就 x发股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2010-04-23上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 4.45 , 4.42 , -0.37 , 4.52 , -2.01 , 2.88 | 4.45 | 4.42 | -0.37 | 4.52 | -2.01 | 2.88 | 11.01 |
| 折旧与摊销合计(亿) 1.89 , 2.01 , 1.93 , 1.93 , 2.23 , 1.16 | 1.89 | 2.01 | 1.93 | 1.93 | 2.23 | 1.16 | 9.99 |
| 净利润(亿) 3.91 , 4.66 , 1.76 , 1.5 , 1.48 , 0.51 | 3.91 | 4.66 | 1.76 | 1.5 | 1.48 | 0.51 | 13.31 |
| 净现比 1.14 , 0.95 , -0.21 , 3.02 , -1.36 , 5.61 | 1.14 | 0.95 | -0.21 | 3.02 | -1.36 | 5.61 | 0.83 |
| 所在行业净现比 2.2 , 8.91 , 1.14 , 4.04 , 1.76 , 3.29 | 2.2 | 8.91 | 1.14 | 4.04 | 1.76 | 3.29 | 2.32 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 11.01亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（9.99亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.83，多年累积小于1，表明公司账面利润含金量明显不足，没有足额的经营性现金流入，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2010-04-23上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 37.96 , 38.54 , 35.27 , 39.98 , 39.71 , 25.28 | 37.96 | 38.54 | 35.27 | 39.98 | 39.71 | 25.28 | 191.46 |
| 营业收入(亿) 39.11 , 38.73 , 38.97 , 42.07 , 42.61 , 24.7 | 39.11 | 38.73 | 38.97 | 42.07 | 42.61 | 24.7 | 201.49 |
| 收现比 0.97 , 1.0 , 0.9 , 0.95 , 0.93 , 1.02 , 0.95 | 0.97 | 1.0 | 0.9 | 0.95 | 0.93 | 1.02 | 0.95 |
| 所在行业收现比 1.06 , 1.02 , 1.05 , 1.02 , 0.99 , 1.07 , 1.03 | 1.06 | 1.02 | 1.05 | 1.02 | 0.99 | 1.07 | 1.03 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.95，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2010-04-23上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.54 , 0.73 , 0.95 , 1.4 , 0.92 , 0.62 | 0.54 | 0.73 | 0.95 | 1.4 | 0.92 | 0.62 | 4.54 |
| 其他经营现金增幅(%) 8.0 , 35.19 , 30.14 , 47.37 , -34.29 | 8.0 | 35.19 | 30.14 | 47.37 | -34.29 | -32.61 | 14.25 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 40.01 , 40.28 , 37.51 , 42.81 , 41.44 | 40.01 | 40.28 | 37.51 | 42.81 | 41.44 | 26.24 | 202.05 |
| 其他经营现金占比(%) 1.36 , 1.82 , 2.53 , 3.28 , 2.22 , 2.37 , 2.25 | 1.36 | 1.82 | 2.53 | 3.28 | 2.22 | 2.37 | 2.25 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.25%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-04-23上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 2.41 , 2.18 , 2.63 , 5.48 , 1.95 | 2.41 | 2.18 | 2.63 | 5.48 | 1.95 | 0.87 | 14.65 |
| 经营活动现金量净额(亿) 4.45 , 4.42 , -0.37 , 4.52 , -2.01 | 4.45 | 4.42 | -0.37 | 4.52 | -2.01 | 2.88 | 11.01 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.03 , 0.02 , 0.01 , 0.14 | 0.0 | 0.03 | 0.02 | 0.01 | 0.14 | 0.01 | 0.2 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 107.84 , 124.62 , 118.73 , 68.41 , 51.56 | 107.84 | 124.62 | 118.73 | 68.41 | 51.56 | 27.6 | 471.16 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.03 , 0.02 , 0.02 , 0.27 | 0.0 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.27 | 0.04 | 0.04 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2010-04-23上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 5.09 , 3.63 , 7.1 , 7.58 , 14.05 | 5.09 | 3.63 | 7.1 | 7.58 | 14.05 | 6.9 | 37.45 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 6.87 , 2.71 , 5.29 , 4.86 , 9.82 | 6.87 | 2.71 | 5.29 | 4.86 | 9.82 | 8.73 | 29.55 |
| 货币资金(亿) 2.59 , 2.34 , 3.85 , 4.09 , 4.79 | 2.59 | 2.34 | 3.85 | 4.09 | 4.79 | 7.08 | 17.66 |
| 速变现金融资产(亿) 11.35 , 14.73 , 11.47 , 10.88 , 8.92 | 11.35 | 14.73 | 11.47 | 10.88 | 8.92 | 5.93 | 57.35 |
| 短期有息负债(亿) 0.87 , 4.81 , 1.63 , 6.71 , 10.23 | 0.87 | 4.81 | 1.63 | 6.71 | 10.23 | 5.55 | 24.25 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比2.34（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-04-23上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.22 , 0.2 , 0.24 , 0.3 , 0.34 | 0.22 | 0.2 | 0.24 | 0.3 | 0.34 | 0.2 | 0.26 |
| 有息负债(亿) 3.95 , 4.91 , 6.76 , 9.51 , 13.6 , 10.86 | 3.95 | 4.91 | 6.76 | 9.51 | 13.6 | 10.86 | 7.75 |
| 有息负债率(%) 8.75 , 10.21 , 12.77 , 16.15 , 21.85 , 18.16 | 8.75 | 10.21 | 12.77 | 16.15 | 21.85 | 18.16 | 13.95 |
| 平均筹资利率(%) 5.55 , 3.97 , 3.48 , 3.16 , 2.49 | 5.55 | 3.97 | 3.48 | 3.16 | 2.49 | 1.8 | 3.35 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.15 , 3.39 , 3.42 , 3.58 , 3.43 | 4.15 | 3.39 | 3.42 | 3.58 | 3.43 | 1.4 | 3.59 |
| 所在行业有息负债率(%) 36.61 , 36.58 , 33.86 , 34.54 , 36.16 | 36.61 | 36.58 | 33.86 | 34.54 | 36.16 | 33.43 | 35.55 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.49%，近5年综合筹资利率为3.35%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2010-04-23上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 4.45 , 4.42 , -0.37 , 4.52 , -2.01 | 4.45 | 4.42 | -0.37 | 4.52 | -2.01 | 2.88 | 11.01 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.17 , -3.54 , 1.55 , -6.69 , 1.11 | -1.17 | -3.54 | 1.55 | -6.69 | 1.11 | 1.43 | -8.74 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -3.29 , -1.13 , 0.36 , 2.27 , 1.58 | -3.29 | -1.13 | 0.36 | 2.27 | 1.58 | -2.01 | -0.21 |
| 其中：分红总额(亿) 2.02 , 1.67 , 1.0 , 0.0 , 2.59 | 2.02 | 1.67 | 1.0 | 0.0 | 2.59 | 0.0 | 7.28 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | -++ | +-+ | -++ | ++- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |