就 x岛双星 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于1996-04-30上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -2.31 , 0.81 , -0.87 , 3.37 , 2.8 , 0.7 | -2.31 | 0.81 | -0.87 | 3.37 | 2.8 | 0.7 | 3.8 |
| 折旧与摊销合计(亿) 2.56 , 3.46 , 4.09 , 4.13 , 4.07 , 1.92 | 2.56 | 3.46 | 4.09 | 4.13 | 4.07 | 1.92 | 18.31 |
| 净利润(亿) -3.12 , -0.72 , -3.95 , -6.92 , -2.35 , -0.78 | -3.12 | -0.72 | -3.95 | -6.92 | -2.35 | -0.78 | -17.06 |
| 净现比 0.74 , -1.12 , 0.22 , -0.49 , -1.19 , -0.89 | 0.74 | -1.12 | 0.22 | -0.49 | -1.19 | -0.89 | -0.22 |
| 所在行业净现比 1.81 , 1.98 , 0.8 , 1.76 , 1.74 , 0.45 | 1.81 | 1.98 | 0.8 | 1.76 | 1.74 | 0.45 | 1.69 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.8亿元，
多年累计小于折旧摊销（18.31亿元），或只能勉强维持现有经营，补偿部分折旧摊销，但不具备更新升级能力，须注意分析辨别。
净现比
最近5年，公司累计净现比为-0.22，多年累积净利润为负数（-17.06亿元），公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-04-30上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 42.07 , 39.51 , 24.7 , 31.21 , 38.51 , 18.9 | 42.07 | 39.51 | 24.7 | 31.21 | 38.51 | 18.9 | 176.0 |
| 营业收入(亿) 41.24 , 44.21 , 39.25 , 39.1 , 46.56 , 22.79 | 41.24 | 44.21 | 39.25 | 39.1 | 46.56 | 22.79 | 210.36 |
| 收现比 1.02 , 0.89 , 0.63 , 0.8 , 0.83 , 0.83 , 0.84 | 1.02 | 0.89 | 0.63 | 0.8 | 0.83 | 0.83 | 0.84 |
| 所在行业收现比 0.92 , 0.93 , 0.89 , 0.96 , 0.92 , 0.93 , 0.92 | 0.92 | 0.93 | 0.89 | 0.96 | 0.92 | 0.93 | 0.92 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.84，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-04-30上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.93 , 2.4 , 2.25 , 1.75 , 2.01 , 0.96 | 0.93 | 2.4 | 2.25 | 1.75 | 2.01 | 0.96 | 9.34 |
| 其他经营现金增幅(%) -91.32 , 158.06 , -6.25 , -22.22 , 14.86 | -91.32 | 158.06 | -6.25 | -22.22 | 14.86 | -52.24 | 21.25 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 44.47 , 43.7 , 29.02 , 34.95 , 41.34 | 44.47 | 43.7 | 29.02 | 34.95 | 41.34 | 20.88 | 193.48 |
| 其他经营现金占比(%) 2.08 , 5.5 , 7.77 , 5.02 , 4.86 , 4.59 , 4.83 | 2.08 | 5.5 | 7.77 | 5.02 | 4.86 | 4.59 | 4.83 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.83%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1996-04-30上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 8.96 , 5.12 , 1.75 , 1.62 , 2.43 | 8.96 | 5.12 | 1.75 | 1.62 | 2.43 | 2.01 | 19.88 |
| 经营活动现金量净额(亿) -2.31 , 0.81 , -0.87 , 3.37 , 2.8 | -2.31 | 0.81 | -0.87 | 3.37 | 2.8 | 0.7 | 3.8 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.42 , 0.99 , 0.55 , 0.05 , 0.0 | 0.42 | 0.99 | 0.55 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 2.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 20.32 , 20.69 , 6.66 , 0.24 , 0.71 | 20.32 | 20.69 | 6.66 | 0.24 | 0.71 | 2.01 | 48.62 |
| 出售长期资产占比(%) 2.09 , 4.77 , 8.2 , 22.43 , 0.03 | 2.09 | 4.77 | 8.2 | 22.43 | 0.03 | 0.0 | 4.13 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-04-30上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 39.82 , 38.56 , 47.82 , 48.95 , 49.6 | 39.82 | 38.56 | 47.82 | 48.95 | 49.6 | 7.55 | 224.75 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 31.09 , 32.73 , 39.28 , 50.17 , 46.27 | 31.09 | 32.73 | 39.28 | 50.17 | 46.27 | 10.35 | 199.54 |
| 货币资金(亿) 13.76 , 12.26 , 15.67 , 13.45 , 15.05 | 13.76 | 12.26 | 15.67 | 13.45 | 15.05 | 9.81 | 70.19 |
| 速变现金融资产(亿) 0.12 , 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.13 |
| 短期有息负债(亿) 25.24 , 34.08 , 42.0 , 43.39 , 38.55 | 25.24 | 34.08 | 42.0 | 43.39 | 38.55 | 35.97 | 183.26 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.27，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1996-04-30上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 1.46 , 1.67 , 1.68 , 1.81 , 1.92 | 1.46 | 1.67 | 1.68 | 1.81 | 1.92 | 0.86 | 1.71 |
| 有息负债(亿) 37.1 , 42.16 , 50.89 , 48.83 , 52.48 , 49.33 | 37.1 | 42.16 | 50.89 | 48.83 | 52.48 | 49.33 | 46.29 |
| 有息负债率(%) 37.54 , 41.92 , 46.93 , 49.51 , 53.67 , 51.84 | 37.54 | 41.92 | 46.93 | 49.51 | 53.67 | 51.84 | 45.91 |
| 平均筹资利率(%) 3.92 , 3.96 , 3.29 , 3.71 , 3.66 | 3.92 | 3.96 | 3.29 | 3.71 | 3.66 | 1.75 | 3.69 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.4 , 4.64 , 3.32 , 3.58 , 3.71 | 4.4 | 4.64 | 3.32 | 3.58 | 3.71 | 1.57 | 3.93 |
| 所在行业有息负债率(%) 29.53 , 23.85 , 27.22 , 29.42 , 27.33 | 29.53 | 23.85 | 27.22 | 29.42 | 27.33 | 28.04 | 27.47 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.66%，近5年综合筹资利率为3.69%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于1996-04-30上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -2.31 , 0.81 , -0.87 , 3.37 , 2.8 | -2.31 | 0.81 | -0.87 | 3.37 | 2.8 | 0.7 | 3.8 |
| 投资活动现金流净额(亿) -3.3 , -4.0 , -4.2 , -1.38 , -4.04 | -3.3 | -4.0 | -4.2 | -1.38 | -4.04 | -1.51 | -16.92 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 7.77 , 3.74 , 7.8 , -4.39 , 0.4 | 7.77 | 3.74 | 7.8 | -4.39 | 0.4 | -4.46 | 15.32 |
| 其中：分红总额(亿) 0.08 , 0.08 , 0.08 , 0.08 , 0.0 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.32 |
| 现金流肖像 | --+ | +-+ | --+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |