就 x字认证 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2016-12-23上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.75 , 0.84 , 0.03 , -0.19 , 0.24 , -1.01 | 0.75 | 0.84 | 0.03 | -0.19 | 0.24 | -1.01 | 1.67 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.08 , 0.1 , 0.11 , 0.14 , 0.2 , 0.11 | 0.08 | 0.1 | 0.11 | 0.14 | 0.2 | 0.11 | 0.63 |
| 净利润(亿) 0.99 , 1.04 , 1.18 , 1.03 , -0.47 , -0.3 | 0.99 | 1.04 | 1.18 | 1.03 | -0.47 | -0.3 | 3.77 |
| 净现比 0.76 , 0.8 , 0.02 , -0.18 , -0.51 , 3.4 | 0.76 | 0.8 | 0.02 | -0.18 | -0.51 | 3.4 | 0.44 |
| 所在行业净现比 0.84 , 1.75 , 1.25 , 1.31 , 1.78 , -124.03 | 0.84 | 1.75 | 1.25 | 1.31 | 1.78 | -124.03 | 1.33 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 1.67亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.63亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.44，多年累积严重小于1（雷形2），表明公司账面利润含金量较差，抑或利润是不真实的，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-12-23上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 8.24 , 9.29 , 10.09 , 9.07 , 10.56 , 4.14 | 8.24 | 9.29 | 10.09 | 9.07 | 10.56 | 4.14 | 47.25 |
| 营业收入(亿) 7.94 , 8.58 , 10.26 , 10.99 , 9.72 , 4.13 | 7.94 | 8.58 | 10.26 | 10.99 | 9.72 | 4.13 | 47.49 |
| 收现比 1.04 , 1.08 , 0.98 , 0.82 , 1.09 , 1.0 , 0.99 | 1.04 | 1.08 | 0.98 | 0.82 | 1.09 | 1.0 | 0.99 |
| 所在行业收现比 1.07 , 1.64 , 1.92 , 1.73 , 1.68 , 1.74 , 1.61 | 1.07 | 1.64 | 1.92 | 1.73 | 1.68 | 1.74 | 1.61 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.99，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-12-23上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.15 , 0.15 , 0.13 , 0.27 , 0.17 , 0.04 | 0.15 | 0.15 | 0.13 | 0.27 | 0.17 | 0.04 | 0.87 |
| 其他经营现金增幅(%) 0.0 , 0.0 , -13.33 , 107.69 , -37.04 | 0.0 | 0.0 | -13.33 | 107.69 | -37.04 | -76.47 | 3.18 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 8.49 , 9.54 , 10.32 , 9.44 , 10.78 | 8.49 | 9.54 | 10.32 | 9.44 | 10.78 | 4.23 | 48.57 |
| 其他经营现金占比(%) 1.72 , 1.59 , 1.3 , 2.86 , 1.56 , 0.91 , 1.79 | 1.72 | 1.59 | 1.3 | 2.86 | 1.56 | 0.91 | 1.79 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.79%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-12-23上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.77 , 0.16 , 0.7 , 0.3 , 0.32 | 0.77 | 0.16 | 0.7 | 0.3 | 0.32 | 0.24 | 2.25 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.75 , 0.84 , 0.03 , -0.19 , 0.24 | 0.75 | 0.84 | 0.03 | -0.19 | 0.24 | -1.01 | 1.67 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 2.89 , 2.26 , 0.55 , 2.22 , 1.74 | 2.89 | 2.26 | 0.55 | 2.22 | 1.74 | 1.04 | 9.66 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.0 , 0.04 , 0.01 , 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.01 | 0.02 | 0.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-12-23上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.05 , 0.1 , 0.1 , 0.1 | 0.0 | 0.05 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.35 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.05 , 0.1 , 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.25 |
| 货币资金(亿) 6.6 , 7.2 , 4.57 , 3.76 , 4.0 | 6.6 | 7.2 | 4.57 | 3.76 | 4.0 | 2.12 | 26.13 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 1.69 , 1.5 , 1.0 | 0.0 | 0.0 | 1.69 | 1.5 | 1.0 | 1.5 | 4.19 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.05 , 0.29 , 0.33 , 0.31 | 0.0 | 0.05 | 0.29 | 0.33 | 0.31 | 0.26 | 0.98 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比13.92（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-12-23上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.03 , 0.03 , 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.01 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 0.05 , 0.29 , 0.33 , 0.31 , 0.26 | 0.0 | 0.05 | 0.29 | 0.33 | 0.31 | 0.26 | 0.2 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 0.33 , 1.82 , 2.09 , 2.06 , 1.72 | 0.0 | 0.33 | 1.82 | 2.09 | 2.06 | 1.72 | 1.26 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 1.86 , 9.96 , 7.95 , 7.62 | 0 | 1.86 | 9.96 | 7.95 | 7.62 | 3.01 | 10.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.1 , 5.18 , 4.97 , 4.75 , 4.17 | 5.1 | 5.18 | 4.97 | 4.75 | 4.17 | 1.81 | 4.83 |
| 所在行业有息负债率(%) 8.3 , 7.46 , 7.76 , 7.64 , 7.64 | 8.3 | 7.46 | 7.76 | 7.64 | 7.64 | 9.39 | 7.76 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。7.62%，近5年综合筹资利率为10.0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2016-12-23上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.75 , 0.84 , 0.03 , -0.19 , 0.24 | 0.75 | 0.84 | 0.03 | -0.19 | 0.24 | -1.01 | 1.67 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.69 , -0.13 , -2.34 , -0.12 , 0.22 | -0.69 | -0.13 | -2.34 | -0.12 | 0.22 | -0.74 | -3.06 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.17 , -0.13 , -0.35 , -0.39 , -0.26 | -0.17 | -0.13 | -0.35 | -0.39 | -0.26 | -0.11 | -1.3 |
| 其中：分红总额(亿) 0.24 , 0.18 , 0.18 , 0.18 , 0.09 | 0.24 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.09 | 0.0 | 0.87 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | --- | ++- | --- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
，但三项总体（剔除分红，即把分红加回来）为负，即经营活动现金流入净额，
不足以支撑投资和筹资的支出，公司是一只随时可能变成蛮牛（'+-+'）的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |