近5年综合评分:67分 【百分制】
更新日期: 2024-08-29于2019-06-18上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) 45.57 , 49.22 , 41.51 , 13.22 , 12.11 | 45.57 | 49.22 | 41.51 | 13.22 | 12.11 | 3.55 | 32.33 |
ROA(%) 40.12 , 42.71 , 37.0 , 12.01 , 10.94 | 40.12 | 42.71 | 37.0 | 12.01 | 10.94 | 2.93 | 28.56 |
ROIC(%) 41.13 , 91.47 , 40.42 , 18.02 , 12.96 | 41.13 | 91.47 | 40.42 | 18.02 | 12.96 | 3.42 | 40.8 |
毛利率(%) 52.47 , 52.84 , 57.72 , 52.91 , 46.45 , 42.12 | 52.47 | 52.84 | 57.72 | 52.91 | 46.45 | 42.12 | 52.48 |
净利率(%) 32.69 , 38.34 , 46.07 , 29.32 , 25.57 , 15.46 | 32.69 | 38.34 | 46.07 | 29.32 | 25.57 | 15.46 | 34.4 |
总资产周转率(次) 1.23 , 1.11 , 0.8 , 0.41 , 0.43 | 1.23 | 1.11 | 0.8 | 0.41 | 0.43 | 0.19 | 0.8 |
杠杆系数 1.13 , 1.17 , 1.11 , 1.09 , 1.12 , 1.3 | 1.13 | 1.17 | 1.11 | 1.09 | 1.12 | 1.3 | 1.12 |
ROE 平均值 32.33%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.12
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是40.8%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 52.48%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 走低, 公司产品或服务盈利能力有所下降 。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[32.33%] = 净利率[34.4%] × 总资产周转率[0.8次] × 杠杆系数[1.12]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2019-06-18上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 0.11 , 0.94 , 0.54 , 0.87 , 1.69 , -0.82 | 0.11 | 0.94 | 0.54 | 0.87 | 1.69 | -0.82 | 0.86 |
销售商品现金/营收 0.81 , 1.05 , 0.97 , 1.08 , 1.03 , 1.07 | 0.81 | 1.05 | 0.97 | 1.08 | 1.03 | 1.07 | 1.01 |
净利润(亿) 4.94 , 10.71 , 21.35 , 10.78 , 11.19 , 3.53 | 4.94 | 10.71 | 21.35 | 10.78 | 11.19 | 3.53 | 58.97 |
营业收入(亿) 15.12 , 27.92 , 46.34 , 36.77 , 43.78 , 22.85 | 15.12 | 27.92 | 46.34 | 36.77 | 43.78 | 22.85 | 169.93 |
经性现净额(亿) 0.56 , 10.05 , 11.5 , 9.42 , 18.94 , -2.89 | 0.56 | 10.05 | 11.5 | 9.42 | 18.94 | -2.89 | 50.47 |
销售商品现金(亿) 12.18 , 29.38 , 45.04 , 39.83 , 45.02 , 24.41 | 12.18 | 29.38 | 45.04 | 39.83 | 45.02 | 24.41 | 171.45 |
净现比 最近5
年合计为 0.86
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所上升。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2019-06-18上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) 4.94 , 10.71 , 21.35 , 10.78 , 11.19 , 3.53 , 11.67 , 10.07 , 12.84 , 16.51 | 4.94 | 10.71 | 21.35 | 10.78 | 11.19 | 3.53 | 11.67 | 10.07 | 12.84 | 16.51 | - |
净利增长率(%) 208.31 , 116.5 , 99.41 , -49.49 , 3.81 , -3.56 , 47.49 , -10.01 , 27.51 , 28.58 | 208.31 | 116.5 | 99.41 | -49.49 | 3.81 | -3.56 | 47.49 | -10.01 | 27.51 | 28.58 | 13.84 |
营业收入(亿) 15.12 , 27.92 , 46.34 , 36.77 , 43.78 , 22.85 , 33.48 , 51.81 , 61.61 , 72.44 | 15.12 | 27.92 | 46.34 | 36.77 | 43.78 | 22.85 | 33.48 | 51.81 | 61.61 | 72.44 | - |
营收增长率(%) 169.98 , 84.62 , 65.95 , -20.63 , 19.05 , 37.2 , 50.87 , 18.34 , 18.9 , 17.37 | 169.98 | 84.62 | 65.95 | -20.63 | 19.05 | 37.2 | 50.87 | 18.34 | 18.9 | 17.37 | 18.2 |
总资产增长率(%) 255.16 , 60.69 , 173.37 , 12.5 , 15.3 , 30.99 , 82.49 , 0 , 0 , 0 | 255.16 | 60.69 | 173.37 | 12.5 | 15.3 | 30.99 | 82.49 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) 259.3 , 56.23 , 187.87 , 13.76 , 12.88 , 12.23 , 83.4 , 0 , 0 , 0 | 259.3 | 56.23 | 187.87 | 13.76 | 12.88 | 12.23 | 83.4 | - | - | - | - |
市场占有率(%) 8.0 , 10.87 , 11.02 , 9.85 , 10.63 , 10.55 , 0 , 0 , 0 , 0 | 8.0 | 10.87 | 11.02 | 9.85 | 10.63 | 10.55 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , 35.87 , 1.38 , -10.62 , 7.92 , 0 , 7.36 , 0 , 0 , 0 | - | 35.87 | 1.38 | -10.62 | 7.92 | - | 7.36 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 47.49%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 50.87%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 10.63%
,
市场占有率 年化增速为7.36%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 12
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为13.84%
,营业收入年化增速为18.2%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2019-06-18上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 0 , 0 , 1205.41 , 287.74 , 110.95 , 0.51 | 0 | 0 | 1205.41 | 287.74 | 110.95 | 0.51 | 320.82 |
放宽现金债务比I 0 , 0 , 1205.41 , 287.74 , 110.95 , 0.51 | 0 | 0 | 1205.41 | 287.74 | 110.95 | 0.51 | 320.82 |
放宽现金债务比II 0 , 0 , 1205.41 , 287.74 , 110.95 , 0.51 | 0 | 0 | 1205.41 | 287.74 | 110.95 | 0.51 | 320.82 |
货币资金(亿) 4.77 , 14.75 , 26.61 , 12.77 , 10.08 , 8.3 | 4.77 | 14.75 | 26.61 | 12.77 | 10.08 | 8.3 | 13.8 |
速变现金融资产(亿) 5.05 , 0.95 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 5.05 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.2 |
有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.04 , 0.09 , 16.16 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.04 | 0.09 | 16.16 | 0.03 |
短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.04 , 0.09 , 16.16 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.04 | 0.09 | 16.16 | 0.03 |
现金债务比
最新为 0.51倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
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于2019-06-18上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 4.09 , 5.85 , 12.91 , 49.16 , 52.42 , 46.49 | 4.09 | 5.85 | 12.91 | 49.16 | 52.42 | 46.49 | 24.89 |
生产资产收益率(%) 715.44 , 672.7 , 221.51 , 23.31 , 20.39 , 5.47 | 715.44 | 672.7 | 221.51 | 23.31 | 20.39 | 5.47 | 330.67 |
商誉占比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) 2.82 , 4.37 , 26.49 , 10.39 , 14.19 , 19.0 | 2.82 | 4.37 | 26.49 | 10.39 | 14.19 | 19.0 | 11.65 |
研发费用资本化率(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) 0.27 , 2.0 , 0.89 , 1.29 , 1.11 , 1.2 | 0.27 | 2.0 | 0.89 | 1.29 | 1.11 | 1.2 | 1.11 |
投资类资产占比(%) 27.53 , 5.78 , 2.96 , 2.33 , 2.03 , 1.68 | 27.53 | 5.78 | 2.96 | 2.33 | 2.03 | 1.68 | 8.13 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 330.67%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 11.65%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 8.13%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2019-06-18上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) 20.22 , 9.34 , 8.68 , 21.65 , 8.11 | 20.22 | 9.34 | 8.68 | 21.65 | 8.11 | 33.86 | 12.03(合计) |
股息率(%) 0.0 , 0.24 , 0.18 , 0.21 , 0.15 | 0.0 | 0.24 | 0.18 | 0.21 | 0.15 | 0.16 | 0.16 |
分红(亿) 1.0 , 1.0 , 1.85 , 2.34 , 0.91 , 1.2 | 1.0 | 1.0 | 1.85 | 2.34 | 0.91 | 1.2 | 7.1(合计) |
净利润(亿) 4.94 , 10.71 , 21.35 , 10.78 , 11.19 , 3.53 | 4.94 | 10.71 | 21.35 | 10.78 | 11.19 | 3.53 | 58.97(合计) |
经营性现金流净额(亿) 0.56 , 10.05 , 11.5 , 9.42 , 18.94 , -2.89 | 0.56 | 10.05 | 11.5 | 9.42 | 18.94 | -2.89 | 50.47(合计) |
分红占净额比(%) 179.79 , 9.95 , 16.12 , 24.78 , 4.79 , -41.39 | 179.79 | 9.95 | 16.12 | 24.78 | 4.79 | -41.39 | 14.06(合计) |
ROE(%) 45.57 , 49.22 , 41.51 , 13.22 , 12.11 , 3.55 | 45.57 | 49.22 | 41.51 | 13.22 | 12.11 | 3.55 | 32.33 |
净利润增速(%) 208.31 , 116.5 , 99.41 , -49.49 , 3.81 , -3.56 | 208.31 | 116.5 | 99.41 | -49.49 | 3.81 | -3.56 | 47.49(年化) |
分红率 最近5年
综合为 12.03%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为14.06%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.16%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2019-06-18上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 0.11 , 0.94 , 0.54 , 0.87 , 1.69 , -0.82 | 0.11 | 0.94 | 0.54 | 0.87 | 1.69 | -0.82 | 0.86 |
经性现净额/折旧摊销 2.79 , 33.09 , 23.3 , 9.51 , 8.55 , -1.02 | 2.79 | 33.09 | 23.3 | 9.51 | 8.55 | -1.02 | 12.01 |
销售商品现金/营收 0.81 , 1.05 , 0.97 , 1.08 , 1.03 , 1.07 | 0.81 | 1.05 | 0.97 | 1.08 | 1.03 | 1.07 | 1.01 |
现金净增额(亿) 2.11 , 9.98 , 5.45 , -8.06 , -4.94 , -0.29 | 2.11 | 9.98 | 5.45 | -8.06 | -4.94 | -0.29 | 4.54 |
放宽现金净增额(亿) 3.11 , 10.98 , 7.3 , -5.72 , -4.03 , 0.9 | 3.11 | 10.98 | 7.3 | -5.72 | -4.03 | 0.9 | 11.64 |
现金流肖像 | +-+ | ++- | +-+ | +-- | +-- | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 50.47亿元
,
小于5年净利润总额(58.97亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 12.01
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 171.45亿元
,
大于5年净营业收入总额(169.93亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 4.54亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
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