就 x益通 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2015-03-19上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.15 , 1.25 , 0.81 , 0.3 , 0.15 , -0.69 | 1.15 | 1.25 | 0.81 | 0.3 | 0.15 | -0.69 | 3.66 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.16 , 0.17 , 0.17 , 0.21 , 0.32 , 0.0 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.21 | 0.32 | 0.0 | 1.03 |
| 净利润(亿) 0.83 , 0.62 , 1.04 , 1.26 , 1.68 , 0.97 | 0.83 | 0.62 | 1.04 | 1.26 | 1.68 | 0.97 | 5.43 |
| 净现比 1.39 , 2.03 , 0.78 , 0.24 , 0.09 , -0.72 | 1.39 | 2.03 | 0.78 | 0.24 | 0.09 | -0.72 | 0.67 |
| 所在行业净现比 2.37 , 2.42 , 0.88 , 1.33 , 1.45 , 0.32 | 2.37 | 2.42 | 0.88 | 1.33 | 1.45 | 0.32 | 1.5 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.66亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.03亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.67，多年累积小于1，表明公司账面利润含金量明显不足，没有足额的经营性现金流入，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2015-03-19上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 6.86 , 7.61 , 9.57 , 8.96 , 8.45 , 7.09 | 6.86 | 7.61 | 9.57 | 8.96 | 8.45 | 7.09 | 41.45 |
| 营业收入(亿) 6.89 , 7.64 , 9.15 , 9.74 , 11.76 , 7.95 | 6.89 | 7.64 | 9.15 | 9.74 | 11.76 | 7.95 | 45.18 |
| 收现比 1.0 , 1.0 , 1.05 , 0.92 , 0.72 , 0.89 , 0.92 | 1.0 | 1.0 | 1.05 | 0.92 | 0.72 | 0.89 | 0.92 |
| 所在行业收现比 0.91 , 0.89 , 0.91 , 0.91 , 0.87 , 0.89 , 0.9 | 0.91 | 0.89 | 0.91 | 0.91 | 0.87 | 0.89 | 0.9 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.92，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2015-03-19上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.19 , 0.26 , 0.53 , 0.38 , 0.4 , 0.55 | 0.19 | 0.26 | 0.53 | 0.38 | 0.4 | 0.55 | 1.76 |
| 其他经营现金增幅(%) 18.75 , 36.84 , 103.85 , -28.3 , 5.26 | 18.75 | 36.84 | 103.85 | -28.3 | 5.26 | 37.5 | 20.46 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 7.12 , 8.02 , 10.26 , 9.48 , 9.1 | 7.12 | 8.02 | 10.26 | 9.48 | 9.1 | 7.82 | 43.98 |
| 其他经营现金占比(%) 2.65 , 3.2 , 5.16 , 4.02 , 4.37 , 7.05 , 4.0 | 2.65 | 3.2 | 5.16 | 4.02 | 4.37 | 7.05 | 4.0 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.0%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2015-03-19上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.7 , 1.28 , 1.88 , 1.42 , 1.2 | 1.7 | 1.28 | 1.88 | 1.42 | 1.2 | 1.01 | 7.48 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.15 , 1.25 , 0.81 , 0.3 , 0.15 | 1.15 | 1.25 | 0.81 | 0.3 | 0.15 | -0.69 | 3.66 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 3.2 , 5.71 , 3.93 , 1.78 , 1.38 | 3.2 | 5.71 | 3.93 | 1.78 | 1.38 | 2.08 | 16.0 |
| 出售长期资产占比(%) 0.18 , 0.03 , 0.05 , 0.06 , 0.03 | 0.18 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | 0.03 | 0.01 | 0.06 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2015-03-19上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.59 , 2.42 , 3.0 , 3.23 , 6.06 | 1.59 | 2.42 | 3.0 | 3.23 | 6.06 | 4.38 | 16.3 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.85 , 1.84 , 1.72 , 2.28 , 4.56 | 0.85 | 1.84 | 1.72 | 2.28 | 4.56 | 3.61 | 11.25 |
| 货币资金(亿) 1.6 , 2.48 , 2.56 , 1.97 , 2.26 | 1.6 | 2.48 | 2.56 | 1.97 | 2.26 | 1.39 | 10.87 |
| 速变现金融资产(亿) 0.42 , 0.0 , 0.0 , 0.27 , 0.31 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.31 | 0.12 | 1.0 |
| 短期有息负债(亿) 1.49 , 1.55 , 2.23 , 3.04 , 3.84 | 1.49 | 1.55 | 2.23 | 3.04 | 3.84 | 4.52 | 12.15 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.33，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2015-03-19上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.06 , 0.08 , 0.1 , 0.15 , 0.22 | 0.06 | 0.08 | 0.1 | 0.15 | 0.22 | 0.18 | 0.12 |
| 有息负债(亿) 1.49 , 2.07 , 3.4 , 4.33 , 5.83 , 6.32 | 1.49 | 2.07 | 3.4 | 4.33 | 5.83 | 6.32 | 3.42 |
| 有息负债率(%) 6.34 , 8.2 , 11.81 , 13.83 , 17.12 , 17.93 | 6.34 | 8.2 | 11.81 | 13.83 | 17.12 | 17.93 | 11.46 |
| 平均筹资利率(%) 4.09 , 3.98 , 2.87 , 3.37 , 3.78 | 4.09 | 3.98 | 2.87 | 3.37 | 3.78 | 2.78 | 3.51 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.47 , 4.32 , 3.75 , 4.26 , 4.07 | 4.47 | 4.32 | 3.75 | 4.26 | 4.07 | 2.93 | 4.17 |
| 所在行业有息负债率(%) 14.54 , 15.32 , 16.26 , 16.88 , 15.36 | 14.54 | 15.32 | 16.26 | 16.88 | 15.36 | 18.06 | 15.67 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.78%，近5年综合筹资利率为3.51%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2015-03-19上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.15 , 1.25 , 0.81 , 0.3 , 0.15 | 1.15 | 1.25 | 0.81 | 0.3 | 0.15 | -0.69 | 3.66 |
| 投资活动现金流净额(亿) -2.63 , -0.84 , -1.69 , -1.85 , -0.82 | -2.63 | -0.84 | -1.69 | -1.85 | -0.82 | -0.33 | -7.83 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.78 , 0.54 , 0.88 , 0.93 , 1.28 | 0.78 | 0.54 | 0.88 | 0.93 | 1.28 | 0.36 | 4.41 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.04 , 0.05 , 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.22 | 0.14 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |