就 x瓷电子 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-01-04上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.68 , 0.89 , 0.85 , 1.15 , 5.44 , 7.31 | 0.68 | 0.89 | 0.85 | 1.15 | 5.44 | 7.31 | 9.01 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.2 , 0.3 , 0.41 , 0.45 , 1.46 , 0.0 | 0.2 | 0.3 | 0.41 | 0.45 | 1.46 | 0.0 | 2.82 |
| 净利润(亿) 0.76 , 0.98 , 1.22 , 1.49 , 5.69 , 4.25 | 0.76 | 0.98 | 1.22 | 1.49 | 5.69 | 4.25 | 10.14 |
| 净现比 0.89 , 0.91 , 0.7 , 0.77 , 0.96 , 1.72 | 0.89 | 0.91 | 0.7 | 0.77 | 0.96 | 1.72 | 0.89 |
| 所在行业净现比 -2.33 , -7.57 , 0.31 , 1.26 , 1.61 , 0.65 | -2.33 | -7.57 | 0.31 | 1.26 | 1.61 | 0.65 | 1.83 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 9.01亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.82亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.89，多年累积小于1，表明公司账面利润含金量明显不足，没有足额的经营性现金流入，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-01-04上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 4.49 , 5.87 , 7.58 , 10.54 , 25.96 , 19.27 | 4.49 | 5.87 | 7.58 | 10.54 | 25.96 | 19.27 | 54.44 |
| 营业收入(亿) 5.9 , 8.16 , 10.14 , 13.05 , 26.76 , 18.86 | 5.9 | 8.16 | 10.14 | 13.05 | 26.76 | 18.86 | 64.01 |
| 收现比 0.76 , 0.72 , 0.75 , 0.81 , 0.97 , 1.02 , 0.85 | 0.76 | 0.72 | 0.75 | 0.81 | 0.97 | 1.02 | 0.85 |
| 所在行业收现比 1.05 , 0.98 , 0.91 , 0.95 , 1.03 , 0.96 , 0.98 | 1.05 | 0.98 | 0.91 | 0.95 | 1.03 | 0.96 | 0.98 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.85，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-01-04上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.34 , 0.12 , 0.14 , 0.34 , 0.82 , 1.25 | 0.34 | 0.12 | 0.14 | 0.34 | 0.82 | 1.25 | 1.76 |
| 其他经营现金增幅(%) 54.55 , -64.71 , 16.67 , 142.86 , 141.18 | 54.55 | -64.71 | 16.67 | 142.86 | 141.18 | 52.44 | 24.62 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 5.12 , 6.07 , 7.78 , 11.09 , 27.75 | 5.12 | 6.07 | 7.78 | 11.09 | 27.75 | 21.03 | 57.81 |
| 其他经营现金占比(%) 6.64 , 1.97 , 1.81 , 3.04 , 2.94 , 5.95 , 3.04 | 6.64 | 1.97 | 1.81 | 3.04 | 2.94 | 5.95 | 3.04 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为3.04%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-01-04上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.65 , 0.61 , 1.52 , 1.52 , 4.38 | 1.65 | 0.61 | 1.52 | 1.52 | 4.38 | 3.45 | 9.68 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.68 , 0.89 , 0.85 , 1.15 , 5.44 | 0.68 | 0.89 | 0.85 | 1.15 | 5.44 | 7.31 | 9.01 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 0.0 , 8.5 , 8.54 , 3.21 | 0.0 | 0.0 | 8.5 | 8.54 | 3.21 | 93.5 | 20.25 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 100.0 | 100.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2022年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-01-04上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.2 , 0.0 , 0.0 , 0.92 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.92 | 0.85 | 1.12 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.5 , 0.2 , 0.0 , 0.0 , 1.0 | 0.5 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 1.0 | 2.29 | 1.7 |
| 货币资金(亿) 0.48 , 4.55 , 1.26 , 2.36 , 35.08 | 0.48 | 4.55 | 1.26 | 2.36 | 35.08 | 26.21 | 43.73 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 2.35 , 0.7 , 2.0 | 0.0 | 0.0 | 2.35 | 0.7 | 2.0 | 12.26 | 5.05 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.02 | 0.93 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1923.5（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-01-04上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.04 | 0.01 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 1.47 , 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.47 | 0.18 | 0.29 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 2.02 , 0.23 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.02 | 0.23 | 0.4 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 0 , 0 , 0 , 3.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.85 | 22.23 | 3.45 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 7.18 , 7.0 , 5.59 , 3.57 , 4.73 | 7.18 | 7.0 | 5.59 | 3.57 | 4.73 | 3.79 | 5.61 |
| 所在行业有息负债率(%) 14.67 , 12.51 , 11.31 , 12.49 , 10.23 | 14.67 | 12.51 | 11.31 | 12.49 | 10.23 | 9.23 | 12.24 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.85%，近5年综合筹资利率为3.45%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-01-04上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.68 , 0.89 , 0.85 , 1.15 , 5.44 | 0.68 | 0.89 | 0.85 | 1.15 | 5.44 | 7.31 | 9.01 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.65 , -0.61 , -3.82 , 0.17 , -5.66 | -1.65 | -0.61 | -3.82 | 0.17 | -5.66 | -13.45 | -11.57 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.5 , 3.79 , -0.32 , -0.23 , 24.18 | -0.5 | 3.79 | -0.32 | -0.23 | 24.18 | -2.72 | 26.92 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.28 , 0.22 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.22 | 0.0 | 1.26 | 0.5 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |