就 x创控股 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2010-03-31上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -1.13 , 0.59 , -0.52 , 3.28 , -2.16 , 0.13 | -1.13 | 0.59 | -0.52 | 3.28 | -2.16 | 0.13 | 0.06 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.82 , 1.0 , 0.99 , 1.06 , 1.04 , 0.51 | 0.82 | 1.0 | 0.99 | 1.06 | 1.04 | 0.51 | 4.91 |
| 净利润(亿) 3.25 , -1.65 , -0.75 , 0.23 , -1.45 , -0.18 | 3.25 | -1.65 | -0.75 | 0.23 | -1.45 | -0.18 | -0.37 |
| 净现比 -0.35 , -0.36 , 0.69 , 14.36 , 1.49 , -0.72 | -0.35 | -0.36 | 0.69 | 14.36 | 1.49 | -0.72 | -0.16 |
| 所在行业净现比 -13.5 , 2.59 , 1.87 , 1.58 , 1.5 , 0.96 | -13.5 | 2.59 | 1.87 | 1.58 | 1.5 | 0.96 | 1.95 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 0.06亿元，
多年累计小于折旧摊销（4.91亿元），或只能勉强维持现有经营，补偿部分折旧摊销，但不具备更新升级能力，须注意分析辨别。
净现比
最近5年，公司累计净现比为-0.16，多年累积净利润为负数（-0.37亿元），公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2010-03-31上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 15.77 , 18.33 , 25.15 , 26.89 , 21.62 , 12.35 | 15.77 | 18.33 | 25.15 | 26.89 | 21.62 | 12.35 | 107.76 |
| 营业收入(亿) 28.78 , 23.67 , 31.91 , 35.29 , 26.87 , 16.8 | 28.78 | 23.67 | 31.91 | 35.29 | 26.87 | 16.8 | 146.52 |
| 收现比 0.55 , 0.77 , 0.79 , 0.76 , 0.8 , 0.74 , 0.74 | 0.55 | 0.77 | 0.79 | 0.76 | 0.8 | 0.74 | 0.74 |
| 所在行业收现比 0.83 , 0.89 , 0.89 , 0.98 , 0.96 , 0.94 , 0.92 | 0.83 | 0.89 | 0.89 | 0.98 | 0.96 | 0.94 | 0.92 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.74，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2010-03-31上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.18 , 0.12 , 0.7 , 1.19 , 0.42 , 0.24 | 0.18 | 0.12 | 0.7 | 1.19 | 0.42 | 0.24 | 2.61 |
| 其他经营现金增幅(%) 80.0 , -33.33 , 483.33 , 70.0 , -64.71 | 80.0 | -33.33 | 483.33 | 70.0 | -64.71 | -42.86 | 23.59 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 17.11 , 19.73 , 27.21 , 30.49 , 23.05 | 17.11 | 19.73 | 27.21 | 30.49 | 23.05 | 13.19 | 117.59 |
| 其他经营现金占比(%) 1.03 , 0.63 , 2.56 , 3.89 , 1.84 , 1.84 , 2.22 | 1.03 | 0.63 | 2.56 | 3.89 | 1.84 | 1.84 | 2.22 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.22%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-03-31上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.35 , 0.15 , 0.02 , 0.96 , 0.59 | 1.35 | 0.15 | 0.02 | 0.96 | 0.59 | 0.0 | 3.07 |
| 经营活动现金量净额(亿) -1.13 , 0.59 , -0.52 , 3.28 , -2.16 | -1.13 | 0.59 | -0.52 | 3.28 | -2.16 | 0.13 | 0.06 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 3.88 , 0.0 , 0.0 , 0.05 , 0.0 | 3.88 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 3.93 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 3.88 , 0.0 , 0.0 , 0.05 , 18.03 | 3.88 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 18.03 | 24.75 | 21.96 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 0 , 100.0 , 0.0 | 100.0 | 100.0 | 0 | 100.0 | 0.0 | 0.0 | 17.9 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2010-03-31上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.5 , 1.3 , 2.96 , 2.17 , 3.19 | 0.5 | 1.3 | 2.96 | 2.17 | 3.19 | 1.39 | 10.12 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.66 , 1.3 , 1.0 , 1.5 , 3.0 | 0.66 | 1.3 | 1.0 | 1.5 | 3.0 | 0.01 | 7.46 |
| 货币资金(亿) 1.0 , 1.14 , 3.23 , 4.3 , 2.7 | 1.0 | 1.14 | 3.23 | 4.3 | 2.7 | 4.38 | 12.37 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 3.11 | 1.01 |
| 短期有息负债(亿) 0.5 , 0.5 , 2.64 , 2.24 , 0.06 | 0.5 | 0.5 | 2.64 | 2.24 | 0.06 | 1.46 | 5.94 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比5.13（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-03-31上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.03 , 0.03 , 0.15 , 0.13 , 0.09 | 0.03 | 0.03 | 0.15 | 0.13 | 0.09 | 0.06 | 0.09 |
| 有息负债(亿) 0.5 , 0.5 , 2.64 , 2.24 , 1.04 , 2.43 | 0.5 | 0.5 | 2.64 | 2.24 | 1.04 | 2.43 | 1.38 |
| 有息负债率(%) 2.03 , 2.18 , 9.0 , 8.63 , 3.49 , 7.45 | 2.03 | 2.18 | 9.0 | 8.63 | 3.49 | 7.45 | 5.07 |
| 平均筹资利率(%) 5.15 , 5.66 , 5.78 , 5.88 , 8.69 | 5.15 | 5.66 | 5.78 | 5.88 | 8.69 | 2.46 | 6.52 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 6.34 , 5.86 , 5.33 , 4.62 , 4.12 | 6.34 | 5.86 | 5.33 | 4.62 | 4.12 | 2.04 | 5.25 |
| 所在行业有息负债率(%) 37.03 , 35.66 , 30.18 , 28.7 , 27.45 | 37.03 | 35.66 | 30.18 | 28.7 | 27.45 | 26.29 | 31.8 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。8.69%，近5年综合筹资利率为6.52%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2010-03-31上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -1.13 , 0.59 , -0.52 , 3.28 , -2.16 | -1.13 | 0.59 | -0.52 | 3.28 | -2.16 | 0.13 | 0.06 |
| 投资活动现金流净额(亿) 1.7 , -0.7 , -0.02 , -0.92 , -4.56 | 1.7 | -0.7 | -0.02 | -0.92 | -4.56 | 0.05 | -4.5 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.18 , -0.03 , 1.81 , -1.05 , 5.82 | -0.18 | -0.03 | 1.81 | -1.05 | 5.82 | 0.81 | 6.37 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 现金流肖像 | -+- | +-- | --+ | +-- | --+ | +++ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |