就 x禾材料 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-11-27上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.04 , 0.49 , 1.32 , -0.05 , 1.55 , 0.53 | 1.04 | 0.49 | 1.32 | -0.05 | 1.55 | 0.53 | 4.35 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.14 , 0.17 , 0.22 , 0.26 , 0.35 , 0.0 | 0.14 | 0.17 | 0.22 | 0.26 | 0.35 | 0.0 | 1.14 |
| 净利润(亿) 0.51 , 0.54 , 0.93 , 0.9 , 0.82 , 0.7 | 0.51 | 0.54 | 0.93 | 0.9 | 0.82 | 0.7 | 3.7 |
| 净现比 2.04 , 0.9 , 1.42 , -0.06 , 1.88 , 0.76 | 2.04 | 0.9 | 1.42 | -0.06 | 1.88 | 0.76 | 1.18 |
| 所在行业净现比 1.09 , 0.76 , 0.51 , 0.1 , 0.41 , 1.15 | 1.09 | 0.76 | 0.51 | 0.1 | 0.41 | 1.15 | 0.44 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 4.35亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.14亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.18，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-11-27上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 4.38 , 4.56 , 8.36 , 9.2 , 8.25 , 7.09 | 4.38 | 4.56 | 8.36 | 9.2 | 8.25 | 7.09 | 34.75 |
| 营业收入(亿) 6.31 , 7.12 , 11.04 , 11.83 , 11.35 , 9.94 | 6.31 | 7.12 | 11.04 | 11.83 | 11.35 | 9.94 | 47.65 |
| 收现比 0.69 , 0.64 , 0.76 , 0.78 , 0.73 , 0.71 , 0.73 | 0.69 | 0.64 | 0.76 | 0.78 | 0.73 | 0.71 | 0.73 |
| 所在行业收现比 0.67 , 0.61 , 0.61 , 0.62 , 0.63 , 0.72 , 0.62 | 0.67 | 0.61 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.72 | 0.62 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.73，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-11-27上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.09 , 0.09 , 0.07 , 0.25 , 0.2 , 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.07 | 0.25 | 0.2 | 0.09 | 0.7 |
| 其他经营现金增幅(%) -25.0 , 0.0 , -22.22 , 257.14 , -20.0 | -25.0 | 0.0 | -22.22 | 257.14 | -20.0 | -55.0 | 22.09 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 4.56 , 4.74 , 8.64 , 9.81 , 8.8 | 4.56 | 4.74 | 8.64 | 9.81 | 8.8 | 7.51 | 36.55 |
| 其他经营现金占比(%) 2.0 , 1.85 , 0.85 , 2.51 , 2.27 , 1.18 , 1.92 | 2.0 | 1.85 | 0.85 | 2.51 | 2.27 | 1.18 | 1.92 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.92%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-11-27上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.93 , 0.45 , 1.33 , 0.39 , 0.33 | 0.93 | 0.45 | 1.33 | 0.39 | 0.33 | 0.46 | 3.43 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.04 , 0.49 , 1.32 , -0.05 , 1.55 | 1.04 | 0.49 | 1.32 | -0.05 | 1.55 | 0.53 | 4.35 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.02 , 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.01 | 0.03 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 1.26 , 0.03 , 0.03 , 4.14 , 5.03 | 1.26 | 0.03 | 0.03 | 4.14 | 5.03 | 8.32 | 10.49 |
| 出售长期资产占比(%) 0.04 , 15.8 , 10.09 , 0.57 , 0.07 | 0.04 | 15.8 | 10.09 | 0.57 | 0.07 | 0.11 | 0.29 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-11-27上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.32 , 0.0 , 0.25 , 0.45 , 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.25 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 1.02 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.81 , 0.2 , 0.05 , 0.65 , 0.01 | 0.81 | 0.2 | 0.05 | 0.65 | 0.01 | 0.0 | 1.72 |
| 货币资金(亿) 1.33 , 1.2 , 1.27 , 3.16 , 2.95 | 1.33 | 1.2 | 1.27 | 3.16 | 2.95 | 2.93 | 9.91 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.1 , 1.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 1.4 | 1.43 | 1.5 |
| 短期有息负债(亿) 0.2 , 0.0 , 0.31 , 0.02 , 0.01 | 0.2 | 0.0 | 0.31 | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.54 |
借款与还款
最近年份一年内就要偿还的有息负债为0.0亿元，资金链不紧张，没有资金链紧绷且还款远大于借款的情况，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-11-27上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.07 , 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.07 | 0.14 | 0.11 | 0.04 |
| 有息负债(亿) 0.2 , 0.0 , 0.31 , 2.39 , 2.5 , 2.58 | 0.2 | 0.0 | 0.31 | 2.39 | 2.5 | 2.58 | 1.08 |
| 有息负债率(%) 2.79 , 0.0 , 2.64 , 16.52 , 15.55 , 15.23 | 2.79 | 0.0 | 2.64 | 16.52 | 15.55 | 15.23 | 7.5 |
| 平均筹资利率(%) 2.05 , 0 , 2.4 , 2.77 , 5.46 | 2.05 | 0 | 2.4 | 2.77 | 5.46 | 4.12 | 3.7 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.19 , 4.76 , 5.57 , 1.95 , 1.99 | 5.19 | 4.76 | 5.57 | 1.95 | 1.99 | 1.98 | 3.89 |
| 所在行业有息负债率(%) 20.35 , 15.98 , 8.04 , 26.02 , 30.84 | 20.35 | 15.98 | 8.04 | 26.02 | 30.84 | 31.44 | 20.25 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5.46%，近5年综合筹资利率为3.7%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-11-27上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.04 , 0.49 , 1.32 , -0.05 , 1.55 | 1.04 | 0.49 | 1.32 | -0.05 | 1.55 | 0.53 | 4.35 |
| 投资活动现金流净额(亿) 0.33 , -0.41 , -1.29 , -0.48 , -1.56 | 0.33 | -0.41 | -1.29 | -0.48 | -1.56 | -0.41 | -3.41 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.69 , -0.41 , 0.02 , 2.44 , -0.12 | -0.69 | -0.41 | 0.02 | 2.44 | -0.12 | -0.26 | 1.24 |
| 其中：分红总额(亿) 0.19 , 0.2 , 0.16 , 0.19 , 0.2 | 0.19 | 0.2 | 0.16 | 0.19 | 0.2 | 0.26 | 0.94 |
| 现金流肖像 | ++- | +-- | +-+ | --+ | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |