就 x现代 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2020-05-06上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -0.08 , -0.55 , 0.59 , -0.45 , -0.3 , -0.47 | -0.08 | -0.55 | 0.59 | -0.45 | -0.3 | -0.47 | -0.79 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.03 , 0.03 , 0.05 , 0.09 , 0.11 , 0.0 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.09 | 0.11 | 0.0 | 0.31 |
| 净利润(亿) 0.9 , 0.68 , 0.66 , 0.56 , 0.13 , -0.39 | 0.9 | 0.68 | 0.66 | 0.56 | 0.13 | -0.39 | 2.93 |
| 净现比 -0.09 , -0.81 , 0.89 , -0.8 , -2.37 , 1.19 | -0.09 | -0.81 | 0.89 | -0.8 | -2.37 | 1.19 | -0.27 |
| 所在行业净现比 0.84 , 1.75 , 1.25 , 1.31 , 1.78 , -2.92 | 0.84 | 1.75 | 1.25 | 1.31 | 1.78 | -2.92 | 1.33 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -0.79亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为-0.27，多年累积严重小于1（雷形2），表明公司账面利润含金量较差，抑或利润是不真实的，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2020-05-06上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 3.66 , 3.92 , 5.66 , 5.03 , 5.12 , 3.19 | 3.66 | 3.92 | 5.66 | 5.03 | 5.12 | 3.19 | 23.39 |
| 营业收入(亿) 4.61 , 4.94 , 5.99 , 6.28 , 5.08 , 1.8 | 4.61 | 4.94 | 5.99 | 6.28 | 5.08 | 1.8 | 26.9 |
| 收现比 0.8 , 0.79 , 0.94 , 0.8 , 1.01 , 1.78 , 0.87 | 0.8 | 0.79 | 0.94 | 0.8 | 1.01 | 1.78 | 0.87 |
| 所在行业收现比 1.07 , 1.64 , 1.92 , 1.73 , 1.68 , 1.67 , 1.61 | 1.07 | 1.64 | 1.92 | 1.73 | 1.68 | 1.67 | 1.61 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.87，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2020-05-06上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.12 , 0.13 , 0.31 , 0.26 , 0.38 , 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.31 | 0.26 | 0.38 | 0.12 | 1.2 |
| 其他经营现金增幅(%) 140.0 , 8.33 , 138.46 , -16.13 , 46.15 | 140.0 | 8.33 | 138.46 | -16.13 | 46.15 | -68.42 | 33.4 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 3.81 , 4.06 , 5.98 , 5.33 , 5.52 | 3.81 | 4.06 | 5.98 | 5.33 | 5.52 | 3.33 | 24.7 |
| 其他经营现金占比(%) 3.27 , 3.11 , 5.18 , 4.95 , 6.81 , 3.48 , 4.86 | 3.27 | 3.11 | 5.18 | 4.95 | 6.81 | 3.48 | 4.86 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.86%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-05-06上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.49 , 0.07 , 0.14 , 1.96 , 0.17 | 0.49 | 0.07 | 0.14 | 1.96 | 0.17 | 1.11 | 2.83 |
| 经营活动现金量净额(亿) -0.08 , -0.55 , 0.59 , -0.45 , -0.3 | -0.08 | -0.55 | 0.59 | -0.45 | -0.3 | -0.47 | -0.79 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.86 , 1.28 , 15.63 , 21.03 , 9.4 | 0.86 | 1.28 | 15.63 | 21.03 | 9.4 | 0.29 | 48.2 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.07 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.03 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2020-05-06上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 货币资金(亿) 1.07 , 1.08 , 1.06 , 1.41 , 2.85 | 1.07 | 1.08 | 1.06 | 1.41 | 2.85 | 0.56 | 7.47 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 4.06 , 4.55 , 1.28 , 1.13 | 0.0 | 4.06 | 4.55 | 1.28 | 1.13 | 1.77 | 11.02 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.05 , 0.02 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.08 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比233.0（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-05-06上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.07 | 0.0 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.05 , 0.02 , 1.89 , 1.95 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.02 | 1.89 | 1.95 | 0.39 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 0.0 , 0.41 , 0.13 , 12.32 , 13.24 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.13 | 12.32 | 13.24 | 2.57 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 0 , 6.16 , 14.18 , 0.54 | 0 | 0 | 6.16 | 14.18 | 0.54 | 3.37 | 0.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.1 , 5.18 , 4.97 , 4.75 , 4.17 | 5.1 | 5.18 | 4.97 | 4.75 | 4.17 | 2.65 | 4.83 |
| 所在行业有息负债率(%) 8.3 , 7.46 , 7.76 , 7.64 , 7.64 | 8.3 | 7.46 | 7.76 | 7.64 | 7.64 | 9.37 | 7.76 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。0.54%，近5年综合筹资利率为0.0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2020-05-06上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -0.08 , -0.55 , 0.59 , -0.45 , -0.3 | -0.08 | -0.55 | 0.59 | -0.45 | -0.3 | -0.47 | -0.79 |
| 投资活动现金流净额(亿) 0.37 , -2.8 , -0.46 , 1.05 , 0.01 | 0.37 | -2.8 | -0.46 | 1.05 | 0.01 | -1.72 | -1.83 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.02 , 3.33 , -0.13 , -0.25 , 1.74 | -0.02 | 3.33 | -0.13 | -0.25 | 1.74 | -0.12 | 4.67 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.1 , 0.22 , 0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.22 | 0.22 | 0.1 | 0.54 |
| 现金流肖像 | -+- | --+ | +-- | -+- | -++ | --- | --+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'--+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+'，表示经营、投资活动现金都是净流出，筹资活动现金是净流入，公司靠经营挣不到钱，
依靠筹资借钱度日，还不忘继续下注投资。公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |