就 x达股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2011-03-03上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 2.79 , 0.41 , -1.65 , -2.22 , 0.84 , -2.7 | 2.79 | 0.41 | -1.65 | -2.22 | 0.84 | -2.7 | 0.17 |
折旧与摊销合计(亿) 0.24 , 0.31 , 0.42 , 0.62 , 0.69 , 0.39 | 0.24 | 0.31 | 0.42 | 0.62 | 0.69 | 0.39 | 2.28 |
净利润(亿) 0.82 , 0.94 , 0.21 , 0.98 , 0.98 , 0.44 | 0.82 | 0.94 | 0.21 | 0.98 | 0.98 | 0.44 | 3.93 |
净现比 3.41 , 0.44 , -7.87 , -2.25 , 0.86 , -6.21 | 3.41 | 0.44 | -7.87 | -2.25 | 0.86 | -6.21 | 0.04 |
所在行业净现比 3.37 , 9.31 , -0.01 , 0.83 , 1.59 , -2.46 | 3.37 | 9.31 | -0.01 | 0.83 | 1.59 | -2.46 | 1.75 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 0.17亿元
,
多年累计小于折旧摊销(2.28亿元),或只能勉强维持现有经营,补偿部分折旧摊销,但不具备更新升级能力,须注意分析辨别。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.04
,多年累积严重小于1(雷形2),表明公司账面利润含金量较差,抑或利润是不真实的,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2011-03-03上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 22.09 , 19.63 , 23.13 , 59.43 , 60.12 , 28.26 | 22.09 | 19.63 | 23.13 | 59.43 | 60.12 | 28.26 | 184.4 |
营业收入(亿) 17.84 , 19.28 , 23.55 , 54.99 , 55.73 , 26.35 | 17.84 | 19.28 | 23.55 | 54.99 | 55.73 | 26.35 | 171.39 |
收现比 1.24 , 1.02 , 0.98 , 1.08 , 1.08 , 1.07 , 1.08 | 1.24 | 1.02 | 0.98 | 1.08 | 1.08 | 1.07 | 1.08 |
所在行业收现比 1.04 , 1.01 , 0.98 , 1.0 , 1.01 , 0.95 , 1.01 | 1.04 | 1.01 | 0.98 | 1.0 | 1.01 | 0.95 | 1.01 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.08
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2011-03-03上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 4.85 , 0.48 , 1.37 , 0.26 , 0.44 , 0.7 | 4.85 | 0.48 | 1.37 | 0.26 | 0.44 | 0.7 | 7.4 |
其他经营现金增幅(%) -7.79 , -90.1 , 185.42 , -81.02 , 69.23 | -7.79 | -90.1 | 185.42 | -81.02 | 69.23 | 59.09 | -45.12 |
经营活动现金流入小计(亿) 27.05 , 20.11 , 24.5 , 61.21 , 60.6 | 27.05 | 20.11 | 24.5 | 61.21 | 60.6 | 29.02 | 193.47 |
其他经营现金占比(%) 17.93 , 2.4 , 5.58 , 0.43 , 0.72 , 2.43 , 3.82 | 17.93 | 2.4 | 5.58 | 0.43 | 0.72 | 2.43 | 3.82 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为3.82%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2011-03-03上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.39 , 1.08 , 1.09 , 1.11 , 1.22 | 1.39 | 1.08 | 1.09 | 1.11 | 1.22 | 0.65 | 5.89 |
经营活动现金量净额(亿) 2.79 , 0.41 , -1.65 , -2.22 , 0.84 | 2.79 | 0.41 | -1.65 | -2.22 | 0.84 | -2.7 | 0.17 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.32 , 1.1 , 0.01 , 0.0 , 0.01 | 0.32 | 1.1 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 1.44 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.86 , 1.56 , 11.77 , 13.59 , 7.74 | 0.86 | 1.56 | 11.77 | 13.59 | 7.74 | 6.45 | 35.52 |
出售长期资产占比(%) 36.48 , 70.69 , 0.09 , 0.0 , 0.1 | 36.48 | 70.69 | 0.09 | 0.0 | 0.1 | 0.01 | 4.05 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2011-03-03上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 4.37 , 3.45 , 4.61 , 8.91 , 12.39 | 4.37 | 3.45 | 4.61 | 8.91 | 12.39 | 6.63 | 33.73 |
偿还债务支付的现金(亿) 5.06 , 6.26 , 3.23 , 4.8 , 6.47 | 5.06 | 6.26 | 3.23 | 4.8 | 6.47 | 4.39 | 25.82 |
货币资金(亿) 5.21 , 6.89 , 4.72 , 15.72 , 6.49 | 5.21 | 6.89 | 4.72 | 15.72 | 6.49 | 7.38 | 39.03 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.95 , 1.23 , 1.15 , 2.1 | 0.0 | 0.95 | 1.23 | 1.15 | 2.1 | 1.1 | 5.43 |
短期有息负债(亿) 3.55 , 2.37 , 3.52 , 7.95 , 11.79 | 3.55 | 2.37 | 3.52 | 7.95 | 11.79 | 14.8 | 29.18 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.57
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2011-03-03上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.4 , 0.24 , 0.25 , 0.4 , 0.44 | 0.4 | 0.24 | 0.25 | 0.4 | 0.44 | 0.27 | 0.35 |
有息负债(亿) 5.78 , 3.07 , 4.58 , 9.14 , 14.06 , 17.0 | 5.78 | 3.07 | 4.58 | 9.14 | 14.06 | 17.0 | 7.33 |
有息负债率(%) 19.4 , 9.23 , 12.61 , 17.46 , 31.84 , 35.6 | 19.4 | 9.23 | 12.61 | 17.46 | 31.84 | 35.6 | 18.11 |
平均筹资利率(%) 6.92 , 7.76 , 5.37 , 4.36 , 3.16 | 6.92 | 7.76 | 5.37 | 4.36 | 3.16 | 1.56 | 4.77 |
所在行业平均筹资利率(%) 6.25 , 5.15 , 4.52 , 4.22 , 4.02 | 6.25 | 5.15 | 4.52 | 4.22 | 4.02 | 1.83 | 4.83 |
所在行业有息负债率(%) 30.27 , 29.42 , 29.1 , 30.94 , 29.99 | 30.27 | 29.42 | 29.1 | 30.94 | 29.99 | 31.59 | 29.94 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.16%
,近5年
综合筹资利率为4.77%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2011-03-03上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 2.79 , 0.41 , -1.65 , -2.22 , 0.84 | 2.79 | 0.41 | -1.65 | -2.22 | 0.84 | -2.7 | 0.17 |
投资活动现金流净额(亿) -1.47 , -0.93 , -1.2 , -0.85 , -2.13 | -1.47 | -0.93 | -1.2 | -0.85 | -2.13 | 0.56 | -6.58 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.7 , 2.66 , 1.48 , 2.82 , 2.46 | -0.7 | 2.66 | 1.48 | 2.82 | 2.46 | 1.78 | 8.72 |
其中:分红总额(亿) 0.44 , 0.44 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.44 | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.88 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | --+ | --+ | +-+ | -++ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |