近5年综合评分:59分 【百分制】
更新日期: 2024-08-31于2004-02-25上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) 8.79 , 8.55 , 5.87 , 4.6 , 2.87 | 8.79 | 8.55 | 5.87 | 4.6 | 2.87 | 1.3 | 6.14 |
ROA(%) 1.59 , 1.64 , 1.38 , 1.25 , 0.81 | 1.59 | 1.64 | 1.38 | 1.25 | 0.81 | 0.39 | 1.33 |
ROIC(%) 3.13 , 3.02 , 2.78 , 2.83 , 1.76 | 3.13 | 3.02 | 2.78 | 2.83 | 1.76 | 0.78 | 2.7 |
毛利率(%) 29.62 , 24.3 , 25.8 , 20.18 , 18.14 , 16.75 | 29.62 | 24.3 | 25.8 | 20.18 | 18.14 | 16.75 | 23.61 |
净利率(%) 10.0 , 8.94 , 9.13 , 7.98 , 4.8 , 6.98 | 10.0 | 8.94 | 9.13 | 7.98 | 4.8 | 6.98 | 8.17 |
总资产周转率(次) 0.16 , 0.18 , 0.15 , 0.16 , 0.17 | 0.16 | 0.18 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.06 | 0.16 |
杠杆系数 5.41 , 5.08 , 3.7 , 3.68 , 3.43 , 3.31 | 5.41 | 5.08 | 3.7 | 3.68 | 3.43 | 3.31 | 4.26 |
ROE 平均值 6.14%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是4.26
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是2.7%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 23.61%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[6.14%] = 净利率[8.17%] × 总资产周转率[0.16次] × 杠杆系数[4.26]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2004-02-25上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 8.45 , 6.38 , 7.71 , 8.11 , 14.59 , 0.38 | 8.45 | 6.38 | 7.71 | 8.11 | 14.59 | 0.38 | 8.78 |
销售商品现金/营收 1.6 , 1.05 , 1.38 , 1.22 , 1.17 , 0.84 | 1.6 | 1.05 | 1.38 | 1.22 | 1.17 | 0.84 | 1.25 |
净利润(亿) 33.16 , 45.6 , 46.77 , 47.26 , 34.65 , 17.35 | 33.16 | 45.6 | 46.77 | 47.26 | 34.65 | 17.35 | 207.44 |
营业收入(亿) 331.49 , 510.06 , 512.41 , 591.9 , 721.45 , 248.42 | 331.49 | 510.06 | 512.41 | 591.9 | 721.45 | 248.42 | 2667.31 |
经性现净额(亿) 280.35 , 291.09 , 360.61 , 383.44 , 505.44 , 6.65 | 280.35 | 291.09 | 360.61 | 383.44 | 505.44 | 6.65 | 1820.93 |
销售商品现金(亿) 530.6 , 534.63 , 707.32 , 722.57 , 846.89 , 208.25 | 530.6 | 534.63 | 707.32 | 722.57 | 846.89 | 208.25 | 3342.01 |
净现比 最近5
年合计为 8.78
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.25
,
超过1.2 ,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司或产品畅销,处于行业优势地位,营收质量优秀。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2004-02-25上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
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净利润(亿) 33.16 , 45.6 , 46.77 , 47.26 , 34.65 , 17.35 , 41.35 , 22.29 , 25.12 , 23.29 | 33.16 | 45.6 | 46.77 | 47.26 | 34.65 | 17.35 | 41.35 | 22.29 | 25.12 | 23.29 | - |
净利增长率(%) 38.08 , 37.5 , 2.56 , 1.06 , -26.69 , -31.49 , 7.6 , -35.67 , 12.7 , -7.29 | 38.08 | 37.5 | 2.56 | 1.06 | -26.69 | -31.49 | 7.6 | -35.67 | 12.7 | -7.29 | -12.4 |
营业收入(亿) 331.49 , 510.06 , 512.41 , 591.9 , 721.45 , 248.42 , 520.01 , 770.13 , 821.73 , 860.23 | 331.49 | 510.06 | 512.41 | 591.9 | 721.45 | 248.42 | 520.01 | 770.13 | 821.73 | 860.23 | - |
营收增长率(%) 39.87 , 53.87 , 0.46 , 15.51 , 21.89 , -21.08 , 24.94 , 6.75 , 6.66 , 4.55 | 39.87 | 53.87 | 0.46 | 15.51 | 21.89 | -21.08 | 24.94 | 6.75 | 6.66 | 4.55 | 5.98 |
总资产增长率(%) 28.48 , 37.48 , 10.32 , 13.42 , 12.17 , -0.61 , 19.91 , 0 , 0 , 0 | 28.48 | 37.48 | 10.32 | 13.42 | 12.17 | -0.61 | 19.91 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) 34.52 , 46.31 , 51.38 , 14.14 , 20.33 , 16.12 , 32.55 , 0 , 0 , 0 | 34.52 | 46.31 | 51.38 | 14.14 | 20.33 | 16.12 | 32.55 | - | - | - | - |
市场占有率(%) 1.83 , 2.57 , 2.27 , 2.83 , 3.46 , 3.94 , 0 , 0 , 0 , 0 | 1.83 | 2.57 | 2.27 | 2.83 | 3.46 | 3.94 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , 40.44 , -11.67 , 24.67 , 22.26 , 0 , 17.26 , 0 , 0 , 0 | - | 40.44 | -11.67 | 24.67 | 22.26 | - | 17.26 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 7.6%
,
低于10%,处于全社会平均水平左右( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 24.94%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 3.46%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为17.26%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 15
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为-12.4%
,营业收入年化增速为5.98%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2004-02-25上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 0.27 , 0.32 , 0.41 , 0.4 , 0.36 , 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.41 | 0.4 | 0.36 | 0.26 | 0.35 |
放宽现金债务比I 0.28 , 0.32 , 0.41 , 0.4 , 0.36 , 0.26 | 0.28 | 0.32 | 0.41 | 0.4 | 0.36 | 0.26 | 0.35 |
放宽现金债务比II 0.71 , 1.12 , 2.15 , 2.08 , 1.83 , 1.36 | 0.71 | 1.12 | 2.15 | 2.08 | 1.83 | 1.36 | 1.58 |
货币资金(亿) 260.8 , 436.42 , 499.94 , 528.32 , 463.2 , 348.82 | 260.8 | 436.42 | 499.94 | 528.32 | 463.2 | 348.82 | 437.74 |
速变现金融资产(亿) 2.11 , 2.1 , 0.41 , 0.44 , 0.22 , 0.22 | 2.11 | 2.1 | 0.41 | 0.44 | 0.22 | 0.22 | 1.06 |
有息负债(亿) 955.48 , 1370.58 , 1231.29 , 1312.77 , 1287.46 , 1341.29 | 955.48 | 1370.58 | 1231.29 | 1312.77 | 1287.46 | 1341.29 | 1231.52 |
短期有息负债(亿) 368.2 , 390.39 , 232.59 , 254.05 , 252.68 , 257.36 | 368.2 | 390.39 | 232.59 | 254.05 | 252.68 | 257.36 | 299.58 |
现金债务比
最新为 0.26倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2004-02-25上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 0.52 , 0.55 , 1.03 , 1.03 , 1.27 , 1.28 | 0.52 | 0.55 | 1.03 | 1.03 | 1.27 | 1.28 | 0.88 |
生产资产收益率(%) 358.39 , 354.75 , 186.38 , 151.26 , 102.19 , 45.53 | 358.39 | 354.75 | 186.38 | 151.26 | 102.19 | 45.53 | 230.59 |
商誉占比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) 10.47 , 9.55 , 11.61 , 12.45 , 13.97 , 15.49 | 10.47 | 9.55 | 11.61 | 12.45 | 13.97 | 15.49 | 11.61 |
研发费用资本化率(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 13.5 , 22.88 , 71.08 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 13.5 | 22.88 | 71.08 | 8.79 |
开发支出占净利比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.31 , 0.58 , 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.58 | 1.22 | 0.17 |
无形资产占比(%) 0.09 , 0.06 , 0.13 , 0.12 , 0.11 , 0.1 | 0.09 | 0.06 | 0.13 | 0.12 | 0.11 | 0.1 | 0.1 |
投资类资产占比(%) 5.74 , 7.32 , 9.45 , 10.44 , 11.71 , 12.56 | 5.74 | 7.32 | 9.45 | 10.44 | 11.71 | 12.56 | 8.93 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 230.59%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 11.61%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 8.79%
,
超过5%,不过资本化的研发支出占净利润比例不高(0.17%)。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 8.93%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2004-02-25上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) 22.35 , 18.57 , 20.37 , 20.61 , 22.61 | 22.35 | 18.57 | 20.37 | 20.61 | 22.61 | 58.7 | 20.72(合计) |
股息率(%) 5.64 , 5.11 , 7.25 , 7.64 , 4.08 | 5.64 | 5.11 | 7.25 | 7.64 | 4.08 | 5.13 | 5.94 |
分红(亿) 7.41 , 8.47 , 9.53 , 9.74 , 7.83 , 10.18 | 7.41 | 8.47 | 9.53 | 9.74 | 7.83 | 10.18 | 42.98(合计) |
净利润(亿) 33.16 , 45.6 , 46.77 , 47.26 , 34.65 , 17.35 | 33.16 | 45.6 | 46.77 | 47.26 | 34.65 | 17.35 | 207.44(合计) |
经营性现金流净额(亿) 280.35 , 291.09 , 360.61 , 383.44 , 505.44 , 6.65 | 280.35 | 291.09 | 360.61 | 383.44 | 505.44 | 6.65 | 1820.93(合计) |
分红占净额比(%) 2.64 , 2.91 , 2.64 , 2.54 , 1.55 , 153.16 | 2.64 | 2.91 | 2.64 | 2.54 | 1.55 | 153.16 | 2.36(合计) |
ROE(%) 8.79 , 8.55 , 5.87 , 4.6 , 2.87 , 1.3 | 8.79 | 8.55 | 5.87 | 4.6 | 2.87 | 1.3 | 6.14 |
净利润增速(%) 38.08 , 37.5 , 2.56 , 1.06 , -26.69 , -31.49 | 38.08 | 37.5 | 2.56 | 1.06 | -26.69 | -31.49 | 7.6(年化) |
分红率 最近5年
综合为 20.72%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化7.6%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 5.94%
,
与社会平均资本收益率相当,公司股息率良好。
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于2004-02-25上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 8.45 , 6.38 , 7.71 , 8.11 , 14.59 , 0.38 | 8.45 | 6.38 | 7.71 | 8.11 | 14.59 | 0.38 | 8.78 |
经性现净额/折旧摊销 256.2 , 243.23 , 238.1 , 160.97 , 177.24 , 4.02 | 256.2 | 243.23 | 238.1 | 160.97 | 177.24 | 4.02 | 201.45 |
销售商品现金/营收 1.6 , 1.05 , 1.38 , 1.22 , 1.17 , 0.84 | 1.6 | 1.05 | 1.38 | 1.22 | 1.17 | 0.84 | 1.25 |
现金净增额(亿) 66.91 , 168.24 , 71.06 , 28.18 , -75.21 , -112.79 | 66.91 | 168.24 | 71.06 | 28.18 | -75.21 | -112.79 | 259.18 |
放宽现金净增额(亿) 74.32 , 176.71 , 80.59 , 37.92 , -67.38 , -102.6 | 74.32 | 176.71 | 80.59 | 37.92 | -67.38 | -102.6 | 302.16 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 1820.93亿元
,
大于5年净利润总额(207.44亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 201.45
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 3342.01亿元
,
大于5年净营业收入总额(2667.31亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 259.18亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
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