就 x合精密 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2022-06-30上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.41 , 0.67 , 0.52 , -1.12 , 1.11 , 0.49 | 0.41 | 0.67 | 0.52 | -1.12 | 1.11 | 0.49 | 1.59 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.22 , 0.27 , 0.4 , 0.49 , 0.62 , 0.35 | 0.22 | 0.27 | 0.4 | 0.49 | 0.62 | 0.35 | 2.0 |
| 净利润(亿) 0.64 , 0.84 , 0.92 , 0.73 , 0.62 , 0.34 | 0.64 | 0.84 | 0.92 | 0.73 | 0.62 | 0.34 | 3.75 |
| 净现比 0.64 , 0.8 , 0.57 , -1.54 , 1.79 , 1.47 | 0.64 | 0.8 | 0.57 | -1.54 | 1.79 | 1.47 | 0.42 |
| 所在行业净现比 4.33 , 1.99 , 1.3 , 1.27 , 1.37 , 0.78 | 4.33 | 1.99 | 1.3 | 1.27 | 1.37 | 0.78 | 1.58 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 1.59亿元，
多年累计小于折旧摊销（2.0亿元），或只能勉强维持现有经营，补偿部分折旧摊销，但不具备更新升级能力，须注意分析辨别。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.42，多年累积严重小于1（雷形2），表明公司账面利润含金量较差，抑或利润是不真实的，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-06-30上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 2.86 , 3.89 , 5.32 , 4.41 , 6.54 , 3.24 | 2.86 | 3.89 | 5.32 | 4.41 | 6.54 | 3.24 | 23.02 |
| 营业收入(亿) 3.43 , 4.51 , 6.52 , 6.6 , 6.6 , 3.66 | 3.43 | 4.51 | 6.52 | 6.6 | 6.6 | 3.66 | 27.66 |
| 收现比 0.83 , 0.86 , 0.82 , 0.67 , 0.99 , 0.88 , 0.83 | 0.83 | 0.86 | 0.82 | 0.67 | 0.99 | 0.88 | 0.83 |
| 所在行业收现比 0.82 , 0.79 , 0.83 , 0.87 , 0.88 , 0.81 , 0.84 | 0.82 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | 0.88 | 0.81 | 0.84 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.83，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-06-30上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.09 , 0.02 , 0.05 , 0.06 , 0.06 , 0.01 | 0.09 | 0.02 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.01 | 0.28 |
| 其他经营现金增幅(%) 800.0 , -77.78 , 150.0 , 20.0 , 0.0 | 800.0 | -77.78 | 150.0 | 20.0 | 0.0 | -83.33 | -9.64 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 2.94 , 3.91 , 5.37 , 4.61 , 6.75 | 2.94 | 3.91 | 5.37 | 4.61 | 6.75 | 3.24 | 23.58 |
| 其他经营现金占比(%) 2.97 , 0.58 , 0.99 , 1.25 , 0.94 , 0.21 , 1.19 | 2.97 | 0.58 | 0.99 | 1.25 | 0.94 | 0.21 | 1.19 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.19%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-06-30上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.83 , 1.31 , 0.86 , 0.9 , 0.48 | 0.83 | 1.31 | 0.86 | 0.9 | 0.48 | 0.28 | 4.38 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.41 , 0.67 , 0.52 , -1.12 , 1.11 | 0.41 | 0.67 | 0.52 | -1.12 | 1.11 | 0.49 | 1.59 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.03 , 0.01 , 0.01 , 0.5 , 0.0 | 0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.5 | 0.0 | 0.05 | 0.55 |
| 出售长期资产占比(%) 30.5 , 100.0 , 20.76 , 0.22 , 0 | 30.5 | 100.0 | 20.76 | 0.22 | 0 | 1.42 | 3.64 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021、2022年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-06-30上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.35 , 2.33 , 3.13 , 2.96 , 0.5 | 1.35 | 2.33 | 3.13 | 2.96 | 0.5 | 0.0 | 10.27 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.07 , 1.47 , 2.4 , 4.18 , 1.06 | 1.07 | 1.47 | 2.4 | 4.18 | 1.06 | 0.3 | 10.18 |
| 货币资金(亿) 0.1 , 0.08 , 0.04 , 0.91 , 0.83 | 0.1 | 0.08 | 0.04 | 0.91 | 0.83 | 0.34 | 1.96 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.71 , 1.37 , 2.2 , 1.18 , 0.47 | 0.71 | 1.37 | 2.2 | 1.18 | 0.47 | 0.14 | 5.93 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比2.43（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-06-30上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.07 , 0.1 , 0.18 , 0.14 , 0.04 | 0.07 | 0.1 | 0.18 | 0.14 | 0.04 | 0.01 | 0.11 |
| 有息负债(亿) 0.71 , 1.57 , 2.32 , 1.21 , 0.64 , 0.31 | 0.71 | 1.57 | 2.32 | 1.21 | 0.64 | 0.31 | 1.29 |
| 有息负债率(%) 14.14 , 22.64 , 25.5 , 9.97 , 5.28 , 2.51 | 14.14 | 22.64 | 25.5 | 9.97 | 5.28 | 2.51 | 15.51 |
| 平均筹资利率(%) 9.92 , 6.44 , 7.83 , 11.31 , 6.58 | 9.92 | 6.44 | 7.83 | 11.31 | 6.58 | 1.97 | 8.53 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 6.1 , 4.8 , 3.62 , 4.89 , 4.41 | 6.1 | 4.8 | 3.62 | 4.89 | 4.41 | 1.89 | 4.76 |
| 所在行业有息负债率(%) 15.44 , 16.05 , 18.05 , 14.31 , 13.14 | 15.44 | 16.05 | 18.05 | 14.31 | 13.14 | 13.71 | 15.4 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。6.58%，近5年综合筹资利率为8.53%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2022-06-30上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.41 , 0.67 , 0.52 , -1.12 , 1.11 | 0.41 | 0.67 | 0.52 | -1.12 | 1.11 | 0.49 | 1.59 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.82 , -1.3 , -0.85 , -0.9 , -0.48 | -0.82 | -1.3 | -0.85 | -0.9 | -0.48 | -0.28 | -4.35 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.48 , 0.61 , 0.3 , 2.88 , -0.91 | 0.48 | 0.61 | 0.3 | 2.88 | -0.91 | -0.55 | 3.36 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.27 , 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.11 | 0.27 | 0.38 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |