就 x泰科 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-07-02上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.33 , 0.39 , 0.6 , -0.1 , -0.43 , -0.1 | 0.33 | 0.39 | 0.6 | -0.1 | -0.43 | -0.1 | 0.79 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.14 , 0.16 , 0.2 , 0.21 , 0.35 , 0.22 | 0.14 | 0.16 | 0.2 | 0.21 | 0.35 | 0.22 | 1.06 |
| 净利润(亿) 0.54 , 0.68 , 0.6 , 0.54 , 0.23 , 0.08 | 0.54 | 0.68 | 0.6 | 0.54 | 0.23 | 0.08 | 2.59 |
| 净现比 0.61 , 0.57 , 1.0 , -0.18 , -1.84 , -1.33 | 0.61 | 0.57 | 1.0 | -0.18 | -1.84 | -1.33 | 0.31 |
| 所在行业净现比 1.87 , 6.11 , 1.7 , 2.34 , 1.78 , 1.03 | 1.87 | 6.11 | 1.7 | 2.34 | 1.78 | 1.03 | 2.18 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 0.79亿元，
多年累计小于折旧摊销（1.06亿元），或只能勉强维持现有经营，补偿部分折旧摊销，但不具备更新升级能力，须注意分析辨别。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.31，多年累积严重小于1（雷形2），表明公司账面利润含金量较差，抑或利润是不真实的，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-07-02上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 3.39 , 3.8 , 5.02 , 4.6 , 4.79 , 2.8 | 3.39 | 3.8 | 5.02 | 4.6 | 4.79 | 2.8 | 21.6 |
| 营业收入(亿) 3.42 , 4.56 , 5.92 , 5.0 , 5.72 , 3.09 | 3.42 | 4.56 | 5.92 | 5.0 | 5.72 | 3.09 | 24.62 |
| 收现比 0.99 , 0.83 , 0.85 , 0.92 , 0.84 , 0.91 , 0.88 | 0.99 | 0.83 | 0.85 | 0.92 | 0.84 | 0.91 | 0.88 |
| 所在行业收现比 0.9 , 0.86 , 0.92 , 0.89 , 0.87 , 0.9 , 0.89 | 0.9 | 0.86 | 0.92 | 0.89 | 0.87 | 0.9 | 0.89 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.88，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-07-02上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.09 , 0.07 , 0.26 , 0.1 , 0.05 , 0.02 | 0.09 | 0.07 | 0.26 | 0.1 | 0.05 | 0.02 | 0.57 |
| 其他经营现金增幅(%) 28.57 , -22.22 , 271.43 , -61.54 , -50.0 | 28.57 | -22.22 | 271.43 | -61.54 | -50.0 | -60.0 | -13.67 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 3.58 , 3.96 , 5.4 , 4.93 , 5.1 | 3.58 | 3.96 | 5.4 | 4.93 | 5.1 | 2.91 | 22.97 |
| 其他经营现金占比(%) 2.41 , 1.83 , 4.73 , 2.05 , 0.88 , 0.68 , 2.48 | 2.41 | 1.83 | 4.73 | 2.05 | 0.88 | 0.68 | 2.48 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.48%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-07-02上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.37 , 0.25 , 0.56 , 1.91 , 1.61 | 0.37 | 0.25 | 0.56 | 1.91 | 1.61 | 0.37 | 4.7 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.33 , 0.39 , 0.6 , -0.1 , -0.43 | 0.33 | 0.39 | 0.6 | -0.1 | -0.43 | -0.1 | 0.79 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.03 , 0.01 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.05 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.75 , 0.0 , 7.55 , 17.89 , 16.11 | 0.75 | 0.0 | 7.55 | 17.89 | 16.11 | 11.39 | 42.3 |
| 出售长期资产占比(%) 0.55 , 0.0 , 0.43 , 0.06 , 0.08 | 0.55 | 0.0 | 0.43 | 0.06 | 0.08 | 0.01 | 0.12 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-07-02上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.07 , 0.0 , 0.0 , 4.21 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 4.21 | 1.03 | 4.28 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.03 , 0.02 , 0.11 , 0.03 , 0.3 | 0.03 | 0.02 | 0.11 | 0.03 | 0.3 | 0.0 | 0.49 |
| 货币资金(亿) 0.55 , 0.78 , 3.23 , 1.56 , 1.11 | 0.55 | 0.78 | 3.23 | 1.56 | 1.11 | 1.99 | 7.23 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 2.19 , 1.22 , 3.31 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 1.22 | 3.31 | 2.79 | 6.72 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.11 , 0.04 , 0.03 , 0.05 | 0.0 | 0.11 | 0.04 | 0.03 | 0.05 | 1.07 | 0.23 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比4.47（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-07-02上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.01 , 0.02 , 0.02 , 0.01 , 0.16 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.16 | 0.15 | 0.04 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 0.16 , 0.06 , 0.03 , 2.83 , 3.79 | 0.0 | 0.16 | 0.06 | 0.03 | 2.83 | 3.79 | 0.62 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 2.09 , 0.47 , 0.26 , 15.28 , 19.67 | 0.0 | 2.09 | 0.47 | 0.26 | 15.28 | 19.67 | 3.62 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 15.76 , 30.5 , 17.67 , 5.8 | 0 | 15.76 | 30.5 | 17.67 | 5.8 | 4.09 | 6.45 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.73 , 4.44 , 4.37 , 3.85 , 4.38 | 4.73 | 4.44 | 4.37 | 3.85 | 4.38 | 2.09 | 4.35 |
| 所在行业有息负债率(%) 20.96 , 20.96 , 18.18 , 18.21 , 17.94 | 20.96 | 20.96 | 18.18 | 18.21 | 17.94 | 18.81 | 19.25 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5.8%，近5年综合筹资利率为6.45%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-07-02上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.33 , 0.39 , 0.6 , -0.1 , -0.43 | 0.33 | 0.39 | 0.6 | -0.1 | -0.43 | -0.1 | 0.79 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.31 , -0.25 , -2.61 , -1.07 , -3.62 | -0.31 | -0.25 | -2.61 | -1.07 | -3.62 | 0.21 | -7.86 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.05 , 0.03 , 4.38 , -0.26 , 3.67 | -0.05 | 0.03 | 4.38 | -0.26 | 3.67 | 0.77 | 7.77 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.19 , 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.19 | 0.22 | 0.38 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | --- | --+ | -++ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |