就 x莱科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2019-04-22上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 2.15 , 2.72 , 0.6 , 2.85 , 1.06 , -0.14 | 2.15 | 2.72 | 0.6 | 2.85 | 1.06 | -0.14 | 9.38 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.1 , 0.14 , 0.19 , 0.28 , 0.29 , 0.15 | 0.1 | 0.14 | 0.19 | 0.28 | 0.29 | 0.15 | 1.0 |
| 净利润(亿) 2.86 , 2.39 , 1.68 , 1.7 , 0.23 , 0.12 | 2.86 | 2.39 | 1.68 | 1.7 | 0.23 | 0.12 | 8.86 |
| 净现比 0.75 , 1.14 , 0.35 , 1.68 , 4.57 , -1.18 | 0.75 | 1.14 | 0.35 | 1.68 | 4.57 | -1.18 | 1.06 |
| 所在行业净现比 1.51 , 1.41 , -0.14 , 1.59 , -4.68 , -2.26 | 1.51 | 1.41 | -0.14 | 1.59 | -4.68 | -2.26 | 1.85 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 9.38亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.0亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.06，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2019-04-22上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 9.46 , 10.68 , 10.99 , 9.76 , 4.75 , 2.03 | 9.46 | 10.68 | 10.99 | 9.76 | 4.75 | 2.03 | 45.64 |
| 营业收入(亿) 10.46 , 10.28 , 12.58 , 8.73 , 4.1 , 1.65 | 10.46 | 10.28 | 12.58 | 8.73 | 4.1 | 1.65 | 46.15 |
| 收现比 0.9 , 1.04 , 0.87 , 1.12 , 1.16 , 1.23 , 0.99 | 0.9 | 1.04 | 0.87 | 1.12 | 1.16 | 1.23 | 0.99 |
| 所在行业收现比 1.07 , 1.13 , 1.09 , 1.08 , 1.1 , 1.06 , 1.09 | 1.07 | 1.13 | 1.09 | 1.08 | 1.1 | 1.06 | 1.09 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.99，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2019-04-22上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.32 , 0.28 , 0.21 , 0.46 , 0.38 , 0.31 | 0.32 | 0.28 | 0.21 | 0.46 | 0.38 | 0.31 | 1.65 |
| 其他经营现金增幅(%) 100.0 , -12.5 , -25.0 , 119.05 , -17.39 | 100.0 | -12.5 | -25.0 | 119.05 | -17.39 | -18.42 | 4.39 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 10.45 , 11.34 , 11.94 , 10.48 , 5.53 | 10.45 | 11.34 | 11.94 | 10.48 | 5.53 | 2.48 | 49.74 |
| 其他经营现金占比(%) 3.04 , 2.44 , 1.79 , 4.38 , 6.9 , 12.38 , 3.32 | 3.04 | 2.44 | 1.79 | 4.38 | 6.9 | 12.38 | 3.32 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为3.32%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2019-04-22上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.48 , 1.17 , 0.99 , 0.3 , 0.13 | 0.48 | 1.17 | 0.99 | 0.3 | 0.13 | 0.04 | 3.07 |
| 经营活动现金量净额(亿) 2.15 , 2.72 , 0.6 , 2.85 , 1.06 | 2.15 | 2.72 | 0.6 | 2.85 | 1.06 | -0.14 | 9.38 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 5.99 , 12.19 , 4.83 , 3.85 , 18.91 | 5.99 | 12.19 | 4.83 | 3.85 | 18.91 | 10.47 | 45.77 |
| 出售长期资产占比(%) 0.01 , 0.0 , 0.01 , 0.02 , 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2019-04-22上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.04 , 0.6 , 0.25 , 1.55 , 0.5 | 0.04 | 0.6 | 0.25 | 1.55 | 0.5 | 1.01 | 2.94 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.2 , 0.69 , 0.0 , 3.01 , 0.01 | 0.2 | 0.69 | 0.0 | 3.01 | 0.01 | 0.74 | 3.91 |
| 货币资金(亿) 6.89 , 11.15 , 11.56 , 10.46 , 5.45 | 6.89 | 11.15 | 11.56 | 10.46 | 5.45 | 4.39 | 45.51 |
| 速变现金融资产(亿) 5.45 , 2.1 , 1.87 , 4.6 , 10.09 | 5.45 | 2.1 | 1.87 | 4.6 | 10.09 | 11.38 | 24.11 |
| 短期有息负债(亿) 0.09 , 0.0 , 1.77 , 0.57 , 1.07 | 0.09 | 0.0 | 1.77 | 0.57 | 1.07 | 1.58 | 3.5 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比9.98（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2019-04-22上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.01 , 0.02 , 0.04 , 0.03 | 0.0 | 0.01 | 0.02 | 0.04 | 0.03 | 0.02 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 0.09 , 0.0 , 1.77 , 0.8 , 1.07 , 1.58 | 0.09 | 0.0 | 1.77 | 0.8 | 1.07 | 1.58 | 0.75 |
| 有息负债率(%) 0.49 , 0.0 , 7.62 , 3.59 , 4.75 , 6.99 | 0.49 | 0.0 | 7.62 | 3.59 | 4.75 | 6.99 | 3.29 |
| 平均筹资利率(%) 0.87 , 0 , 0.99 , 4.82 , 2.47 | 0.87 | 0 | 0.99 | 4.82 | 2.47 | 1.16 | 2.67 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.44 , 4.91 , 4.33 , 4.24 , 3.61 | 5.44 | 4.91 | 4.33 | 4.24 | 3.61 | 1.74 | 4.51 |
| 所在行业有息负债率(%) 21.31 , 20.36 , 20.47 , 19.88 , 20.61 | 21.31 | 20.36 | 20.47 | 19.88 | 20.61 | 20.35 | 20.53 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.47%，近5年综合筹资利率为2.67%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2019-04-22上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 2.15 , 2.72 , 0.6 , 2.85 , 1.06 | 2.15 | 2.72 | 0.6 | 2.85 | 1.06 | -0.14 | 9.38 |
| 投资活动现金流净额(亿) -5.8 , 2.33 , -1.0 , -4.2 , -4.47 | -5.8 | 2.33 | -1.0 | -4.2 | -4.47 | -1.07 | -13.14 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 7.15 , 0.3 , -1.05 , 0.14 , -0.29 | 7.15 | 0.3 | -1.05 | 0.14 | -0.29 | 0.16 | 6.25 |
| 其中：分红总额(亿) 0.3 , 0.4 , 0.64 , 0.48 , 0.72 | 0.3 | 0.4 | 0.64 | 0.48 | 0.72 | 0.24 | 2.54 |
| 现金流肖像 | +-+ | +++ | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |