就 x恩股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-01-06上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.88 , 8.6 , -1.64 , -0.39 , -0.43 , -0.8 | 1.88 | 8.6 | -1.64 | -0.39 | -0.43 | -0.8 | 8.02 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.52 , 0.68 , 0.75 , 0.84 , 0.97 , 0.0 | 0.52 | 0.68 | 0.75 | 0.84 | 0.97 | 0.0 | 3.76 |
| 净利润(亿) 1.78 , 8.69 , 2.47 , 1.66 , 1.55 , 1.1 | 1.78 | 8.69 | 2.47 | 1.66 | 1.55 | 1.1 | 16.15 |
| 净现比 1.06 , 0.99 , -0.66 , -0.23 , -0.28 , -0.73 | 1.06 | 0.99 | -0.66 | -0.23 | -0.28 | -0.73 | 0.5 |
| 所在行业净现比 1.91 , 1.2 , 0.89 , 1.4 , 2.57 , 1.92 | 1.91 | 1.2 | 0.89 | 1.4 | 2.57 | 1.92 | 1.43 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 8.02亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（3.76亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.5，多年累积小于1，表明公司账面利润含金量明显不足，没有足额的经营性现金流入，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-01-06上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 15.46 , 36.93 , 29.74 , 34.81 , 31.41 , 34.78 | 15.46 | 36.93 | 29.74 | 34.81 | 31.41 | 34.78 | 148.35 |
| 营业收入(亿) 27.35 , 44.22 , 42.61 , 45.26 , 45.44 , 37.69 | 27.35 | 44.22 | 42.61 | 45.26 | 45.44 | 37.69 | 204.88 |
| 收现比 0.57 , 0.84 , 0.7 , 0.77 , 0.69 , 0.92 , 0.72 | 0.57 | 0.84 | 0.7 | 0.77 | 0.69 | 0.92 | 0.72 |
| 所在行业收现比 0.91 , 0.94 , 0.89 , 0.94 , 0.94 , 0.95 , 0.93 | 0.91 | 0.94 | 0.89 | 0.94 | 0.94 | 0.95 | 0.93 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.72，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-01-06上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.49 , 1.64 , 0.45 , 0.35 , 0.37 , 0.27 | 0.49 | 1.64 | 0.45 | 0.35 | 0.37 | 0.27 | 3.3 |
| 其他经营现金增幅(%) 25.64 , 234.69 , -72.56 , -22.22 , 5.71 | 25.64 | 234.69 | -72.56 | -22.22 | 5.71 | -27.03 | -6.78 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 15.98 , 38.61 , 30.38 , 35.61 , 32.62 | 15.98 | 38.61 | 30.38 | 35.61 | 32.62 | 35.45 | 153.2 |
| 其他经营现金占比(%) 3.04 , 4.25 , 1.48 , 0.99 , 1.15 , 0.75 , 2.15 | 3.04 | 4.25 | 1.48 | 0.99 | 1.15 | 0.75 | 2.15 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.15%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-01-06上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.76 , 1.88 , 2.3 , 3.86 , 2.45 | 0.76 | 1.88 | 2.3 | 3.86 | 2.45 | 1.31 | 11.25 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.88 , 8.6 , -1.64 , -0.39 , -0.43 | 1.88 | 8.6 | -1.64 | -0.39 | -0.43 | -0.8 | 8.02 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.01 , 0.02 , 0.01 , 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.04 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 1.47 , 5.54 , 7.59 , 3.06 , 10.38 | 1.47 | 5.54 | 7.59 | 3.06 | 10.38 | 1.91 | 28.04 |
| 出售长期资产占比(%) 0.06 , 0.23 , 0.27 , 0.45 , 0.01 | 0.06 | 0.23 | 0.27 | 0.45 | 0.01 | 0.01 | 0.14 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-01-06上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 4.37 , 5.91 , 2.83 , 7.86 , 4.79 | 4.37 | 5.91 | 2.83 | 7.86 | 4.79 | 3.46 | 25.76 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 3.83 , 5.91 , 1.7 , 6.23 , 3.21 | 3.83 | 5.91 | 1.7 | 6.23 | 3.21 | 1.69 | 20.88 |
| 货币资金(亿) 2.2 , 4.12 , 3.58 , 3.72 , 4.81 | 2.2 | 4.12 | 3.58 | 3.72 | 4.81 | 4.03 | 18.43 |
| 速变现金融资产(亿) 0.46 , 1.82 , 0.02 , 4.52 , 0.5 | 0.46 | 1.82 | 0.02 | 4.52 | 0.5 | 0.6 | 7.32 |
| 短期有息负债(亿) 3.79 , 0.5 , 1.65 , 2.96 , 4.81 | 3.79 | 0.5 | 1.65 | 2.96 | 4.81 | 7.41 | 13.71 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.62，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-01-06上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.2 , 0.26 , 0.35 , 0.18 , 0.34 | 0.2 | 0.26 | 0.35 | 0.18 | 0.34 | 0.35 | 0.27 |
| 有息负债(亿) 4.08 , 3.17 , 4.5 , 6.29 , 8.32 , 12.71 | 4.08 | 3.17 | 4.5 | 6.29 | 8.32 | 12.71 | 5.27 |
| 有息负债率(%) 21.28 , 10.67 , 14.27 , 12.71 , 16.33 , 21.92 | 21.28 | 10.67 | 14.27 | 12.71 | 16.33 | 21.92 | 15.05 |
| 平均筹资利率(%) 4.93 , 8.08 , 7.82 , 2.91 , 4.14 | 4.93 | 8.08 | 7.82 | 2.91 | 4.14 | 2.73 | 5.12 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.72 , 5.12 , 3.79 , 4.03 , 3.81 | 4.72 | 5.12 | 3.79 | 4.03 | 3.81 | 2.68 | 4.29 |
| 所在行业有息负债率(%) 35.57 , 27.09 , 30.13 , 30.42 , 33.6 | 35.57 | 27.09 | 30.13 | 30.42 | 33.6 | 35.67 | 31.36 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.14%，近5年综合筹资利率为5.12%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-01-06上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.88 , 8.6 , -1.64 , -0.39 , -0.43 | 1.88 | 8.6 | -1.64 | -0.39 | -0.43 | -0.8 | 8.02 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.37 , -5.64 , 1.06 , -8.3 , 0.94 | -1.37 | -5.64 | 1.06 | -8.3 | 0.94 | -1.41 | -13.31 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.29 , -1.49 , 0.03 , 8.89 , 0.08 | 0.29 | -1.49 | 0.03 | 8.89 | 0.08 | 0.55 | 7.8 |
| 其中：分红总额(亿) 0.25 , 1.5 , 0.82 , 0.23 , 0.31 | 0.25 | 1.5 | 0.82 | 0.23 | 0.31 | 0.29 | 3.11 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-- | -++ | --+ | -++ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |