就 x百泽 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-08-11上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.61 , 0.85 , 0.49 , 0.27 , 1.05 , 0.1 | 0.61 | 0.85 | 0.49 | 0.27 | 1.05 | 0.1 | 3.27 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.18 , 0.19 , 0.16 , 0.17 , 0.19 , 0.1 | 0.18 | 0.19 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.1 | 0.89 |
| 净利润(亿) 0.47 , 0.56 , 0.51 , 0.33 , 0.39 , 0.16 | 0.47 | 0.56 | 0.51 | 0.33 | 0.39 | 0.16 | 2.26 |
| 净现比 1.31 , 1.52 , 0.96 , 0.82 , 2.69 , 0.64 | 1.31 | 1.52 | 0.96 | 0.82 | 2.69 | 0.64 | 1.45 |
| 所在行业净现比 1.71 , 1.57 , 1.34 , 2.09 , 2.74 , 1.83 | 1.71 | 1.57 | 1.34 | 2.09 | 2.74 | 1.83 | 1.87 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.27亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.89亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.45，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-08-11上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 4.01 , 6.26 , 5.8 , 6.9 , 6.09 , 2.56 | 4.01 | 6.26 | 5.8 | 6.9 | 6.09 | 2.56 | 29.06 |
| 营业收入(亿) 5.24 , 5.82 , 6.99 , 6.52 , 6.36 , 3.28 | 5.24 | 5.82 | 6.99 | 6.52 | 6.36 | 3.28 | 30.93 |
| 收现比 0.77 , 1.08 , 0.83 , 1.06 , 0.96 , 0.78 , 0.94 | 0.77 | 1.08 | 0.83 | 1.06 | 0.96 | 0.78 | 0.94 |
| 所在行业收现比 0.95 , 0.93 , 0.89 , 0.98 , 0.95 , 0.97 , 0.94 | 0.95 | 0.93 | 0.89 | 0.98 | 0.95 | 0.97 | 0.94 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.94，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-08-11上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.18 , 0.07 , 0.06 , 0.14 , 0.1 , 0.06 | 0.18 | 0.07 | 0.06 | 0.14 | 0.1 | 0.06 | 0.55 |
| 其他经营现金增幅(%) 157.14 , -61.11 , -14.29 , 133.33 , -28.57 | 157.14 | -61.11 | -14.29 | 133.33 | -28.57 | -40.0 | -13.67 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 4.2 , 6.33 , 5.89 , 7.1 , 6.29 | 4.2 | 6.33 | 5.89 | 7.1 | 6.29 | 2.63 | 29.81 |
| 其他经营现金占比(%) 4.33 , 1.04 , 1.03 , 1.91 , 1.63 , 2.17 , 1.85 | 4.33 | 1.04 | 1.03 | 1.91 | 1.63 | 2.17 | 1.85 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.85%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-08-11上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.18 , 0.32 , 0.48 , 0.71 , 0.32 | 0.18 | 0.32 | 0.48 | 0.71 | 0.32 | 0.09 | 2.01 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.61 , 0.85 , 0.49 , 0.27 , 1.05 | 0.61 | 0.85 | 0.49 | 0.27 | 1.05 | 0.1 | 3.27 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.93 , 2.65 , 0.98 , 1.6 , 2.66 | 0.93 | 2.65 | 0.98 | 1.6 | 2.66 | 1.92 | 8.82 |
| 出售长期资产占比(%) 1.12 , 0.0 , 0.26 , 0.1 , 0.04 | 1.12 | 0.0 | 0.26 | 0.1 | 0.04 | 0.01 | 0.11 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-08-11上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.1 , 0.25 , 0.0 , 0.0 , 0.4 | 0.1 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.0 | 0.75 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.54 , 0.08 , 0.25 , 0.0 , 0.0 | 0.54 | 0.08 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.87 |
| 货币资金(亿) 0.68 , 1.55 , 2.71 , 2.04 , 1.7 | 0.68 | 1.55 | 2.71 | 2.04 | 1.7 | 1.38 | 8.68 |
| 速变现金融资产(亿) 0.27 , 0.07 , 0.0 , 0.0 , 1.25 | 0.27 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 1.25 | 1.42 | 1.59 |
| 短期有息负债(亿) 0.08 , 0.28 , 0.1 , 0.03 , 0.44 | 0.08 | 0.28 | 0.1 | 0.03 | 0.44 | 0.43 | 0.93 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比6.51（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-08-11上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.0 |
| 有息负债(亿) 0.08 , 0.28 , 0.1 , 0.03 , 0.44 , 0.43 | 0.08 | 0.28 | 0.1 | 0.03 | 0.44 | 0.43 | 0.19 |
| 有息负债率(%) 1.57 , 4.32 , 1.16 , 0.32 , 4.87 , 4.74 | 1.57 | 4.32 | 1.16 | 0.32 | 4.87 | 4.74 | 2.45 |
| 平均筹资利率(%) 0.0 , 0.0 , 11.7 , 17.86 , 2.46 | 0.0 | 0.0 | 11.7 | 17.86 | 2.46 | 2.88 | 0.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.86 , 3.72 , 3.4 , 3.61 , 3.13 | 4.86 | 3.72 | 3.4 | 3.61 | 3.13 | 1.56 | 3.74 |
| 所在行业有息负债率(%) 18.34 , 18.53 , 17.73 , 17.34 , 18.52 | 18.34 | 18.53 | 17.73 | 17.34 | 18.52 | 18.37 | 18.09 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.46%，近5年综合筹资利率为0.0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-08-11上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.61 , 0.85 , 0.49 , 0.27 , 1.05 | 0.61 | 0.85 | 0.49 | 0.27 | 1.05 | 0.1 | 3.27 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.43 , -0.12 , -0.4 , -0.76 , -1.7 | -0.43 | -0.12 | -0.4 | -0.76 | -1.7 | -0.24 | -3.41 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.48 , 0.12 , 1.18 , -0.2 , 0.29 | -0.48 | 0.12 | 1.18 | -0.2 | 0.29 | -0.18 | 0.91 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.08 , 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.05 | 0.06 | 0.13 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |