 , 5.78 , 11.47 | 2.67 | 2.96 | 3.85 | 5.78 | 11.47 | 3.72 | 26.73 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 2.35 , 2.74 , 3.58 , 4.78 , 5.19 | 2.35 | 2.74 | 3.58 | 4.78 | 5.19 | 2.87 | 18.64 |
| 货币资金(亿) 1.83 , 1.97 , 2.96 , 3.89 , 2.63 | 1.83 | 1.97 | 2.96 | 3.89 | 2.63 | 3.23 | 13.28 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 2.89 , 3.11 , 3.08 , 3.79 , 8.2 | 2.89 | 3.11 | 3.08 | 3.79 | 8.2 | 8.01 | 21.07 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.4，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-10-27上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.16 , 0.17 , 0.18 , 0.22 , 0.26 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.26 | 0.2 | 0.2 |
| 有息负债(亿) 2.89 , 3.11 , 3.08 , 4.09 , 10.35 , 11.3 | 2.89 | 3.11 | 3.08 | 4.09 | 10.35 | 11.3 | 4.7 |
| 有息负债率(%) 21.8 , 22.15 , 14.53 , 16.25 , 34.12 , 35.48 | 21.8 | 22.15 | 14.53 | 16.25 | 34.12 | 35.48 | 21.77 |
| 平均筹资利率(%) 5.41 , 5.39 , 5.97 , 5.42 , 2.5 | 5.41 | 5.39 | 5.97 | 5.42 | 2.5 | 1.78 | 4.26 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 6.25 , 5.15 , 4.52 , 4.22 , 4.02 | 6.25 | 5.15 | 4.52 | 4.22 | 4.02 | 1.83 | 4.83 |
| 所在行业有息负债率(%) 30.27 , 29.42 , 29.1 , 30.94 , 29.99 | 30.27 | 29.42 | 29.1 | 30.94 | 29.99 | 31.59 | 29.94 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.5%，近5年综合筹资利率为4.26%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-10-27上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.03 , 0.37 , -3.89 , 0.3 , -5.62 | 0.03 | 0.37 | -3.89 | 0.3 | -5.62 | 0.12 | -8.81 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.05 , -0.18 , -0.65 , -0.82 , -0.44 | -0.05 | -0.18 | -0.65 | -0.82 | -0.44 | -0.13 | -2.14 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.15 , -0.13 , 5.36 , 0.15 , 5.69 | 0.15 | -0.13 | 5.36 | 0.15 | 5.69 | 0.36 | 11.22 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.48 , 0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.32 | 0.29 | 0.8 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-- | --+ | +-+ | --+ | +-+ | --+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'--+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+'，表示经营、投资活动现金都是净流出，筹资活动现金是净流入，公司靠经营挣不到钱，
依靠筹资借钱度日，还不忘继续下注投资。公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |