就 x阳电缆 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2009-10-21上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 5.76 , 3.17 , 2.03 , 0.41 , 1.56 , -5.46 | 5.76 | 3.17 | 2.03 | 0.41 | 1.56 | -5.46 | 12.93 |
| 折旧与摊销合计(亿) 1.11 , 1.1 , 1.08 , 1.06 , 1.03 , 0.56 | 1.11 | 1.1 | 1.08 | 1.06 | 1.03 | 0.56 | 5.38 |
| 净利润(亿) 2.07 , 2.21 , 1.85 , 2.3 , 1.76 , 0.57 | 2.07 | 2.21 | 1.85 | 2.3 | 1.76 | 0.57 | 10.19 |
| 净现比 2.78 , 1.43 , 1.1 , 0.18 , 0.89 , -9.61 | 2.78 | 1.43 | 1.1 | 0.18 | 0.89 | -9.61 | 1.27 |
| 所在行业净现比 3.37 , 9.31 , -0.01 , 0.83 , 1.59 , -2.46 | 3.37 | 9.31 | -0.01 | 0.83 | 1.59 | -2.46 | 1.75 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 12.93亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（5.38亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.27，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2009-10-21上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 77.37 , 88.81 , 121.82 , 127.0 , 131.63 , 68.09 | 77.37 | 88.81 | 121.82 | 127.0 | 131.63 | 68.09 | 546.63 |
| 营业收入(亿) 69.75 , 79.41 , 112.25 , 131.03 , 135.45 , 63.36 | 69.75 | 79.41 | 112.25 | 131.03 | 135.45 | 63.36 | 527.89 |
| 收现比 1.11 , 1.12 , 1.09 , 0.97 , 0.97 , 1.07 , 1.04 | 1.11 | 1.12 | 1.09 | 0.97 | 0.97 | 1.07 | 1.04 |
| 所在行业收现比 1.04 , 1.01 , 0.98 , 1.0 , 1.01 , 0.95 , 1.01 | 1.04 | 1.01 | 0.98 | 1.0 | 1.01 | 0.95 | 1.01 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.04，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2009-10-21上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.43 , 0.45 , 0.56 , 0.42 , 0.34 , 0.31 | 0.43 | 0.45 | 0.56 | 0.42 | 0.34 | 0.31 | 2.2 |
| 其他经营现金增幅(%) 30.3 , 4.65 , 24.44 , -25.0 , -19.05 | 30.3 | 4.65 | 24.44 | -25.0 | -19.05 | -8.82 | -5.7 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 77.79 , 89.38 , 122.46 , 127.68 , 132.03 | 77.79 | 89.38 | 122.46 | 127.68 | 132.03 | 68.39 | 549.34 |
| 其他经营现金占比(%) 0.55 , 0.5 , 0.46 , 0.33 , 0.26 , 0.45 , 0.4 | 0.55 | 0.5 | 0.46 | 0.33 | 0.26 | 0.45 | 0.4 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为0.4%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2009-10-21上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.62 , 0.51 , 1.55 , 5.18 , 5.7 | 0.62 | 0.51 | 1.55 | 5.18 | 5.7 | 1.58 | 13.56 |
| 经营活动现金量净额(亿) 5.76 , 3.17 , 2.03 , 0.41 , 1.56 | 5.76 | 3.17 | 2.03 | 0.41 | 1.56 | -5.46 | 12.93 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.0 , 0.06 , 0.01 , 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.06 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.09 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.05 , 0.57 , 1.05 , 9.24 , 1.16 | 0.05 | 0.57 | 1.05 | 9.24 | 1.16 | 0.01 | 12.07 |
| 出售长期资产占比(%) 12.42 , 0.04 , 6.15 , 0.07 , 0.64 | 12.42 | 0.04 | 6.15 | 0.07 | 0.64 | 13.72 | 0.75 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计13.56亿，大于经营活动现金流量净额合计（12.93亿），企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求，需要注意投资项目前景和投资回报率。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2009-10-21上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 37.59 , 32.56 , 30.62 , 20.11 , 26.7 | 37.59 | 32.56 | 30.62 | 20.11 | 26.7 | 24.46 | 147.58 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 39.16 , 33.63 , 30.71 , 16.09 , 22.05 | 39.16 | 33.63 | 30.71 | 16.09 | 22.05 | 15.17 | 141.64 |
| 货币资金(亿) 5.74 , 6.13 , 5.42 , 6.41 , 6.36 | 5.74 | 6.13 | 5.42 | 6.41 | 6.36 | 8.3 | 30.06 |
| 速变现金融资产(亿) 0.02 , 0.0 , 0.02 , 0.03 , 0.01 | 0.02 | 0.0 | 0.02 | 0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.08 |
| 短期有息负债(亿) 14.97 , 8.46 , 7.81 , 13.01 , 12.3 | 14.97 | 8.46 | 7.81 | 13.01 | 12.3 | 20.79 | 56.55 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.4，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2009-10-21上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.8 , 0.63 , 0.65 , 0.59 , 0.57 | 0.8 | 0.63 | 0.65 | 0.59 | 0.57 | 0.27 | 0.65 |
| 有息负债(亿) 14.93 , 13.87 , 13.79 , 17.83 , 22.45 , 31.74 | 14.93 | 13.87 | 13.79 | 17.83 | 22.45 | 31.74 | 16.57 |
| 有息负债率(%) 37.84 , 34.59 , 31.5 , 32.96 , 35.83 , 46.3 | 37.84 | 34.59 | 31.5 | 32.96 | 35.83 | 46.3 | 34.54 |
| 平均筹资利率(%) 5.33 , 4.56 , 4.72 , 3.32 , 2.55 | 5.33 | 4.56 | 4.72 | 3.32 | 2.55 | 0.86 | 3.92 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 6.25 , 5.15 , 4.52 , 4.22 , 4.02 | 6.25 | 5.15 | 4.52 | 4.22 | 4.02 | 1.83 | 4.83 |
| 所在行业有息负债率(%) 30.27 , 29.42 , 29.1 , 30.94 , 29.99 | 30.27 | 29.42 | 29.1 | 30.94 | 29.99 | 31.59 | 29.94 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.55%，近5年综合筹资利率为3.92%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2009-10-21上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 5.76 , 3.17 , 2.03 , 0.41 , 1.56 | 5.76 | 3.17 | 2.03 | 0.41 | 1.56 | -5.46 | 12.93 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.58 , -0.44 , -1.45 , -5.23 , -5.6 | -0.58 | -0.44 | -1.45 | -5.23 | -5.6 | -1.57 | -13.3 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -2.96 , -2.45 , -1.12 , 4.23 , 3.77 | -2.96 | -2.45 | -1.12 | 4.23 | 3.77 | 8.99 | 1.47 |
| 其中：分红总额(亿) 0.65 , 0.72 , 0.79 , 0.92 , 0.66 | 0.65 | 0.72 | 0.79 | 0.92 | 0.66 | 1.16 | 3.74 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |