就 x实科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2016-05-30上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.63 , 1.14 , 0.7 , 0.54 , -0.18 , -2.39 | 0.63 | 1.14 | 0.7 | 0.54 | -0.18 | -2.39 | 2.83 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.24 , 0.29 , 0.33 , 0.42 , 0.48 , 0.25 | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.42 | 0.48 | 0.25 | 1.76 |
| 净利润(亿) 1.72 , 1.2 , -1.8 , 0.36 , 0.46 , -0.52 | 1.72 | 1.2 | -1.8 | 0.36 | 0.46 | -0.52 | 1.94 |
| 净现比 0.36 , 0.94 , -0.39 , 1.49 , -0.39 , 4.57 | 0.36 | 0.94 | -0.39 | 1.49 | -0.39 | 4.57 | 1.46 |
| 所在行业净现比 5.56 , -5.49 , -0.22 , -2.49 , -0.59 , -14.8 | 5.56 | -5.49 | -0.22 | -2.49 | -0.59 | -14.8 | -1.3 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 2.83亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.76亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.46，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-05-30上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 12.31 , 13.68 , 14.32 , 14.96 , 15.01 , 5.66 | 12.31 | 13.68 | 14.32 | 14.96 | 15.01 | 5.66 | 70.28 |
| 营业收入(亿) 14.04 , 14.17 , 12.25 , 12.62 , 13.47 , 5.65 | 14.04 | 14.17 | 12.25 | 12.62 | 13.47 | 5.65 | 66.55 |
| 收现比 0.88 , 0.97 , 1.17 , 1.18 , 1.11 , 1.0 , 1.06 | 0.88 | 0.97 | 1.17 | 1.18 | 1.11 | 1.0 | 1.06 |
| 所在行业收现比 1.04 , 1.07 , 1.06 , 1.0 , 1.06 , 1.02 , 1.04 | 1.04 | 1.07 | 1.06 | 1.0 | 1.06 | 1.02 | 1.04 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.06，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-05-30上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 1.29 , 0.69 , 0.88 , 0.86 , 0.66 , 0.36 | 1.29 | 0.69 | 0.88 | 0.86 | 0.66 | 0.36 | 4.38 |
| 其他经营现金增幅(%) 51.76 , -46.51 , 27.54 , -2.27 , -23.26 | 51.76 | -46.51 | 27.54 | -2.27 | -23.26 | -45.45 | -15.43 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 13.64 , 14.44 , 15.22 , 15.83 , 15.68 | 13.64 | 14.44 | 15.22 | 15.83 | 15.68 | 6.04 | 74.81 |
| 其他经营现金占比(%) 9.45 , 4.75 , 5.81 , 5.44 , 4.21 , 5.99 , 5.85 | 9.45 | 4.75 | 5.81 | 5.44 | 4.21 | 5.99 | 5.85 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为5.85%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-05-30上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.79 , 0.66 , 0.43 , 0.51 , 0.52 | 1.79 | 0.66 | 0.43 | 0.51 | 0.52 | 0.08 | 3.91 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.63 , 1.14 , 0.7 , 0.54 , -0.18 | 0.63 | 1.14 | 0.7 | 0.54 | -0.18 | -2.39 | 2.83 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.02 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.01 , 0.12 , 0.14 , 0.04 , 0.05 | 0.01 | 0.12 | 0.14 | 0.04 | 0.05 | 0.24 | 0.36 |
| 出售长期资产占比(%) 2.17 , 13.16 , 0.89 , 0.48 , 0.21 | 2.17 | 13.16 | 0.89 | 0.48 | 0.21 | 1.65 | 5.56 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计3.91亿，大于经营活动现金流量净额合计（2.83亿），企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求，需要注意投资项目前景和投资回报率。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-05-30上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 5.15 , 5.1 , 4.11 , 6.73 , 7.43 | 5.15 | 5.1 | 4.11 | 6.73 | 7.43 | 3.49 | 28.52 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 2.22 , 3.99 , 4.7 , 5.25 , 6.42 | 2.22 | 3.99 | 4.7 | 5.25 | 6.42 | 4.2 | 22.58 |
| 货币资金(亿) 3.12 , 3.59 , 3.2 , 3.9 , 4.55 | 3.12 | 3.59 | 3.2 | 3.9 | 4.55 | 1.5 | 18.36 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.16 , 0.06 , 0.02 , 0.08 | 0.0 | 0.16 | 0.06 | 0.02 | 0.08 | 0.0 | 0.32 |
| 短期有息负债(亿) 3.02 , 4.83 , 4.33 , 5.92 , 7.63 | 3.02 | 4.83 | 4.33 | 5.92 | 7.63 | 6.75 | 25.73 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.22，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-05-30上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.18 , 0.32 , 0.26 , 0.29 , 0.32 | 0.18 | 0.32 | 0.26 | 0.29 | 0.32 | 0.18 | 0.27 |
| 有息负债(亿) 5.63 , 6.58 , 5.84 , 6.92 , 8.65 , 7.8 | 5.63 | 6.58 | 5.84 | 6.92 | 8.65 | 7.8 | 6.72 |
| 有息负债率(%) 15.12 , 17.51 , 15.94 , 16.94 , 18.77 , 17.91 | 15.12 | 17.51 | 15.94 | 16.94 | 18.77 | 17.91 | 16.86 |
| 平均筹资利率(%) 3.17 , 4.85 , 4.45 , 4.26 , 3.67 | 3.17 | 4.85 | 4.45 | 4.26 | 3.67 | 2.37 | 4.02 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.71 , 5.55 , 5.01 , 4.98 , 4.13 | 5.71 | 5.55 | 5.01 | 4.98 | 4.13 | 1.57 | 5.08 |
| 所在行业有息负债率(%) 11.94 , 11.13 , 12.65 , 12.05 , 12.35 | 11.94 | 11.13 | 12.65 | 12.05 | 12.35 | 18.88 | 12.02 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.67%，近5年综合筹资利率为4.02%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2016-05-30上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.63 , 1.14 , 0.7 , 0.54 , -0.18 | 0.63 | 1.14 | 0.7 | 0.54 | -0.18 | -2.39 | 2.83 |
| 投资活动现金流净额(亿) -3.84 , -1.37 , -0.39 , -0.62 , -0.53 | -3.84 | -1.37 | -0.39 | -0.62 | -0.53 | 0.0 | -6.75 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 2.95 , 1.03 , -1.01 , 0.94 , 1.42 | 2.95 | 1.03 | -1.01 | 0.94 | 1.42 | -0.5 | 5.33 |
| 其中：分红总额(亿) 0.26 , 0.35 , 0.22 , 0.0 , 0.0 | 0.26 | 0.35 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.83 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | --+ | -+- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |