就 x恩集团 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2023-03-07上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.05 , 1.52 , 0.49 , 0.44 , 0.46 , -0.6 | 1.05 | 1.52 | 0.49 | 0.44 | 0.46 | -0.6 | 3.96 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.14 , 0.14 , 0.15 , 0.18 , 0.19 , 0.11 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.18 | 0.19 | 0.11 | 0.8 |
| 净利润(亿) 0.59 , 0.92 , 0.9 , 0.77 , 0.49 , -0.04 | 0.59 | 0.92 | 0.9 | 0.77 | 0.49 | -0.04 | 3.67 |
| 净现比 1.78 , 1.66 , 0.55 , 0.57 , 0.94 , 14.91 | 1.78 | 1.66 | 0.55 | 0.57 | 0.94 | 14.91 | 1.08 |
| 所在行业净现比 1.35 , 0.46 , -0.51 , -40.43 , -0.43 , -0.54 | 1.35 | 0.46 | -0.51 | -40.43 | -0.43 | -0.54 | -3.41 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.96亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.8亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.08，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-03-07上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 10.28 , 15.24 , 17.67 , 17.0 , 14.36 , 4.48 | 10.28 | 15.24 | 17.67 | 17.0 | 14.36 | 4.48 | 74.55 |
| 营业收入(亿) 10.26 , 15.1 , 17.71 , 17.09 , 14.36 , 4.62 | 10.26 | 15.1 | 17.71 | 17.09 | 14.36 | 4.62 | 74.52 |
| 收现比 1.0 , 1.01 , 1.0 , 0.99 , 1.0 , 0.97 , 1.0 | 1.0 | 1.01 | 1.0 | 0.99 | 1.0 | 0.97 | 1.0 |
| 所在行业收现比 1.03 , 1.02 , 1.01 , 1.01 , 1.02 , 1.0 , 1.02 | 1.03 | 1.02 | 1.01 | 1.01 | 1.02 | 1.0 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.0，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-03-07上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.16 , 0.11 , 0.16 , 0.15 , 0.2 , 0.08 | 0.16 | 0.11 | 0.16 | 0.15 | 0.2 | 0.08 | 0.78 |
| 其他经营现金增幅(%) 220.0 , -31.25 , 45.45 , -6.25 , 33.33 | 220.0 | -31.25 | 45.45 | -6.25 | 33.33 | -60.0 | 5.74 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 10.44 , 15.35 , 17.83 , 17.16 , 14.56 | 10.44 | 15.35 | 17.83 | 17.16 | 14.56 | 4.56 | 75.34 |
| 其他经营现金占比(%) 1.53 , 0.72 , 0.9 , 0.9 , 1.36 , 1.78 , 1.04 | 1.53 | 0.72 | 0.9 | 0.9 | 1.36 | 1.78 | 1.04 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.04%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-03-07上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.22 , 0.36 , 1.01 , 1.14 , 1.28 | 0.22 | 0.36 | 1.01 | 1.14 | 1.28 | 0.55 | 4.01 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.05 , 1.52 , 0.49 , 0.44 , 0.46 | 1.05 | 1.52 | 0.49 | 0.44 | 0.46 | -0.6 | 3.96 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.03 , 0.03 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.07 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.05 , 0.05 , 0.0 , 0.03 , 0.03 | 0.05 | 0.05 | 0.0 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.16 |
| 出售长期资产占比(%) 12.2 , 4.81 , 100.0 , 100.0 , 100.0 | 12.2 | 4.81 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 43.75 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2023-03-07上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.23 , 0.51 , 0.0 , 0.9 , 0.0 | 0.23 | 0.51 | 0.0 | 0.9 | 0.0 | 0.24 | 1.64 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.27 , 0.03 , 0.51 , 0.0 , 0.16 | 1.27 | 0.03 | 0.51 | 0.0 | 0.16 | 0.05 | 1.97 |
| 货币资金(亿) 1.35 , 2.49 , 1.31 , 1.51 , 3.52 | 1.35 | 2.49 | 1.31 | 1.51 | 3.52 | 2.42 | 10.18 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.23 , 0.51 , 0.0 , 0.11 , 0.1 | 0.23 | 0.51 | 0.0 | 0.11 | 0.1 | 0.3 | 0.95 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比8.07（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2023-03-07上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.03 , 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.03 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 有息负债(亿) 0.23 , 0.51 , 0.0 , 0.91 , 0.75 , 0.93 | 0.23 | 0.51 | 0.0 | 0.91 | 0.75 | 0.93 | 0.48 |
| 有息负债率(%) 5.62 , 9.23 , 0.0 , 12.25 , 7.16 , 9.18 | 5.62 | 9.23 | 0.0 | 12.25 | 7.16 | 9.18 | 6.85 |
| 平均筹资利率(%) 12.24 , 1.03 , 0 , 0.35 , 0.17 | 12.24 | 1.03 | 0 | 0.35 | 0.17 | 0.1 | 2.08 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.63 , 3.75 , 4.09 , 4.46 , 4.8 | 4.63 | 3.75 | 4.09 | 4.46 | 4.8 | 2.21 | 4.35 |
| 所在行业有息负债率(%) 27.08 , 30.68 , 36.3 , 36.28 , 41.17 | 27.08 | 30.68 | 36.3 | 36.28 | 41.17 | 41.84 | 34.3 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。0.17%，近5年综合筹资利率为2.08%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2023-03-07上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.05 , 1.52 , 0.49 , 0.44 , 0.46 | 1.05 | 1.52 | 0.49 | 0.44 | 0.46 | -0.6 | 3.96 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.2 , -0.32 , -1.01 , -1.11 , -1.25 | -0.2 | -0.32 | -1.01 | -1.11 | -1.25 | -0.51 | -3.89 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -1.18 , 0.11 , -0.64 , 0.87 , 2.79 | -1.18 | 0.11 | -0.64 | 0.87 | 2.79 | -0.03 | 1.95 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.19 | 0.29 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | --- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |