就 x光股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于1999-11-04上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 16.99 , 50.1 , -21.8 , 40.19 , -18.57 , -32.19 | 16.99 | 50.1 | -21.8 | 40.19 | -18.57 | -32.19 | 66.91 |
折旧与摊销合计(亿) 3.18 , 3.92 , 5.56 , 5.92 , 5.72 , 2.83 | 3.18 | 3.92 | 5.56 | 5.92 | 5.72 | 2.83 | 24.3 |
净利润(亿) 30.75 , 30.64 , 37.92 , 37.42 , 36.85 , 17.25 | 30.75 | 30.64 | 37.92 | 37.42 | 36.85 | 17.25 | 173.58 |
净现比 0.55 , 1.63 , -0.57 , 1.07 , -0.5 , -1.87 | 0.55 | 1.63 | -0.57 | 1.07 | -0.5 | -1.87 | 0.39 |
所在行业净现比 1.72 , 3.41 , 0.64 , 1.9 , 1.59 , -23.29 | 1.72 | 3.41 | 0.64 | 1.9 | 1.59 | -23.29 | 1.69 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 66.91亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(24.3亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.39
,多年累积严重小于1(雷形2),表明公司账面利润含金量较差,抑或利润是不真实的,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1999-11-04上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 624.02 , 674.36 , 782.69 , 883.68 , 993.99 , 431.91 | 624.02 | 674.36 | 782.69 | 883.68 | 993.99 | 431.91 | 3958.74 |
营业收入(亿) 540.99 , 600.84 , 676.38 , 740.58 , 773.08 , 379.51 | 540.99 | 600.84 | 676.38 | 740.58 | 773.08 | 379.51 | 3331.87 |
收现比 1.15 , 1.12 , 1.16 , 1.19 , 1.29 , 1.14 , 1.19 | 1.15 | 1.12 | 1.16 | 1.19 | 1.29 | 1.14 | 1.19 |
所在行业收现比 1.09 , 1.07 , 1.07 , 1.08 , 1.14 , 1.07 , 1.09 | 1.09 | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.14 | 1.07 | 1.09 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.19
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于1999-11-04上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 17.65 , 16.38 , 22.33 , 16.06 , 17.05 , 6.4 | 17.65 | 16.38 | 22.33 | 16.06 | 17.05 | 6.4 | 89.47 |
其他经营现金增幅(%) 80.47 , -7.2 , 36.32 , -28.08 , 6.16 | 80.47 | -7.2 | 36.32 | -28.08 | 6.16 | -62.46 | -0.86 |
经营活动现金流入小计(亿) 647.24 , 697.64 , 813.67 , 911.33 , 1027.48 | 647.24 | 697.64 | 813.67 | 911.33 | 1027.48 | 447.31 | 4097.36 |
其他经营现金占比(%) 2.73 , 2.35 , 2.74 , 1.76 , 1.66 , 1.43 , 2.18 | 2.73 | 2.35 | 2.74 | 1.76 | 1.66 | 1.43 | 2.18 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为2.18%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于1999-11-04上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 18.88 , 14.93 , 5.27 , 4.83 , 9.41 | 18.88 | 14.93 | 5.27 | 4.83 | 9.41 | 1.55 | 53.32 |
经营活动现金量净额(亿) 16.99 , 50.1 , -21.8 , 40.19 , -18.57 | 16.99 | 50.1 | -21.8 | 40.19 | -18.57 | -32.19 | 66.91 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.01 , 0.02 , 0.01 , 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | 0.02 | 0.0 | 0.07 |
投资活动现金流入小计(亿) 162.44 , 87.86 , 180.36 , 86.12 , 74.02 | 162.44 | 87.86 | 180.36 | 86.12 | 74.02 | 14.41 | 590.8 |
出售长期资产占比(%) 0.01 , 0.01 , 0.01 , 0.01 , 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.01 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2021、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1999-11-04上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 71.61 , 52.41 , 38.81 , 32.25 , 109.15 | 71.61 | 52.41 | 38.81 | 32.25 | 109.15 | 50.71 | 304.23 |
偿还债务支付的现金(亿) 54.33 , 72.4 , 33.37 , 43.0 , 44.81 | 54.33 | 72.4 | 33.37 | 43.0 | 44.81 | 26.52 | 247.91 |
货币资金(亿) 98.47 , 93.51 , 89.6 , 106.69 , 147.11 | 98.47 | 93.51 | 89.6 | 106.69 | 147.11 | 133.31 | 535.38 |
速变现金融资产(亿) 7.79 , 21.26 , 11.42 , 14.29 , 3.14 | 7.79 | 21.26 | 11.42 | 14.29 | 3.14 | 3.9 | 57.9 |
短期有息负债(亿) 50.42 , 30.71 , 47.17 , 48.56 , 71.51 | 50.42 | 30.71 | 47.17 | 48.56 | 71.51 | 108.33 | 248.37 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.27
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于1999-11-04上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 2.46 , 3.05 , 2.43 , 3.15 , 3.18 | 2.46 | 3.05 | 2.43 | 3.15 | 3.18 | 2.28 | 2.85 |
有息负债(亿) 53.51 , 34.04 , 49.86 , 51.12 , 122.37 , 145.73 | 53.51 | 34.04 | 49.86 | 51.12 | 122.37 | 145.73 | 62.18 |
有息负债率(%) 9.78 , 5.85 , 7.51 , 6.9 , 14.02 , 16.41 | 9.78 | 5.85 | 7.51 | 6.9 | 14.02 | 16.41 | 8.81 |
平均筹资利率(%) 4.61 , 8.97 , 4.87 , 6.16 , 2.6 | 4.61 | 8.97 | 4.87 | 6.16 | 2.6 | 1.57 | 4.58 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.39 , 5.7 , 5.14 , 4.52 , 3.89 | 5.39 | 5.7 | 5.14 | 4.52 | 3.89 | 2.02 | 4.93 |
所在行业有息负债率(%) 15.88 , 13.69 , 12.0 , 11.56 , 12.82 | 15.88 | 13.69 | 12.0 | 11.56 | 12.82 | 14.92 | 13.19 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。2.6%
,近5年
综合筹资利率为4.58%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于1999-11-04上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 16.99 , 50.1 , -21.8 , 40.19 , -18.57 | 16.99 | 50.1 | -21.8 | 40.19 | -18.57 | -32.19 | 66.91 |
投资活动现金流净额(亿) 21.65 , -8.24 , 17.76 , 0.38 , 6.55 | 21.65 | -8.24 | 17.76 | 0.38 | 6.55 | -1.24 | 38.1 |
筹资活动现金流净额(亿) 1.31 , -56.64 , 1.33 , -21.09 , 53.45 | 1.31 | -56.64 | 1.33 | -21.09 | 53.45 | 18.21 | -21.64 |
其中:分红总额(亿) 2.19 , 3.06 , 2.86 , 2.86 , 0.0 | 2.19 | 3.06 | 2.86 | 2.86 | 0.0 | 4.0 | 10.97 |
现金流肖像 | +++ | +-- | -++ | ++- | -++ | --+ | ++- |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'++-'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '++-',表示经营、投资活动现金都是净流入,筹资活动现金是净流出,
公司经营良好,有钱挣,投资也在回收资金,然后还能净偿还负债和分红。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |