近5年综合评分:39分 【百分制】
更新日期: 2024-08-27于1996-06-06上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) 13.11 , 12.53 , 15.75 , 14.19 , 11.71 | 13.11 | 12.53 | 15.75 | 14.19 | 11.71 | 4.84 | 13.46 |
ROA(%) 4.36 , 4.04 , 4.88 , 4.41 , 3.66 | 4.36 | 4.04 | 4.88 | 4.41 | 3.66 | 1.35 | 4.27 |
ROIC(%) 12.21 , 16.0 , 16.78 , 10.81 , 8.08 | 12.21 | 16.0 | 16.78 | 10.81 | 8.08 | 3.83 | 12.78 |
毛利率(%) 2.58 , 2.98 , 2.51 , 2.4 , 2.64 , 2.52 | 2.58 | 2.98 | 2.51 | 2.4 | 2.64 | 2.52 | 2.62 |
净利率(%) 1.09 , 1.0 , 1.03 , 1.05 , 0.98 , 0.86 | 1.09 | 1.0 | 1.03 | 1.05 | 0.98 | 0.86 | 1.03 |
总资产周转率(次) 4.0 , 4.04 , 4.76 , 4.2 , 3.73 | 4.0 | 4.04 | 4.76 | 4.2 | 3.73 | 1.58 | 4.15 |
杠杆系数 3.05 , 3.15 , 3.29 , 3.15 , 3.24 , 3.94 | 3.05 | 3.15 | 3.29 | 3.15 | 3.24 | 3.94 | 3.18 |
ROE 平均值 13.46%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是3.18
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是12.78%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 2.62%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[13.46%] = 净利率[1.03%] × 总资产周转率[4.15次] × 杠杆系数[3.18]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1996-06-06上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 1.38 , 0.44 , 0.77 , -0.35 , 0.07 , -2.49 | 1.38 | 0.44 | 0.77 | -0.35 | 0.07 | -2.49 | 0.39 |
销售商品现金/营收 1.1 , 1.1 , 1.11 , 1.14 , 1.17 , 1.25 | 1.1 | 1.1 | 1.11 | 1.14 | 1.17 | 1.25 | 1.13 |
净利润(亿) 39.13 , 40.43 , 57.66 , 60.52 , 57.0 , 25.16 | 39.13 | 40.43 | 57.66 | 60.52 | 57.0 | 25.16 | 254.74 |
营业收入(亿) 3585.06 , 4035.7 , 5619.92 , 5765.49 , 5801.61 , 2941.72 | 3585.06 | 4035.7 | 5619.92 | 5765.49 | 5801.61 | 2941.72 | 24807.78 |
经性现净额(亿) 53.82 , 17.61 , 44.15 , -21.41 , 4.03 , -62.63 | 53.82 | 17.61 | 44.15 | -21.41 | 4.03 | -62.63 | 98.2 |
销售商品现金(亿) 3942.85 , 4447.79 , 6255.18 , 6546.02 , 6802.67 , 3674.39 | 3942.85 | 4447.79 | 6255.18 | 6546.02 | 6802.67 | 3674.39 | 27994.51 |
净现比 最近5
年合计为 0.39
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.13
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1996-06-06上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) 39.13 , 40.43 , 57.66 , 60.52 , 57.0 , 25.16 , 50.66 , 41.21 , 45.2 , 49.23 | 39.13 | 40.43 | 57.66 | 60.52 | 57.0 | 25.16 | 50.66 | 41.21 | 45.2 | 49.23 | - |
净利增长率(%) 14.21 , 3.33 , 42.62 , 4.97 , -5.83 , -16.55 , 10.72 , -27.7 , 9.68 , 8.92 | 14.21 | 3.33 | 42.62 | 4.97 | -5.83 | -16.55 | 10.72 | -27.7 | 9.68 | 8.92 | -4.77 |
营业收入(亿) 3585.06 , 4035.7 , 5619.92 , 5765.49 , 5801.61 , 2941.72 , 4865.14 , 5924.38 , 6136.73 , 6392.01 | 3585.06 | 4035.7 | 5619.92 | 5765.49 | 5801.61 | 2941.72 | 4865.14 | 5924.38 | 6136.73 | 6392.01 | - |
营收增长率(%) 19.43 , 12.55 , 39.25 , 2.49 , 0.63 , 1.41 , 14.06 , 2.12 , 3.58 , 4.16 | 19.43 | 12.55 | 39.25 | 2.49 | 0.63 | 1.41 | 14.06 | 2.12 | 3.58 | 4.16 | 3.28 |
总资产增长率(%) 8.46 , 14.27 , 21.38 , 12.05 , 14.54 , 13.86 , 14.06 , 0 , 0 , 0 | 8.46 | 14.27 | 21.38 | 12.05 | 14.54 | 13.86 | 14.06 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) 5.54 , 10.59 , 15.92 , 17.0 , 11.66 , 9.47 , 12.07 , 0 , 0 , 0 | 5.54 | 10.59 | 15.92 | 17.0 | 11.66 | 9.47 | 12.07 | - | - | - | - |
市场占有率(%) 26.02 , 22.87 , 22.31 , 20.46 , 22.19 , 25.0 , 0 , 0 , 0 , 0 | 26.02 | 22.87 | 22.31 | 20.46 | 22.19 | 25.0 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , -12.11 , -2.45 , -8.29 , 8.46 , 0 , -3.9 , 0 , 0 , 0 | - | -12.11 | -2.45 | -8.29 | 8.46 | - | -3.9 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 10.72%
,
超过10%,不及15%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润成长性一般。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.06%
,
超过10%,不及15%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 22.19%
,
市场占有率 年化增速为-3.9%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为-4.77%
,营业收入年化增速为3.28%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1996-06-06上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 0.98 , 0.91 , 0.99 , 0.79 , 0.51 , 0.6 | 0.98 | 0.91 | 0.99 | 0.79 | 0.51 | 0.6 | 0.84 |
放宽现金债务比I 1.15 , 1.07 , 1.18 , 0.87 , 0.57 , 0.66 | 1.15 | 1.07 | 1.18 | 0.87 | 0.57 | 0.66 | 0.97 |
放宽现金债务比II 2.26 , 1.88 , 1.5 , 1.34 , 0.81 , 0.85 | 2.26 | 1.88 | 1.5 | 1.34 | 0.81 | 0.85 | 1.56 |
货币资金(亿) 154.6 , 153.51 , 205.01 , 220.78 , 216.24 , 305.39 | 154.6 | 153.51 | 205.01 | 220.78 | 216.24 | 305.39 | 190.03 |
速变现金融资产(亿) 26.34 , 26.01 , 38.54 , 21.06 , 25.22 , 26.86 | 26.34 | 26.01 | 38.54 | 21.06 | 25.22 | 26.86 | 27.43 |
有息负债(亿) 157.68 , 168.12 , 206.6 , 279.15 , 422.75 , 505.11 | 157.68 | 168.12 | 206.6 | 279.15 | 422.75 | 505.11 | 246.86 |
短期有息负债(亿) 80.14 , 95.7 , 162.64 , 180.34 , 297.21 , 392.36 | 80.14 | 95.7 | 162.64 | 180.34 | 297.21 | 392.36 | 163.21 |
现金债务比
最新为 0.6倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1996-06-06上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) 11.53 , 13.25 , 12.33 , 13.29 , 12.97 , 10.28 | 11.53 | 13.25 | 12.33 | 13.29 | 12.97 | 10.28 | 12.67 |
生产资产收益率(%) 45.54 , 38.51 , 46.75 , 40.28 , 33.87 , 15.11 | 45.54 | 38.51 | 46.75 | 40.28 | 33.87 | 15.11 | 40.99 |
商誉占比(%) 4.2 , 3.71 , 2.86 , 3.99 , 3.6 , 3.48 | 4.2 | 3.71 | 2.86 | 3.99 | 3.6 | 3.48 | 3.67 |
其他类资产占比(%) 5.73 , 5.04 , 5.61 , 5.19 , 8.63 , 4.87 | 5.73 | 5.04 | 5.61 | 5.19 | 8.63 | 4.87 | 6.04 |
研发费用资本化率(%) 4.51 , 4.08 , 5.15 , 5.14 , 3.65 , 8.77 | 4.51 | 4.08 | 5.15 | 5.14 | 3.65 | 8.77 | 4.43 |
开发支出占净利比(%) 0.3 , 0.37 , 0.49 , 0.62 , 0.66 , 1.78 | 0.3 | 0.37 | 0.49 | 0.62 | 0.66 | 1.78 | 0.51 |
无形资产占比(%) 1.72 , 4.06 , 4.04 , 3.97 , 2.89 , 2.26 | 1.72 | 4.06 | 4.04 | 3.97 | 2.89 | 2.26 | 3.34 |
投资类资产占比(%) 11.3 , 10.0 , 10.53 , 6.95 , 7.94 , 10.09 | 11.3 | 10.0 | 10.53 | 6.95 | 7.94 | 10.09 | 9.34 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 40.99%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 3.48%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 6.04%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 4.43%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 9.34%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1996-06-06上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) 27.52 , 31.3 , 17.56 , 13.73 , 13.67 | 27.52 | 31.3 | 17.56 | 13.73 | 13.67 | 43.34 | 19.49(合计) |
股息率(%) 5.46 , 4.76 , 4.58 , 2.7 , 3.12 | 5.46 | 4.76 | 4.58 | 2.7 | 3.12 | 4.74 | 4.12 |
分红(亿) 10.77 , 12.66 , 10.12 , 8.31 , 7.79 , 10.9 | 10.77 | 12.66 | 10.12 | 8.31 | 7.79 | 10.9 | 49.65(合计) |
净利润(亿) 39.13 , 40.43 , 57.66 , 60.52 , 57.0 , 25.16 | 39.13 | 40.43 | 57.66 | 60.52 | 57.0 | 25.16 | 254.74(合计) |
经营性现金流净额(亿) 53.82 , 17.61 , 44.15 , -21.41 , 4.03 , -62.63 | 53.82 | 17.61 | 44.15 | -21.41 | 4.03 | -62.63 | 98.2(合计) |
分红占净额比(%) 20.01 , 71.87 , 22.93 , -38.82 , 193.09 , -17.41 | 20.01 | 71.87 | 22.93 | -38.82 | 193.09 | -17.41 | 50.56(合计) |
ROE(%) 13.11 , 12.53 , 15.75 , 14.19 , 11.71 , 4.84 | 13.11 | 12.53 | 15.75 | 14.19 | 11.71 | 4.84 | 13.46 |
净利润增速(%) 14.21 , 3.33 , 42.62 , 4.97 , -5.83 , -16.55 | 14.21 | 3.33 | 42.62 | 4.97 | -5.83 | -16.55 | 10.72(年化) |
分红率 最近5年
综合为 19.49%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化10.72%),
但分红占经营性现金流量净额比为50.56%,超过30%,分红率低或因利润含金量不足,没有足够现金,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 4.12%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1996-06-06上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 1.38 , 0.44 , 0.77 , -0.35 , 0.07 , -2.49 | 1.38 | 0.44 | 0.77 | -0.35 | 0.07 | -2.49 | 0.39 |
经性现净额/折旧摊销 5.24 , 1.49 , 3.35 , -1.34 , 0.21 , -6.72 | 5.24 | 1.49 | 3.35 | -1.34 | 0.21 | -6.72 | 1.4 |
销售商品现金/营收 1.1 , 1.1 , 1.11 , 1.14 , 1.17 , 1.25 | 1.1 | 1.1 | 1.11 | 1.14 | 1.17 | 1.25 | 1.13 |
现金净增额(亿) 24.28 , -1.23 , 22.49 , -43.48 , 2.14 , 32.43 | 24.28 | -1.23 | 22.49 | -43.48 | 2.14 | 32.43 | 4.2 |
放宽现金净增额(亿) 35.05 , 11.43 , 32.62 , -35.17 , 9.93 , 43.34 | 35.05 | 11.43 | 32.62 | -35.17 | 9.93 | 43.34 | 53.86 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | --- | +-+ | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 98.2亿元
,
小于5年净利润总额(254.74亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.4
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 27994.51亿元
,
大于5年净营业收入总额(24807.78亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 4.2亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。