就 x瑞股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-03-20上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.34 , 0.1 , 0.33 , 0.84 , 0.52 , 0.19 | 1.34 | 0.1 | 0.33 | 0.84 | 0.52 | 0.19 | 3.13 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.33 , 0.28 , 0.31 , 0.32 , 0.34 , 0.0 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.0 | 1.58 |
| 净利润(亿) 0.24 , 0.12 , 0.42 , 0.25 , -0.91 , 0.17 | 0.24 | 0.12 | 0.42 | 0.25 | -0.91 | 0.17 | 0.12 |
| 净现比 5.54 , 0.83 , 0.79 , 3.36 , -0.57 , 1.17 | 5.54 | 0.83 | 0.79 | 3.36 | -0.57 | 1.17 | 26.08 |
| 所在行业净现比 1.33 , 1.64 , 1.09 , 1.62 , 2.17 , 0.9 | 1.33 | 1.64 | 1.09 | 1.62 | 2.17 | 0.9 | 1.57 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.13亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.58亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为26.08，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-20上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 8.01 , 8.04 , 10.3 , 7.36 , 5.76 , 5.62 | 8.01 | 8.04 | 10.3 | 7.36 | 5.76 | 5.62 | 39.47 |
| 营业收入(亿) 7.53 , 7.29 , 9.83 , 6.69 , 6.66 , 5.5 | 7.53 | 7.29 | 9.83 | 6.69 | 6.66 | 5.5 | 38.0 |
| 收现比 1.06 , 1.1 , 1.05 , 1.1 , 0.87 , 1.02 , 1.04 | 1.06 | 1.1 | 1.05 | 1.1 | 0.87 | 1.02 | 1.04 |
| 所在行业收现比 0.87 , 0.87 , 0.85 , 0.88 , 0.89 , 0.87 , 0.87 | 0.87 | 0.87 | 0.85 | 0.88 | 0.89 | 0.87 | 0.87 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.04，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-20上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.05 , 0.05 , 0.04 , 0.1 , 0.05 , 0.02 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0.1 | 0.05 | 0.02 | 0.29 |
| 其他经营现金增幅(%) -86.84 , 0.0 , -20.0 , 150.0 , -50.0 | -86.84 | 0.0 | -20.0 | 150.0 | -50.0 | -60.0 | 0.0 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 8.09 , 8.11 , 10.41 , 7.54 , 5.85 | 8.09 | 8.11 | 10.41 | 7.54 | 5.85 | 5.67 | 40.0 |
| 其他经营现金占比(%) 0.59 , 0.68 , 0.43 , 1.26 , 0.91 , 0.35 , 0.72 | 0.59 | 0.68 | 0.43 | 1.26 | 0.91 | 0.35 | 0.72 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为0.72%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-20上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.37 , 0.23 , 0.07 , 0.1 , 0.19 | 0.37 | 0.23 | 0.07 | 0.1 | 0.19 | 0.06 | 0.96 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.34 , 0.1 , 0.33 , 0.84 , 0.52 | 1.34 | 0.1 | 0.33 | 0.84 | 0.52 | 0.19 | 3.13 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.48 , 0.01 , 0.0 , 0.61 | 0.0 | 0.48 | 0.01 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 1.1 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 1.02 , 0.98 , 0.01 , 0.3 , 0.93 | 1.02 | 0.98 | 0.01 | 0.3 | 0.93 | 0.01 | 3.24 |
| 出售长期资产占比(%) 0.29 , 49.02 , 100.0 , 1.59 , 65.12 | 0.29 | 49.02 | 100.0 | 1.59 | 65.12 | 87.09 | 33.95 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近年份，投资活动现金流入小计中，出售固定、无形等长期资产获得的资金占比65.12%，占比极高，存在雷形2情形，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-03-20上市，最近5年某公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 3.1 , 2.49 , 5.64 , 6.56 , 3.17 | 3.1 | 2.49 | 5.64 | 6.56 | 3.17 | 2.82 | 20.96 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 3.74 , 3.2 , 4.42 , 7.8 , 4.43 | 3.74 | 3.2 | 4.42 | 7.8 | 4.43 | 2.39 | 23.59 |
| 货币资金(亿) 1.07 , 0.83 , 1.55 , 0.39 , 0.46 | 1.07 | 0.83 | 1.55 | 0.39 | 0.46 | 1.27 | 4.3 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 3.11 , 2.87 , 3.2 , 2.54 , 1.6 | 3.11 | 2.87 | 3.2 | 2.54 | 1.6 | 2.07 | 13.32 |
借款与还款
自有货币资金 1.27亿元，即使变卖持有的可速变现金融资产（0.0亿元），也远小于一年内就要偿还的有息负债（2.07亿元），
公司资金链紧绷，但是公司偿还借款付出的现金（4.43亿元），远大于借款取得的现金（3.17亿元），或存在雷形1情形，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-03-20上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.19 , 0.14 , 0.19 , 0.16 , 0.11 | 0.19 | 0.14 | 0.19 | 0.16 | 0.11 | 0.0 | 0.16 |
| 有息负债(亿) 3.44 , 2.87 , 3.2 , 3.04 , 2.1 , 2.86 | 3.44 | 2.87 | 3.2 | 3.04 | 2.1 | 2.86 | 2.93 |
| 有息负债率(%) 34.42 , 28.94 , 25.16 , 27.24 , 21.95 , 26.66 | 34.42 | 28.94 | 25.16 | 27.24 | 21.95 | 26.66 | 27.54 |
| 平均筹资利率(%) 5.43 , 4.84 , 6.03 , 5.41 , 5.22 | 5.43 | 4.84 | 6.03 | 5.41 | 5.22 | 0.0 | 5.46 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.74 , 4.65 , 4.23 , 4.34 , 4.14 | 4.74 | 4.65 | 4.23 | 4.34 | 4.14 | 2.38 | 4.42 |
| 所在行业有息负债率(%) 18.52 , 14.49 , 13.06 , 13.81 , 13.07 | 18.52 | 14.49 | 13.06 | 13.81 | 13.07 | 14.4 | 14.59 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5.22%，近5年综合筹资利率为5.46%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-03-20上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.34 , 0.1 , 0.33 , 0.84 , 0.52 | 1.34 | 0.1 | 0.33 | 0.84 | 0.52 | 0.19 | 3.13 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.56 , -0.08 , -2.01 , -0.1 , 0.4 | -0.56 | -0.08 | -2.01 | -0.1 | 0.4 | -0.06 | -2.35 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.81 , -0.3 , 2.29 , -1.52 , -0.84 | -0.81 | -0.3 | 2.29 | -1.52 | -0.84 | 0.68 | -1.18 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.04 , 0.0 , 0.05 , 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.03 | 0.09 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | ++- | +-+ | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
，但三项总体（剔除分红，即把分红加回来）为负，即经营活动现金流入净额，
不足以支撑投资和筹资的支出，公司是一只随时可能变成蛮牛（'+-+'）的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |