就 x三江 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-09-13上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.4 , 0.92 , 0.52 , 0.89 , 0.73 , 0.39 | 0.4 | 0.92 | 0.52 | 0.89 | 0.73 | 0.39 | 3.46 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.08 , 0.09 , 0.09 , 0.1 , 0.35 , 0.19 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.1 | 0.35 | 0.19 | 0.71 |
| 净利润(亿) 0.58 , 0.62 , 0.51 , 0.66 , 0.35 , 0.23 | 0.58 | 0.62 | 0.51 | 0.66 | 0.35 | 0.23 | 2.72 |
| 净现比 0.7 , 1.49 , 1.04 , 1.35 , 2.08 , 1.66 | 0.7 | 1.49 | 1.04 | 1.35 | 2.08 | 1.66 | 1.27 |
| 所在行业净现比 1.68 , 1.37 , 0.65 , 1.27 , 3.39 , 1.52 | 1.68 | 1.37 | 0.65 | 1.27 | 3.39 | 1.52 | 1.27 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.46亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.71亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.27，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-09-13上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 1.97 , 2.17 , 2.17 , 2.8 , 3.01 , 1.8 | 1.97 | 2.17 | 2.17 | 2.8 | 3.01 | 1.8 | 12.12 |
| 营业收入(亿) 1.98 , 1.96 , 2.03 , 2.79 , 2.94 , 1.68 | 1.98 | 1.96 | 2.03 | 2.79 | 2.94 | 1.68 | 11.7 |
| 收现比 0.99 , 1.11 , 1.07 , 1.0 , 1.02 , 1.07 , 1.04 | 0.99 | 1.11 | 1.07 | 1.0 | 1.02 | 1.07 | 1.04 |
| 所在行业收现比 0.99 , 0.98 , 0.96 , 0.96 , 1.01 , 0.95 , 0.98 | 0.99 | 0.98 | 0.96 | 0.96 | 1.01 | 0.95 | 0.98 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.04，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-09-13上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.04 , 0.08 , 0.06 , 0.09 , 0.05 , 0.02 | 0.04 | 0.08 | 0.06 | 0.09 | 0.05 | 0.02 | 0.32 |
| 其他经营现金增幅(%) -33.33 , 100.0 , -25.0 , 50.0 , -44.44 | -33.33 | 100.0 | -25.0 | 50.0 | -44.44 | -60.0 | 5.74 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 2.01 , 2.25 , 2.23 , 3.04 , 3.08 | 2.01 | 2.25 | 2.23 | 3.04 | 3.08 | 1.82 | 12.61 |
| 其他经营现金占比(%) 1.87 , 3.73 , 2.8 , 2.91 , 1.64 , 1.17 , 2.54 | 1.87 | 3.73 | 2.8 | 2.91 | 1.64 | 1.17 | 2.54 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.54%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-09-13上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.42 , 0.44 , 2.0 , 1.63 , 0.44 | 0.42 | 0.44 | 2.0 | 1.63 | 0.44 | 0.12 | 4.93 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.4 , 0.92 , 0.52 , 0.89 , 0.73 | 0.4 | 0.92 | 0.52 | 0.89 | 0.73 | 0.39 | 3.46 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.3 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.3 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 3.95 , 1.39 , 0.05 , 0.23 , 0.1 | 3.95 | 1.39 | 0.05 | 0.23 | 0.1 | 0.0 | 5.72 |
| 出售长期资产占比(%) 7.57 , 0.05 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 7.57 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 5.24 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2022年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-09-13上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.27 , 0.0 , 0.04 , 0.17 , 0.17 | 0.27 | 0.0 | 0.04 | 0.17 | 0.17 | 0.0 | 0.65 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.41 , 0.02 , 0.04 , 0.0 , 0.07 | 0.41 | 0.02 | 0.04 | 0.0 | 0.07 | 0.02 | 0.54 |
| 货币资金(亿) 0.87 , 1.22 , 1.95 , 0.85 , 0.99 | 0.87 | 1.22 | 1.95 | 0.85 | 0.99 | 0.83 | 5.88 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.02 , 0.0 , 0.01 , 0.01 , 0.06 | 0.02 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.06 | 0.07 | 0.1 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比11.86（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-09-13上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.0 |
| 有息负债(亿) 0.02 , 0.0 , 0.01 , 0.18 , 0.28 , 0.26 | 0.02 | 0.0 | 0.01 | 0.18 | 0.28 | 0.26 | 0.1 |
| 有息负债率(%) 0.76 , 0.0 , 0.23 , 2.54 , 4.03 , 3.88 | 0.76 | 0.0 | 0.23 | 2.54 | 4.03 | 3.88 | 1.51 |
| 平均筹资利率(%) 26.67 , 0 , 12.72 , 0.3 , 3.74 | 26.67 | 0 | 12.72 | 0.3 | 3.74 | 2.37 | 0.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.15 , 3.95 , 3.42 , 3.86 , 3.47 | 5.15 | 3.95 | 3.42 | 3.86 | 3.47 | 1.59 | 3.97 |
| 所在行业有息负债率(%) 22.0 , 18.25 , 19.8 , 20.48 , 23.14 | 22.0 | 18.25 | 19.8 | 20.48 | 23.14 | 24.63 | 20.73 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.74%，近5年综合筹资利率为0.0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-09-13上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.4 , 0.92 , 0.52 , 0.89 , 0.73 | 0.4 | 0.92 | 0.52 | 0.89 | 0.73 | 0.39 | 3.46 |
| 投资活动现金流净额(亿) 0.03 , -0.43 , -2.0 , -1.63 , -0.44 | 0.03 | -0.43 | -2.0 | -1.63 | -0.44 | -0.12 | -4.47 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.37 , -0.21 , 2.03 , -0.17 , -0.29 | 0.37 | -0.21 | 2.03 | -0.17 | -0.29 | -0.42 | 1.73 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.3 , 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.36 | 0.23 | 0.66 |
| 现金流肖像 | +++ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |