就 x益通 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-05-20上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.64 , 0.83 , 0.76 , 0.23 , 0.57 , 0.32 | 0.64 | 0.83 | 0.76 | 0.23 | 0.57 | 0.32 | 3.03 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.11 , 0.14 , 0.15 , 0.24 , 0.41 , 0.22 | 0.11 | 0.14 | 0.15 | 0.24 | 0.41 | 0.22 | 1.05 |
| 净利润(亿) 0.65 , 0.75 , 0.72 , 0.08 , 0.1 , -0.03 | 0.65 | 0.75 | 0.72 | 0.08 | 0.1 | -0.03 | 2.3 |
| 净现比 0.98 , 1.11 , 1.06 , 2.79 , 5.48 , -9.53 | 0.98 | 1.11 | 1.06 | 2.79 | 5.48 | -9.53 | 1.32 |
| 所在行业净现比 3.59 , -1.86 , 0.06 , 0.76 , -0.11 , 0.67 | 3.59 | -1.86 | 0.06 | 0.76 | -0.11 | 0.67 | 4.17 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.03亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.05亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.32，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-05-20上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 4.39 , 4.98 , 5.43 , 5.1 , 4.87 , 2.81 | 4.39 | 4.98 | 5.43 | 5.1 | 4.87 | 2.81 | 24.77 |
| 营业收入(亿) 4.41 , 4.62 , 4.99 , 4.31 , 5.41 , 2.82 | 4.41 | 4.62 | 4.99 | 4.31 | 5.41 | 2.82 | 23.74 |
| 收现比 1.0 , 1.08 , 1.09 , 1.18 , 0.9 , 0.99 , 1.04 | 1.0 | 1.08 | 1.09 | 1.18 | 0.9 | 0.99 | 1.04 |
| 所在行业收现比 1.1 , 1.11 , 1.11 , 1.06 , 1.02 , 0.98 , 1.09 | 1.1 | 1.11 | 1.11 | 1.06 | 1.02 | 0.98 | 1.09 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.04，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-05-20上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.07 , 0.07 , 0.12 , 0.14 , 0.09 , 0.03 | 0.07 | 0.07 | 0.12 | 0.14 | 0.09 | 0.03 | 0.49 |
| 其他经营现金增幅(%) -22.22 , 0.0 , 71.43 , 16.67 , -35.71 | -22.22 | 0.0 | 71.43 | 16.67 | -35.71 | -66.67 | 6.48 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 4.48 , 5.05 , 5.56 , 5.26 , 4.97 | 4.48 | 5.05 | 5.56 | 5.26 | 4.97 | 2.86 | 25.32 |
| 其他经营现金占比(%) 1.58 , 1.34 , 2.11 , 2.75 , 1.83 , 1.21 , 1.94 | 1.58 | 1.34 | 2.11 | 2.75 | 1.83 | 1.21 | 1.94 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.94%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-05-20上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.45 , 1.64 , 3.13 , 1.42 , 0.85 | 0.45 | 1.64 | 3.13 | 1.42 | 0.85 | 0.35 | 7.49 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.64 , 0.83 , 0.76 , 0.23 , 0.57 | 0.64 | 0.83 | 0.76 | 0.23 | 0.57 | 0.32 | 3.03 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.02 , 0.0 , 0.02 , 0.0 , 0.04 | 0.02 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.08 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.02 , 0.0 , 1.52 , 2.19 , 0.88 | 0.02 | 0.0 | 1.52 | 2.19 | 0.88 | 0.67 | 4.61 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 1.27 , 0.19 , 5.01 | 100.0 | 100.0 | 1.27 | 0.19 | 5.01 | 0.55 | 1.74 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2020、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-05-20上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.61 , 1.5 , 1.94 , 2.27 , 3.22 | 0.61 | 1.5 | 1.94 | 2.27 | 3.22 | 1.88 | 9.54 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.55 , 0.81 , 0.65 , 1.07 , 2.61 | 0.55 | 0.81 | 0.65 | 1.07 | 2.61 | 1.56 | 5.69 |
| 货币资金(亿) 0.85 , 0.67 , 1.61 , 0.88 , 1.18 | 0.85 | 0.67 | 1.61 | 0.88 | 1.18 | 1.65 | 5.19 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.4 , 0.53 , 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.53 | 0.39 | 0.05 | 1.32 |
| 短期有息负债(亿) 0.32 , 0.5 , 0.55 , 1.79 , 2.65 | 0.32 | 0.5 | 0.55 | 1.79 | 2.65 | 3.17 | 5.81 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.54，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-05-20上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.01 , 0.02 , 0.02 , 0.08 , 0.15 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.08 | 0.15 | 0.09 | 0.06 |
| 有息负债(亿) 0.32 , 1.0 , 2.35 , 3.59 , 4.2 , 4.53 | 0.32 | 1.0 | 2.35 | 3.59 | 4.2 | 4.53 | 2.29 |
| 有息负债率(%) 6.97 , 14.02 , 21.7 , 28.98 , 30.89 , 33.89 | 6.97 | 14.02 | 21.7 | 28.98 | 30.89 | 33.89 | 20.51 |
| 平均筹资利率(%) 3.61 , 2.06 , 0.66 , 2.1 , 3.61 | 3.61 | 2.06 | 0.66 | 2.1 | 3.61 | 1.93 | 2.62 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 6.85 , 6.17 , 8.27 , 4.38 , 4.69 | 6.85 | 6.17 | 8.27 | 4.38 | 4.69 | 2.33 | 6.07 |
| 所在行业有息负债率(%) 30.6 , 27.33 , 21.74 , 21.11 , 26.03 | 30.6 | 27.33 | 21.74 | 21.11 | 26.03 | 28.88 | 25.36 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.61%，近5年综合筹资利率为2.62%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-05-20上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.64 , 0.83 , 0.76 , 0.23 , 0.57 | 0.64 | 0.83 | 0.76 | 0.23 | 0.57 | 0.32 | 3.03 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.43 , -1.63 , -3.5 , -1.68 , -0.66 | -0.43 | -1.63 | -3.5 | -1.68 | -0.66 | 0.0 | -7.9 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.05 , 0.66 , 3.75 , 0.69 , 0.35 | 0.05 | 0.66 | 3.75 | 0.69 | 0.35 | 0.16 | 5.5 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.35 , 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.03 | 0.04 | 0.38 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +++ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |