就 x禾田 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2020-01-23上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 5.65 , 5.22 , 6.2 , 3.72 , 3.28 , 0.93 | 5.65 | 5.22 | 6.2 | 3.72 | 3.28 | 0.93 | 24.07 |
折旧与摊销合计(亿) 1.52 , 1.79 , 1.89 , 2.23 , 2.71 , 1.45 | 1.52 | 1.79 | 1.89 | 2.23 | 2.71 | 1.45 | 10.14 |
净利润(亿) 3.41 , 6.89 , 5.22 , 5.57 , 5.83 , 3.81 | 3.41 | 6.89 | 5.22 | 5.57 | 5.83 | 3.81 | 26.92 |
净现比 1.66 , 0.76 , 1.19 , 0.67 , 0.56 , 0.24 | 1.66 | 0.76 | 1.19 | 0.67 | 0.56 | 0.24 | 0.89 |
所在行业净现比 -1.05 , 0.7 , 0.76 , 1.25 , 1.46 , 1.02 | -1.05 | 0.7 | 0.76 | 1.25 | 1.46 | 1.02 | 1.35 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 24.07亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(10.14亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.89
,多年累积小于1,表明公司账面利润含金量明显不足,没有足额的经营性现金流入,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-01-23上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 36.6 , 40.17 , 46.22 , 50.32 , 56.7 , 30.37 | 36.6 | 40.17 | 46.22 | 50.32 | 56.7 | 30.37 | 230.01 |
营业收入(亿) 35.95 , 43.15 , 48.34 , 53.94 , 61.61 , 34.05 | 35.95 | 43.15 | 48.34 | 53.94 | 61.61 | 34.05 | 242.99 |
收现比 1.02 , 0.93 , 0.96 , 0.93 , 0.92 , 0.89 , 0.95 | 1.02 | 0.93 | 0.96 | 0.93 | 0.92 | 0.89 | 0.95 |
所在行业收现比 1.0 , 0.99 , 0.9 , 0.93 , 0.95 , 0.94 , 0.95 | 1.0 | 0.99 | 0.9 | 0.93 | 0.95 | 0.94 | 0.95 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.95
,多年累积稍小于1,表明营业收入回款不足,营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-01-23上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 2.41 , 3.2 , 2.62 , 2.14 , 1.87 , 1.7 | 2.41 | 3.2 | 2.62 | 2.14 | 1.87 | 1.7 | 12.24 |
其他经营现金增幅(%) 1.26 , 32.78 , -18.13 , -18.32 , -12.62 | 1.26 | 32.78 | -18.13 | -18.32 | -12.62 | -9.09 | -6.15 |
经营活动现金流入小计(亿) 39.0 , 43.37 , 48.85 , 52.49 , 58.59 | 39.0 | 43.37 | 48.85 | 52.49 | 58.59 | 32.07 | 242.3 |
其他经营现金占比(%) 6.18 , 7.37 , 5.37 , 4.07 , 3.19 , 5.29 , 5.05 | 6.18 | 7.37 | 5.37 | 4.07 | 3.19 | 5.29 | 5.05 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为5.05%
,占比稍高,关注后续变化。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-01-23上市,最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 4.18 , 4.04 , 4.66 , 4.53 , 4.69 | 4.18 | 4.04 | 4.66 | 4.53 | 4.69 | 6.24 | 22.1 |
经营活动现金量净额(亿) 5.65 , 5.22 , 6.2 , 3.72 , 3.28 | 5.65 | 5.22 | 6.2 | 3.72 | 3.28 | 0.93 | 24.07 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.09 , 0.2 , 0.06 , 0.12 , 0.22 | 0.09 | 0.2 | 0.06 | 0.12 | 0.22 | 0.02 | 0.69 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.3 , 7.53 , 21.91 , 16.08 , 21.75 | 0.3 | 7.53 | 21.91 | 16.08 | 21.75 | 9.24 | 67.57 |
出售长期资产占比(%) 28.79 , 2.66 , 0.29 , 0.75 , 1.0 | 28.79 | 2.66 | 0.29 | 0.75 | 1.0 | 0.18 | 1.02 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,没有持续高于经营活动现金流量净额,正常。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-01-23上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
取得借款收到的现金(亿) 7.46 , 7.62 , 7.48 , 8.48 , 16.03 | 7.46 | 7.62 | 7.48 | 8.48 | 16.03 | 9.82 | 47.07 |
偿还债务支付的现金(亿) 6.26 , 7.13 , 7.48 , 7.06 , 13.09 | 6.26 | 7.13 | 7.48 | 7.06 | 13.09 | 7.62 | 41.02 |
货币资金(亿) 5.87 , 13.21 , 11.58 , 10.18 , 11.21 | 5.87 | 13.21 | 11.58 | 10.18 | 11.21 | 6.75 | 52.05 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 6.93 , 7.08 , 6.19 , 8.69 , 11.66 | 6.93 | 7.08 | 6.19 | 8.69 | 11.66 | 14.34 | 40.55 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.48
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-01-23上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.42 , 0.38 , 0.47 , 0.41 , 0.47 | 0.42 | 0.38 | 0.47 | 0.41 | 0.47 | 0.34 | 0.43 |
有息负债(亿) 7.98 , 8.4 , 8.59 , 10.01 , 14.48 , 16.81 | 7.98 | 8.4 | 8.59 | 10.01 | 14.48 | 16.81 | 9.89 |
有息负债率(%) 30.05 , 18.46 , 16.45 , 16.36 , 19.72 , 21.6 | 30.05 | 18.46 | 16.45 | 16.36 | 19.72 | 21.6 | 20.21 |
平均筹资利率(%) 5.31 , 4.48 , 5.45 , 4.12 , 3.27 | 5.31 | 4.48 | 5.45 | 4.12 | 3.27 | 2.0 | 4.35 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.54 , 4.55 , 4.41 , 3.7 , 3.72 | 4.54 | 4.55 | 4.41 | 3.7 | 3.72 | 1.8 | 4.18 |
所在行业有息负债率(%) 42.21 , 37.84 , 34.8 , 36.01 , 36.34 | 42.21 | 37.84 | 34.8 | 36.01 | 36.34 | 37.88 | 37.44 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.27%
,近5年
综合筹资利率为4.35%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2020-01-23上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 5.65 , 5.22 , 6.2 , 3.72 , 3.28 | 5.65 | 5.22 | 6.2 | 3.72 | 3.28 | 0.93 | 24.07 |
投资活动现金流净额(亿) -4.12 , -7.42 , -5.09 , -4.96 , -2.07 | -4.12 | -7.42 | -5.09 | -4.96 | -2.07 | -6.24 | -23.66 |
筹资活动现金流净额(亿) 0.13 , 9.92 , -2.57 , -0.1 , -0.2 | 0.13 | 9.92 | -2.57 | -0.1 | -0.2 | 0.86 | 7.18 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.31 , 1.55 , 0.71 , 1.89 | 0.0 | 0.31 | 1.55 | 0.71 | 1.89 | 0.8 | 4.46 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |