就 x亮科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2012-08-17上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.09 , 1.41 , 0.33 , -0.83 , 1.06 , -3.54 | 1.09 | 1.41 | 0.33 | -0.83 | 1.06 | -3.54 | 3.06 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.44 , 0.59 , 0.61 , 0.66 , 0.69 , 0.35 | 0.44 | 0.59 | 0.61 | 0.66 | 0.69 | 0.35 | 2.99 |
| 净利润(亿) 1.4 , 2.38 , 1.28 , 0.24 , 0.32 , 0.02 | 1.4 | 2.38 | 1.28 | 0.24 | 0.32 | 0.02 | 5.62 |
| 净现比 0.78 , 0.59 , 0.26 , -3.45 , 3.29 , -192.71 | 0.78 | 0.59 | 0.26 | -3.45 | 3.29 | -192.71 | 0.54 |
| 所在行业净现比 0.84 , 1.75 , 1.25 , 1.31 , 1.78 , -124.03 | 0.84 | 1.75 | 1.25 | 1.31 | 1.78 | -124.03 | 1.33 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.06亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.99亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.54，多年累积小于1，表明公司账面利润含金量明显不足，没有足额的经营性现金流入，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2012-08-17上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 11.42 , 13.7 , 15.89 , 15.97 , 18.82 , 6.25 | 11.42 | 13.7 | 15.89 | 15.97 | 18.82 | 6.25 | 75.8 |
| 营业收入(亿) 13.11 , 15.51 , 15.72 , 18.87 , 19.18 , 7.04 | 13.11 | 15.51 | 15.72 | 18.87 | 19.18 | 7.04 | 82.39 |
| 收现比 0.87 , 0.88 , 1.01 , 0.85 , 0.98 , 0.89 , 0.92 | 0.87 | 0.88 | 1.01 | 0.85 | 0.98 | 0.89 | 0.92 |
| 所在行业收现比 1.07 , 1.64 , 1.92 , 1.73 , 1.68 , 1.74 , 1.61 | 1.07 | 1.64 | 1.92 | 1.73 | 1.68 | 1.74 | 1.61 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.92，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2012-08-17上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.37 , 0.18 , 0.24 , 0.33 , 0.16 , 0.06 | 0.37 | 0.18 | 0.24 | 0.33 | 0.16 | 0.06 | 1.28 |
| 其他经营现金增幅(%) 208.33 , -51.35 , 33.33 , 37.5 , -51.52 | 208.33 | -51.35 | 33.33 | 37.5 | -51.52 | -62.5 | -18.91 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 11.81 , 13.88 , 16.15 , 16.31 , 18.99 | 11.81 | 13.88 | 16.15 | 16.31 | 18.99 | 6.31 | 77.14 |
| 其他经营现金占比(%) 3.15 , 1.28 , 1.48 , 2.04 , 0.82 , 0.91 , 1.66 | 3.15 | 1.28 | 1.48 | 2.04 | 0.82 | 0.91 | 1.66 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.66%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-08-17上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.72 , 0.57 , 0.56 , 0.6 , 0.54 | 0.72 | 0.57 | 0.56 | 0.6 | 0.54 | 0.24 | 2.99 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.09 , 1.41 , 0.33 , -0.83 , 1.06 | 1.09 | 1.41 | 0.33 | -0.83 | 1.06 | -3.54 | 3.06 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 0.0 , 0.41 , 0.0 , 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.46 |
| 出售长期资产占比(%) 99.95 , 100.0 , 0.0 , 47.76 , 0.14 | 99.95 | 100.0 | 0.0 | 47.76 | 0.14 | 100.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-08-17上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 10.48 , 3.6 , 4.99 , 8.25 , 8.2 | 10.48 | 3.6 | 4.99 | 8.25 | 8.2 | 5.26 | 35.52 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 9.29 , 5.47 , 3.58 , 7.03 , 8.83 | 9.29 | 5.47 | 3.58 | 7.03 | 8.83 | 4.19 | 34.2 |
| 货币资金(亿) 6.29 , 4.87 , 5.76 , 5.71 , 5.37 | 6.29 | 4.87 | 5.76 | 5.71 | 5.37 | 2.46 | 28.0 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 2.87 , 1.07 , 2.6 , 3.89 , 3.31 | 2.87 | 1.07 | 2.6 | 3.89 | 3.31 | 4.4 | 13.74 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.56，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-08-17上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.21 , 0.12 , 0.12 , 0.16 , 0.12 | 0.21 | 0.12 | 0.12 | 0.16 | 0.12 | 0.05 | 0.15 |
| 有息负债(亿) 3.32 , 1.45 , 2.9 , 4.12 , 3.46 , 4.55 | 3.32 | 1.45 | 2.9 | 4.12 | 3.46 | 4.55 | 3.05 |
| 有息负债率(%) 15.14 , 7.09 , 12.28 , 16.59 , 13.82 , 17.8 | 15.14 | 7.09 | 12.28 | 16.59 | 13.82 | 17.8 | 12.98 |
| 平均筹资利率(%) 6.18 , 7.99 , 4.3 , 3.97 , 3.47 | 6.18 | 7.99 | 4.3 | 3.97 | 3.47 | 1.03 | 4.92 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.1 , 5.18 , 4.97 , 4.75 , 4.17 | 5.1 | 5.18 | 4.97 | 4.75 | 4.17 | 1.81 | 4.83 |
| 所在行业有息负债率(%) 8.3 , 7.46 , 7.76 , 7.64 , 7.64 | 8.3 | 7.46 | 7.76 | 7.64 | 7.64 | 9.39 | 7.76 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.47%，近5年综合筹资利率为4.92%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2012-08-17上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.09 , 1.41 , 0.33 , -0.83 , 1.06 | 1.09 | 1.41 | 0.33 | -0.83 | 1.06 | -3.54 | 3.06 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.78 , -0.75 , -0.26 , -0.61 , -0.51 | -0.78 | -0.75 | -0.26 | -0.61 | -0.51 | -0.24 | -2.91 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.55 , -1.15 , 0.75 , 1.27 , -0.83 | -0.55 | -1.15 | 0.75 | 1.27 | -0.83 | 0.93 | -0.51 |
| 其中：分红总额(亿) 0.48 , 0.06 , 0.51 , 0.25 , 0.04 | 0.48 | 0.06 | 0.51 | 0.25 | 0.04 | 0.07 | 1.34 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | --+ | +-- | --+ | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体（剔除分红，即把分红加回来）仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |