就 x王科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2010-03-03上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.88 , 0.19 , -0.69 , -0.36 , -0.63 , -1.01 | 0.88 | 0.19 | -0.69 | -0.36 | -0.63 | -1.01 | -0.61 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.24 , 0.17 , 0.3 , 0.4 , 0.53 , 0.0 | 0.24 | 0.17 | 0.3 | 0.4 | 0.53 | 0.0 | 1.64 |
| 净利润(亿) 0.43 , 1.89 , 1.07 , -1.73 , -1.7 , -0.85 | 0.43 | 1.89 | 1.07 | -1.73 | -1.7 | -0.85 | -0.04 |
| 净现比 2.07 , 0.1 , -0.65 , 0.21 , 0.37 , 1.18 | 2.07 | 0.1 | -0.65 | 0.21 | 0.37 | 1.18 | 15.25 |
| 所在行业净现比 0.84 , 1.75 , 1.25 , 1.31 , 1.78 , -2.92 | 0.84 | 1.75 | 1.25 | 1.31 | 1.78 | -2.92 | 1.33 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -0.61亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为15.25，多年累积净利润为负数（-0.04亿元），公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2010-03-03上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 10.5 , 15.03 , 14.76 , 13.28 , 14.04 , 10.88 | 10.5 | 15.03 | 14.76 | 13.28 | 14.04 | 10.88 | 67.61 |
| 营业收入(亿) 11.05 , 15.55 , 16.13 , 14.01 , 14.5 , 11.47 | 11.05 | 15.55 | 16.13 | 14.01 | 14.5 | 11.47 | 71.24 |
| 收现比 0.95 , 0.97 , 0.92 , 0.95 , 0.97 , 0.95 , 0.95 | 0.95 | 0.97 | 0.92 | 0.95 | 0.97 | 0.95 | 0.95 |
| 所在行业收现比 1.07 , 1.64 , 1.92 , 1.73 , 1.68 , 1.67 , 1.61 | 1.07 | 1.64 | 1.92 | 1.73 | 1.68 | 1.67 | 1.61 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.95，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2010-03-03上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.39 , 0.44 , 0.69 , 0.85 , 0.91 , 0.58 | 0.39 | 0.44 | 0.69 | 0.85 | 0.91 | 0.58 | 3.28 |
| 其他经营现金增幅(%) 50.0 , 12.82 , 56.82 , 23.19 , 7.06 | 50.0 | 12.82 | 56.82 | 23.19 | 7.06 | -36.26 | 23.59 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 11.09 , 16.1 , 16.18 , 14.68 , 15.45 | 11.09 | 16.1 | 16.18 | 14.68 | 15.45 | 11.89 | 73.5 |
| 其他经营现金占比(%) 3.55 , 2.73 , 4.26 , 5.79 , 5.91 , 4.86 , 4.46 | 3.55 | 2.73 | 4.26 | 5.79 | 5.91 | 4.86 | 4.46 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.46%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-03-03上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.2 , 0.45 , 0.74 , 0.67 , 1.17 | 0.2 | 0.45 | 0.74 | 0.67 | 1.17 | 1.09 | 3.23 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.88 , 0.19 , -0.69 , -0.36 , -0.63 | 0.88 | 0.19 | -0.69 | -0.36 | -0.63 | -1.01 | -0.61 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.03 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 5.62 , 3.48 , 10.9 , 10.78 , 4.31 | 5.62 | 3.48 | 10.9 | 10.78 | 4.31 | 1.58 | 35.09 |
| 出售长期资产占比(%) 0.1 , 0.03 , 0.02 , 0.01 , 0.55 | 0.1 | 0.03 | 0.02 | 0.01 | 0.55 | 0.0 | 0.09 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2020、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2010-03-03上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.22 , 0.0 , 0.64 , 1.22 , 0.86 | 0.22 | 0.0 | 0.64 | 1.22 | 0.86 | 1.14 | 2.94 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.31 , 0.1 , 0.32 , 0.89 , 0.84 | 0.31 | 0.1 | 0.32 | 0.89 | 0.84 | 0.76 | 2.46 |
| 货币资金(亿) 3.46 , 6.99 , 4.72 , 5.04 , 6.32 | 3.46 | 6.99 | 4.72 | 5.04 | 6.32 | 5.18 | 26.53 |
| 速变现金融资产(亿) 1.73 , 3.55 , 4.95 , 4.12 , 0.91 | 1.73 | 3.55 | 4.95 | 4.12 | 0.91 | 0.32 | 15.26 |
| 短期有息负债(亿) 0.1 , 0.0 , 0.38 , 0.78 , 0.78 | 0.1 | 0.0 | 0.38 | 0.78 | 0.78 | 1.21 | 2.04 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比4.55（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2010-03-03上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.01 , 0.0 , 0.01 , 0.03 , 0.03 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 0.1 , 0.0 , 0.38 , 0.78 , 0.78 , 1.21 | 0.1 | 0.0 | 0.38 | 0.78 | 0.78 | 1.21 | 0.41 |
| 有息负债率(%) 0.77 , 0.0 , 1.71 , 3.86 , 4.13 , 6.75 | 0.77 | 0.0 | 1.71 | 3.86 | 4.13 | 6.75 | 2.09 |
| 平均筹资利率(%) 10.49 , 0 , 3.38 , 3.9 , 3.64 | 10.49 | 0 | 3.38 | 3.9 | 3.64 | 2.33 | 4.88 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.1 , 5.18 , 4.97 , 4.75 , 4.17 | 5.1 | 5.18 | 4.97 | 4.75 | 4.17 | 2.65 | 4.83 |
| 所在行业有息负债率(%) 8.3 , 7.46 , 7.76 , 7.64 , 7.64 | 8.3 | 7.46 | 7.76 | 7.64 | 7.64 | 9.37 | 7.76 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.64%，近5年综合筹资利率为4.88%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2010-03-03上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.88 , 0.19 , -0.69 , -0.36 , -0.63 | 0.88 | 0.19 | -0.69 | -0.36 | -0.63 | -1.01 | -0.61 |
| 投资活动现金流净额(亿) 0.31 , -1.75 , -2.21 , -0.3 , 0.62 | 0.31 | -1.75 | -2.21 | -0.3 | 0.62 | -0.45 | -3.33 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.01 , 5.22 , 0.34 , 0.13 , -0.36 | 0.01 | 5.22 | 0.34 | 0.13 | -0.36 | 0.35 | 5.34 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 现金流肖像 | +++ | +-+ | --+ | --+ | -+- | --+ | --+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'--+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+'，表示经营、投资活动现金都是净流出，筹资活动现金是净流入，公司靠经营挣不到钱，
依靠筹资借钱度日，还不忘继续下注投资。公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |