近5年综合评分:37分 【百分制】
更新日期: 2024-08-27于1992-03-27上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) 17.44 , 14.75 , 5.92 , 2.8 , -7.19 | 17.44 | 14.75 | 5.92 | 2.8 | -7.19 | 0.21 | 6.74 |
ROA(%) 1.92 , 1.66 , 0.66 , 0.32 , -0.87 | 1.92 | 1.66 | 0.66 | 0.32 | -0.87 | 0.03 | 0.74 |
ROIC(%) 6.69 , 6.7 , 5.3 , 3.15 , 9.77 | 6.69 | 6.7 | 5.3 | 3.15 | 9.77 | 0.47 | 6.32 |
毛利率(%) 15.46 , 14.41 , 11.67 , 10.5 , 11.08 , 11.01 | 15.46 | 14.41 | 11.67 | 10.5 | 11.08 | 11.01 | 12.62 |
净利率(%) 4.9 , 4.64 , 1.73 , 1.06 , -3.09 , 0.26 | 4.9 | 4.64 | 1.73 | 1.06 | -3.09 | 0.26 | 1.85 |
总资产周转率(次) 0.39 , 0.36 , 0.38 , 0.31 , 0.28 | 0.39 | 0.36 | 0.38 | 0.31 | 0.28 | 0.1 | 0.34 |
杠杆系数 8.72 , 9.0 , 8.96 , 8.31 , 8.22 , 7.48 | 8.72 | 9.0 | 8.96 | 8.31 | 8.22 | 7.48 | 8.64 |
ROE 平均值 6.74%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是8.64
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是6.32%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 12.62%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[6.74%] = 净利率[1.85%] × 总资产周转率[0.34次] × 杠杆系数[8.64]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1992-03-27上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 0.92 , 2.12 , 6.59 , 5.97 , -0.19 , -17.28 | 0.92 | 2.12 | 6.59 | 5.97 | -0.19 | -17.28 | 3.37 |
销售商品现金/营收 1.03 , 1.0 , 0.99 , 0.79 , 0.75 , 0.8 | 1.03 | 1.0 | 0.99 | 0.79 | 0.75 | 0.8 | 0.92 |
净利润(亿) 209.5 , 211.36 , 94.43 , 45.97 , -111.24 , 3.02 | 209.5 | 211.36 | 94.43 | 45.97 | -111.24 | 3.02 | 450.02 |
营业收入(亿) 4278.23 , 4557.53 , 5442.86 , 4355.2 , 3602.45 , 1153.27 | 4278.23 | 4557.53 | 5442.86 | 4355.2 | 3602.45 | 1153.27 | 22236.27 |
经性现净额(亿) 192.61 , 447.2 , 622.33 , 274.21 , -20.79 , -52.18 | 192.61 | 447.2 | 622.33 | 274.21 | -20.79 | -52.18 | 1515.56 |
销售商品现金(亿) 4417.33 , 4542.47 , 5381.8 , 3445.15 , 2707.67 , 918.46 | 4417.33 | 4542.47 | 5381.8 | 3445.15 | 2707.67 | 918.46 | 20494.42 |
净现比 最近5
年合计为 3.37
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.92
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量进一步恶化。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1992-03-27上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) 209.5 , 211.36 , 94.43 , 45.97 , -111.24 , 3.02 , -225.18 , 5.59 , 4.53 , 2.58 | 209.5 | 211.36 | 94.43 | 45.97 | -111.24 | 3.02 | -225.18 | 5.59 | 4.53 | 2.58 | - |
净利增长率(%) 30.75 , 0.89 , -55.32 , -51.32 , -342.0 , -92.01 , -192.96 , 105.03 , -18.96 , -43.05 | 30.75 | 0.89 | -55.32 | -51.32 | -342.0 | -92.01 | -192.96 | 105.03 | -18.96 | -43.05 | 128.52 |
营业收入(亿) 4278.23 , 4557.53 , 5442.86 , 4355.2 , 3602.45 , 1153.27 , 4409.3 , 2606.13 , 2263.1 , 1778.53 | 4278.23 | 4557.53 | 5442.86 | 4355.2 | 3602.45 | 1153.27 | 4409.3 | 2606.13 | 2263.1 | 1778.53 | - |
营收增长率(%) 22.75 , 6.54 , 19.45 , -19.98 , -17.34 , -33.74 , 0.66 , -27.66 , -13.16 , -21.41 | 22.75 | 6.54 | 19.45 | -19.98 | -17.34 | -33.74 | 0.66 | -27.66 | -13.16 | -21.41 | -20.96 |
总资产增长率(%) 10.53 , 21.96 , 5.14 , -7.06 , -12.55 , -10.82 , 2.87 , 0 , 0 , 0 | 10.53 | 21.96 | 5.14 | -7.06 | -12.55 | -10.82 | 2.87 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) 20.63 , 18.18 , 5.54 , 0.24 , -11.64 , -14.23 , 5.91 , 0 , 0 , 0 | 20.63 | 18.18 | 5.54 | 0.24 | -11.64 | -14.23 | 5.91 | - | - | - | - |
市场占有率(%) 23.6 , 22.99 , 24.07 , 20.84 , 17.29 , 18.31 , 0 , 0 , 0 , 0 | 23.6 | 22.99 | 24.07 | 20.84 | 17.29 | 18.31 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , -2.58 , 4.7 , -13.42 , -17.03 , 0 , -7.48 , 0 , 0 , 0 | - | -2.58 | 4.7 | -13.42 | -17.03 | - | -7.48 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -192.96%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 0.66%
,
低于6%,处于全社会平均水平以下( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 17.29%
,
市场占有率 年化增速为-7.48%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为128.52%
,营业收入年化增速为-20.96%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1992-03-27上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 0.3 , 0.32 , 0.35 , 0.27 , 0.18 , 0.13 | 0.3 | 0.32 | 0.35 | 0.27 | 0.18 | 0.13 | 0.28 |
放宽现金债务比I 0.34 , 0.36 , 0.4 , 0.33 , 0.22 , 0.17 | 0.34 | 0.36 | 0.4 | 0.33 | 0.22 | 0.17 | 0.33 |
放宽现金债务比II 0.86 , 1.1 , 0.94 , 0.65 , 0.44 , 0.34 | 0.86 | 1.1 | 0.94 | 0.65 | 0.44 | 0.34 | 0.8 |
货币资金(亿) 889.02 , 1034.71 , 826.96 , 597.6 , 371.29 , 284.48 | 889.02 | 1034.71 | 826.96 | 597.6 | 371.29 | 284.48 | 743.92 |
速变现金融资产(亿) 111.06 , 129.39 , 111.46 , 114.15 , 72.67 , 73.44 | 111.06 | 129.39 | 111.46 | 114.15 | 72.67 | 73.44 | 107.75 |
有息负债(亿) 2950.9 , 3196.41 , 2364.18 , 2181.54 , 2055.58 , 2129.33 | 2950.9 | 3196.41 | 2364.18 | 2181.54 | 2055.58 | 2129.33 | 2549.72 |
短期有息负债(亿) 1165.69 , 1062.22 , 1001.63 , 1100.66 , 1003.23 , 1057.71 | 1165.69 | 1062.22 | 1001.63 | 1100.66 | 1003.23 | 1057.71 | 1066.69 |
现金债务比
最新为 0.13倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
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于1992-03-27上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 4.12 , 4.59 , 4.44 , 4.98 , 5.42 , 6.04 | 4.12 | 4.59 | 4.44 | 4.98 | 5.42 | 6.04 | 4.71 |
生产资产收益率(%) 64.81 , 47.83 , 27.49 , 12.93 , -9.53 , 1.52 | 64.81 | 47.83 | 27.49 | 12.93 | -9.53 | 1.52 | 28.71 |
商誉占比(%) 1.11 , 2.24 , 2.07 , 2.07 , 2.14 , 2.18 | 1.11 | 2.24 | 2.07 | 2.07 | 2.14 | 2.18 | 1.93 |
其他类资产占比(%) 10.87 , 11.07 , 9.48 , 9.45 , 10.83 , 9.8 | 10.87 | 11.07 | 9.48 | 9.45 | 10.83 | 9.8 | 10.34 |
研发费用资本化率(%) 0.23 , 2.3 , 1.19 , 0.33 , 0.13 , 0.54 | 0.23 | 2.3 | 1.19 | 0.33 | 0.13 | 0.54 | 0.82 |
开发支出占净利比(%) 0.01 , 0.13 , 0.22 , 0.12 , -0.02 , 0.89 | 0.01 | 0.13 | 0.22 | 0.12 | -0.02 | 0.89 | 0.13 |
无形资产占比(%) 0.17 , 0.35 , 0.86 , 0.96 , 1.05 , 1.17 | 0.17 | 0.35 | 0.86 | 0.96 | 1.05 | 1.17 | 0.68 |
投资类资产占比(%) 4.51 , 4.2 , 4.97 , 5.87 , 5.91 , 6.34 | 4.51 | 4.2 | 4.97 | 5.87 | 5.91 | 6.34 | 5.09 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 28.71%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.18%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 10.34%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.82%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.09%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1992-03-27上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) 17.42 , 23.03 , 32.22 , 0.0 , 0.0 | 17.42 | 23.03 | 32.22 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 25.69(合计) |
股息率(%) 4.91 , 5.76 , 4.29 , 0.0 , 0.0 | 4.91 | 5.76 | 4.29 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.99 |
分红(亿) 36.5 , 48.67 , 30.42 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 36.5 | 48.67 | 30.42 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 115.6(合计) |
净利润(亿) 209.5 , 211.36 , 94.43 , 45.97 , -111.24 , 3.02 | 209.5 | 211.36 | 94.43 | 45.97 | -111.24 | 3.02 | 450.01(合计) |
经营性现金流净额(亿) 192.61 , 447.2 , 622.33 , 274.21 , -20.79 , -52.18 | 192.61 | 447.2 | 622.33 | 274.21 | -20.79 | -52.18 | 1515.55(合计) |
分红占净额比(%) 18.95 , 10.88 , 4.89 , 0.0 , -0.0 , -0.0 | 18.95 | 10.88 | 4.89 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 7.63(合计) |
ROE(%) 17.44 , 14.75 , 5.92 , 2.8 , -7.19 , 0.21 | 17.44 | 14.75 | 5.92 | 2.8 | -7.19 | 0.21 | 6.74 |
净利润增速(%) 30.75 , 0.89 , -55.32 , -51.32 , -342.0 , -92.01 | 30.75 | 0.89 | -55.32 | -51.32 | -342.0 | -92.01 | -192.96(年化) |
分红率 最近5年
综合为 25.69%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-192.96%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 2.99%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1992-03-27上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 0.92 , 2.12 , 6.59 , 5.97 , 0.19 , -17.28 | 0.92 | 2.12 | 6.59 | 5.97 | 0.19 | -17.28 | 3.37 |
经性现净额/折旧摊销 7.07 , 14.63 , 15.85 , 7.24 , -0.66 , -3.08 | 7.07 | 14.63 | 15.85 | 7.24 | -0.66 | -3.08 | 9.1 |
销售商品现金/营收 1.03 , 1.0 , 0.99 , 0.79 , 0.75 , 0.8 | 1.03 | 1.0 | 0.99 | 0.79 | 0.75 | 0.8 | 0.92 |
现金净增额(亿) 89.53 , 75.79 , -246.27 , -185.18 , -192.49 , -45.94 | 89.53 | 75.79 | -246.27 | -185.18 | -192.49 | -45.94 | -458.62 |
放宽现金净增额(亿) 126.03 , 124.46 , -215.85 , -185.18 , -192.49 , -45.94 | 126.03 | 124.46 | -215.85 | -185.18 | -192.49 | -45.94 | -343.03 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | ++- | ++- | --- | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 1515.56亿元
,
大于5年净利润总额(450.02亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 9.1
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 20494.42亿元
,
小于5年净营业收入总额(22236.27亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -458.62亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-343.03亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)为负,即经营活动现金流入净额,
不足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只随时可能变成蛮牛('+-+')的奶牛。
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