就 x顺科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2011-08-15上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -0.68 , 1.54 , 0.32 , 2.05 , 3.28 , 1.02 | -0.68 | 1.54 | 0.32 | 2.05 | 3.28 | 1.02 | 6.51 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.51 , 0.61 , 0.69 , 0.75 , 0.83 , 0.41 | 0.51 | 0.61 | 0.69 | 0.75 | 0.83 | 0.41 | 3.39 |
| 净利润(亿) 1.43 , 1.61 , 1.64 , 0.25 , 1.25 , 0.17 | 1.43 | 1.61 | 1.64 | 0.25 | 1.25 | 0.17 | 6.18 |
| 净现比 -0.48 , 0.95 , 0.19 , 8.25 , 2.64 , 6.07 | -0.48 | 0.95 | 0.19 | 8.25 | 2.64 | 6.07 | 1.05 |
| 所在行业净现比 1.72 , 3.41 , 0.64 , 1.9 , 1.59 , -23.29 | 1.72 | 3.41 | 0.64 | 1.9 | 1.59 | -23.29 | 1.69 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 6.51亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（3.39亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.05，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2011-08-15上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 10.19 , 12.61 , 15.01 , 16.17 , 18.04 , 7.78 | 10.19 | 12.61 | 15.01 | 16.17 | 18.04 | 7.78 | 72.02 |
| 营业收入(亿) 11.64 , 13.71 , 15.05 , 13.76 , 16.45 , 6.12 | 11.64 | 13.71 | 15.05 | 13.76 | 16.45 | 6.12 | 70.61 |
| 收现比 0.88 , 0.92 , 1.0 , 1.18 , 1.1 , 1.27 , 1.02 | 0.88 | 0.92 | 1.0 | 1.18 | 1.1 | 1.27 | 1.02 |
| 所在行业收现比 1.09 , 1.07 , 1.07 , 1.08 , 1.14 , 1.07 , 1.09 | 1.09 | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.14 | 1.07 | 1.09 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.02，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2011-08-15上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.59 , 1.1 , 0.7 , 0.79 , 1.17 , 0.29 | 0.59 | 1.1 | 0.7 | 0.79 | 1.17 | 0.29 | 4.35 |
| 其他经营现金增幅(%) -34.44 , 86.44 , -36.36 , 12.86 , 48.1 | -34.44 | 86.44 | -36.36 | 12.86 | 48.1 | -75.21 | 18.67 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 11.03 , 13.97 , 16.05 , 17.2 , 19.4 | 11.03 | 13.97 | 16.05 | 17.2 | 19.4 | 8.12 | 77.65 |
| 其他经营现金占比(%) 5.32 , 7.88 , 4.37 , 4.61 , 6.03 , 3.52 , 5.6 | 5.32 | 7.88 | 4.37 | 4.61 | 6.03 | 3.52 | 5.6 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为5.6%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2011-08-15上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.6 , 1.13 , 3.11 , 1.83 , 0.61 | 1.6 | 1.13 | 3.11 | 1.83 | 0.61 | 0.57 | 8.28 |
| 经营活动现金量净额(亿) -0.68 , 1.54 , 0.32 , 2.05 , 3.28 | -0.68 | 1.54 | 0.32 | 2.05 | 3.28 | 1.02 | 6.51 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.03 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.04 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.28 , 0.02 , 2.24 , 1.69 , 0.37 | 0.28 | 0.02 | 2.24 | 1.69 | 0.37 | 0.46 | 4.6 |
| 出售长期资产占比(%) 9.12 , 11.48 , 0.12 , 0.13 , 3.41 | 9.12 | 11.48 | 0.12 | 0.13 | 3.41 | 2.0 | 0.87 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计8.28亿，大于经营活动现金流量净额合计（6.51亿），企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求，需要注意投资项目前景和投资回报率。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2011-08-15上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 3.89 , 2.18 , 1.26 , 0.38 , 0.0 | 3.89 | 2.18 | 1.26 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 7.71 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 3.26 , 1.69 , 0.12 , 0.18 , 1.84 | 3.26 | 1.69 | 0.12 | 0.18 | 1.84 | 0.62 | 7.09 |
| 货币资金(亿) 9.65 , 10.33 , 7.41 , 7.44 , 8.5 | 9.65 | 10.33 | 7.41 | 7.44 | 8.5 | 6.51 | 43.33 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.03 , 0.22 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.03 | 0.22 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.26 |
| 短期有息负债(亿) 0.4 , 0.0 , 0.24 , 1.14 , 1.99 | 0.4 | 0.0 | 0.24 | 1.14 | 1.99 | 0.97 | 3.77 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比6.71（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2011-08-15上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.07 , 0.03 , 0.03 , 0.24 , 0.23 | 0.07 | 0.03 | 0.03 | 0.24 | 0.23 | 0.1 | 0.12 |
| 有息负债(亿) 1.62 , 2.12 , 3.35 , 4.15 , 3.36 , 2.21 | 1.62 | 2.12 | 3.35 | 4.15 | 3.36 | 2.21 | 2.92 |
| 有息负债率(%) 5.9 , 6.71 , 9.37 , 10.82 , 8.41 , 5.93 | 5.9 | 6.71 | 9.37 | 10.82 | 8.41 | 5.93 | 8.24 |
| 平均筹资利率(%) 4.02 , 1.57 , 1.02 , 5.91 , 6.89 | 4.02 | 1.57 | 1.02 | 5.91 | 6.89 | 4.46 | 4.11 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.39 , 5.7 , 5.14 , 4.52 , 3.89 | 5.39 | 5.7 | 5.14 | 4.52 | 3.89 | 2.02 | 4.93 |
| 所在行业有息负债率(%) 15.88 , 13.69 , 12.0 , 11.56 , 12.82 | 15.88 | 13.69 | 12.0 | 11.56 | 12.82 | 14.92 | 13.19 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。6.89%，近5年综合筹资利率为4.11%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2011-08-15上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -0.68 , 1.54 , 0.32 , 2.05 , 3.28 | -0.68 | 1.54 | 0.32 | 2.05 | 3.28 | 1.02 | 6.51 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.55 , -2.06 , -2.53 , -1.56 , -1.24 | -1.55 | -2.06 | -2.53 | -1.56 | -1.24 | -0.11 | -8.94 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.55 , 0.26 , 0.2 , -0.47 , -2.42 | -0.55 | 0.26 | 0.2 | -0.47 | -2.42 | -1.47 | -2.98 |
| 其中：分红总额(亿) 0.97 , 0.19 , 0.64 , 0.19 , 0.19 | 0.97 | 0.19 | 0.64 | 0.19 | 0.19 | 0.81 | 2.18 |
| 现金流肖像 | --- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
，但三项总体（剔除分红，即把分红加回来）为负，即经营活动现金流入净额，
不足以支撑投资和筹资的支出，公司是一只随时可能变成蛮牛（'+-+'）的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |