就 x力特 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于1996-11-20上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -0.81 , 0.88 , 1.47 , -1.62 , -5.96 , -3.84 | -0.81 | 0.88 | 1.47 | -1.62 | -5.96 | -3.84 | -6.04 |
| 折旧与摊销合计(亿) 2.08 , 2.0 , 1.17 , 1.18 , 1.18 , 0.74 | 2.08 | 2.0 | 1.17 | 1.18 | 1.18 | 0.74 | 7.61 |
| 净利润(亿) 0.51 , 0.7 , 0.04 , -3.89 , -6.68 , -1.24 | 0.51 | 0.7 | 0.04 | -3.89 | -6.68 | -1.24 | -9.32 |
| 净现比 -1.59 , 1.27 , 34.33 , 0.42 , 0.89 , 3.11 | -1.59 | 1.27 | 34.33 | 0.42 | 0.89 | 3.11 | 0.65 |
| 所在行业净现比 2.63 , 1.85 , 1.35 , 1.48 , -15.51 , 2.29 | 2.63 | 1.85 | 1.35 | 1.48 | -15.51 | 2.29 | 1.89 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -6.04亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.65，多年累积净利润为负数（-9.32亿元），公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-11-20上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 6.29 , 9.17 , 12.37 , 10.78 , 4.52 , 2.75 | 6.29 | 9.17 | 12.37 | 10.78 | 4.52 | 2.75 | 43.13 |
| 营业收入(亿) 20.87 , 19.55 , 22.95 , 18.75 , 17.47 , 9.63 | 20.87 | 19.55 | 22.95 | 18.75 | 17.47 | 9.63 | 99.59 |
| 收现比 0.3 , 0.47 , 0.54 , 0.58 , 0.26 , 0.29 , 0.43 | 0.3 | 0.47 | 0.54 | 0.58 | 0.26 | 0.29 | 0.43 |
| 所在行业收现比 1.08 , 1.02 , 0.94 , 0.94 , 0.93 , 1.04 , 0.98 | 1.08 | 1.02 | 0.94 | 0.94 | 0.93 | 1.04 | 0.98 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.43，多年累积严重小于1，表明大量款项被作为应收账款欠着，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-11-20上市，最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.15 , 0.21 , 0.29 , 0.29 , 0.65 , 0.16 | 0.15 | 0.21 | 0.29 | 0.29 | 0.65 | 0.16 | 1.59 |
| 其他经营现金增幅(%) -34.78 , 40.0 , 38.1 , 0.0 , 124.14 | -34.78 | 40.0 | 38.1 | 0.0 | 124.14 | -75.38 | 44.28 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 6.44 , 9.38 , 12.66 , 11.38 , 5.78 | 6.44 | 9.38 | 12.66 | 11.38 | 5.78 | 3.04 | 45.64 |
| 其他经营现金占比(%) 2.31 , 2.26 , 2.28 , 2.51 , 11.23 , 5.22 , 3.48 | 2.31 | 2.26 | 2.28 | 2.51 | 11.23 | 5.22 | 3.48 |
占比水平
最近年份，收到其他经营活动的现金合计占比为11.23%，存在雷形1情形，或有美化经营活动现金流量嫌疑，注意分析辨别。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有1年，
即2023年份，存在利用 收到其他经营活动的现金 ，美化经营活动现金流量 嫌疑，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-11-20上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.19 , 0.04 , 0.13 , 0.19 , 0.78 | 0.19 | 0.04 | 0.13 | 0.19 | 0.78 | 0.09 | 1.33 |
| 经营活动现金量净额(亿) -0.81 , 0.88 , 1.47 , -1.62 , -5.96 | -0.81 | 0.88 | 1.47 | -1.62 | -5.96 | -3.84 | -6.04 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.04 , 0.0 , 0.14 , 0.02 , 0.79 | 0.04 | 0.0 | 0.14 | 0.02 | 0.79 | 0.0 | 0.99 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 1.79 , 4.46 , 4.69 , 14.5 , 5.93 | 1.79 | 4.46 | 4.69 | 14.5 | 5.93 | 0.0 | 31.37 |
| 出售长期资产占比(%) 2.05 , 0.0 , 3.04 , 0.13 , 13.36 | 2.05 | 0.0 | 3.04 | 0.13 | 13.36 | 0 | 3.16 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-11-20上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.03 , 1.8 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 1.8 | 3.87 | 1.83 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 货币资金(亿) 4.31 , 4.79 , 5.95 , 4.41 , 0.23 | 4.31 | 4.79 | 5.95 | 4.41 | 0.23 | 0.1 | 19.69 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.91 | 0.0 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.03，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1996-11-20上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.03 , 1.83 , 5.7 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 1.83 | 5.7 | 0.37 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.1 , 6.81 , 20.39 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 6.81 | 20.39 | 1.38 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 0 , 0 , 0.0 , 0.24 | 0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.24 | 0.64 | 0.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.59 , 5.11 , 6.24 , 4.64 , 4.14 | 5.59 | 5.11 | 6.24 | 4.64 | 4.14 | 1.64 | 5.14 |
| 所在行业有息负债率(%) 30.77 , 28.57 , 21.52 , 21.94 , 24.09 | 30.77 | 28.57 | 21.52 | 21.94 | 24.09 | 27.37 | 25.38 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。0.24%，近5年综合筹资利率为0.0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于1996-11-20上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -0.81 , 0.88 , 1.47 , -1.62 , -5.96 | -0.81 | 0.88 | 1.47 | -1.62 | -5.96 | -3.84 | -6.04 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.1 , 0.55 , -1.93 , 1.17 , 4.35 | -0.1 | 0.55 | -1.93 | 1.17 | 4.35 | -0.09 | 4.04 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.24 , -0.45 , -0.42 , 0.14 , 1.75 | -0.24 | -0.45 | -0.42 | 0.14 | 1.75 | 3.8 | 0.78 |
| 其中：分红总额(亿) 0.24 , 0.45 , 0.42 , 0.0 , 0.0 | 0.24 | 0.45 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.11 |
| 现金流肖像 | --- | ++- | +-- | -++ | -++ | --+ | -++ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'-++'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '-++'，表示经营活动现金是净流出，投资、筹资活动现金都是净流入，公司靠经营挣不到钱，
投资收缩（或变卖资产）回收资金，并从市场中借钱，以维系经营，公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |