就 x光生物 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-06-16上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.86 , 3.04 , 2.47 , 0.01 , 3.98 , 0.76 | 1.86 | 3.04 | 2.47 | 0.01 | 3.98 | 0.76 | 11.36 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.4 , 0.46 , 0.54 , 0.64 , 0.86 , 0.52 | 0.4 | 0.46 | 0.54 | 0.64 | 0.86 | 0.52 | 2.9 |
| 净利润(亿) 1.71 , 1.9 , 2.05 , 1.21 , 2.18 , 1.1 | 1.71 | 1.9 | 2.05 | 1.21 | 2.18 | 1.1 | 9.05 |
| 净现比 1.09 , 1.6 , 1.2 , 0.01 , 1.83 , 0.7 | 1.09 | 1.6 | 1.2 | 0.01 | 1.83 | 0.7 | 1.26 |
| 所在行业净现比 0.78 , 1.06 , 1.29 , 0.94 , 1.46 , 0.52 | 0.78 | 1.06 | 1.29 | 0.94 | 1.46 | 0.52 | 1.14 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 11.36亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.9亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.26，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-06-16上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 7.7 , 9.18 , 9.33 , 6.78 , 11.69 , 5.4 | 7.7 | 9.18 | 9.33 | 6.78 | 11.69 | 5.4 | 44.68 |
| 营业收入(亿) 8.21 , 9.05 , 9.07 , 6.68 , 10.49 , 5.23 | 8.21 | 9.05 | 9.07 | 6.68 | 10.49 | 5.23 | 43.5 |
| 收现比 0.94 , 1.01 , 1.03 , 1.02 , 1.11 , 1.03 , 1.03 | 0.94 | 1.01 | 1.03 | 1.02 | 1.11 | 1.03 | 1.03 |
| 所在行业收现比 0.96 , 1.01 , 0.97 , 0.99 , 1.11 , 1.01 , 1.02 | 0.96 | 1.01 | 0.97 | 0.99 | 1.11 | 1.01 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.03，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-06-16上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.06 , 0.14 , 0.23 , 0.18 , 0.49 , 0.11 | 0.06 | 0.14 | 0.23 | 0.18 | 0.49 | 0.11 | 1.1 |
| 其他经营现金增幅(%) -57.14 , 133.33 , 64.29 , -21.74 , 172.22 | -57.14 | 133.33 | 64.29 | -21.74 | 172.22 | -77.55 | 69.05 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 7.76 , 9.37 , 9.57 , 7.42 , 12.28 | 7.76 | 9.37 | 9.57 | 7.42 | 12.28 | 5.52 | 46.4 |
| 其他经营现金占比(%) 0.79 , 1.52 , 2.44 , 2.43 , 3.98 , 2.01 , 2.37 | 0.79 | 1.52 | 2.44 | 2.43 | 3.98 | 2.01 | 2.37 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.37%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-06-16上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.78 , 1.89 , 2.41 , 3.27 , 3.29 | 0.78 | 1.89 | 2.41 | 3.27 | 3.29 | 1.48 | 11.64 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.86 , 3.04 , 2.47 , 0.01 , 3.98 | 1.86 | 3.04 | 2.47 | 0.01 | 3.98 | 0.76 | 11.36 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.02 , 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.02 , 0.01 , 0.0 , 0.21 , 0.0 | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.24 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 100.0 , 0.55 , 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 0.55 | 100.0 | 100.0 | 12.5 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计11.64亿，大于经营活动现金流量净额合计（11.36亿），企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求，需要注意投资项目前景和投资回报率。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-06-16上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 2.6 , 0.75 , 5.28 , 1.8 | 0.0 | 2.6 | 0.75 | 5.28 | 1.8 | 2.15 | 10.43 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.29 , 1.78 , 1.32 , 0.25 , 2.01 | 0.29 | 1.78 | 1.32 | 0.25 | 2.01 | 0.65 | 5.65 |
| 货币资金(亿) 3.05 , 4.71 , 3.32 , 2.95 , 2.52 | 3.05 | 4.71 | 3.32 | 2.95 | 2.52 | 3.06 | 16.55 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.82 , 0.26 , 1.01 , 0.26 | 0.0 | 0.82 | 0.26 | 1.01 | 0.26 | 1.3 | 2.35 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比2.35（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-06-16上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.01 , 0.03 , 0.03 , 0.15 | 0.0 | 0.01 | 0.03 | 0.03 | 0.15 | 0.1 | 0.04 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 0.82 , 0.26 , 5.3 , 5.09 , 6.59 | 0.0 | 0.82 | 0.26 | 5.3 | 5.09 | 6.59 | 2.29 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 4.47 , 1.32 , 20.59 , 17.7 , 21.4 | 0.0 | 4.47 | 1.32 | 20.59 | 17.7 | 21.4 | 8.82 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 1.29 , 10.51 , 0.55 , 2.98 | 0 | 1.29 | 10.51 | 0.55 | 2.98 | 1.52 | 1.75 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.77 , 2.85 , 4.09 , 1.42 , 2.81 | 4.77 | 2.85 | 4.09 | 1.42 | 2.81 | 1.33 | 3.19 |
| 所在行业有息负债率(%) 4.35 , 3.8 , 1.22 , 2.08 , 1.58 | 4.35 | 3.8 | 1.22 | 2.08 | 1.58 | 3.01 | 2.61 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.98%，近5年综合筹资利率为1.75%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-06-16上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.86 , 3.04 , 2.47 , 0.01 , 3.98 | 1.86 | 3.04 | 2.47 | 0.01 | 3.98 | 0.76 | 11.36 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.01 , -2.03 , -2.9 , -4.87 , -3.52 | -1.01 | -2.03 | -2.9 | -4.87 | -3.52 | -1.52 | -14.33 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.4 , 0.66 , -0.96 , 4.48 , -0.88 | -0.4 | 0.66 | -0.96 | 4.48 | -0.88 | 1.3 | 2.9 |
| 其中：分红总额(亿) 0.32 , 0.35 , 0.41 , 0.45 , 0.45 | 0.32 | 0.35 | 0.41 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 1.98 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |