近5年综合评分:39分 【百分制】
更新日期: 2024-08-31于2007-11-13上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) 9.54 , -1.38 , 10.45 , 11.07 , -62.53 | 9.54 | -1.38 | 10.45 | 11.07 | -62.53 | 11.61 | -6.57 |
ROA(%) 2.34 , -0.4 , 3.9 , 4.58 , -21.12 | 2.34 | -0.4 | 3.9 | 4.58 | -21.12 | 3.12 | -2.14 |
ROIC(%) 9.73 , 2.01 , 9.18 , 7.92 , 5.92 | 9.73 | 2.01 | 9.18 | 7.92 | 5.92 | 5.95 | 6.95 |
毛利率(%) 35.53 , 32.42 , 34.12 , 32.61 , 31.66 , 33.22 | 35.53 | 32.42 | 34.12 | 32.61 | 31.66 | 33.22 | 33.27 |
净利率(%) 3.72 , -0.77 , 7.0 , 7.94 , -36.99 , 9.19 | 3.72 | -0.77 | 7.0 | 7.94 | -36.99 | 9.19 | -3.82 |
总资产周转率(次) 0.63 , 0.52 , 0.56 , 0.58 , 0.57 | 0.63 | 0.52 | 0.56 | 0.58 | 0.57 | 0.34 | 0.57 |
杠杆系数 3.94 , 3.14 , 2.37 , 2.46 , 3.94 , 3.52 | 3.94 | 3.14 | 2.37 | 2.46 | 3.94 | 3.52 | 3.17 |
ROE 平均值 -6.57%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是3.17
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是6.95%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 33.27%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-6.57%] = 净利率[-3.82%] × 总资产周转率[0.57次] × 杠杆系数[3.17]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2007-11-13上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 3.06 , 13.38 , 1.79 , 0.55 , 0.32 , 0.42 | 3.06 | 13.38 | 1.79 | 0.55 | 0.32 | 0.42 | 2.54 |
销售商品现金/营收 0.97 , 1.0 , 0.98 , 1.01 , 1.0 , 0.97 | 0.97 | 1.0 | 0.98 | 1.01 | 1.0 | 0.97 | 0.99 |
净利润(亿) 8.66 , -1.5 , 15.96 , 20.54 , -89.01 , 11.76 | 8.66 | -1.5 | 15.96 | 20.54 | -89.01 | 11.76 | -45.35 |
营业收入(亿) 232.96 , 195.85 , 227.92 , 258.55 , 240.62 , 127.94 | 232.96 | 195.85 | 227.92 | 258.55 | 240.62 | 127.94 | 1155.9 |
经性现净额(亿) 26.52 , 20.13 , 28.57 , 11.29 , 28.69 , 4.91 | 26.52 | 20.13 | 28.57 | 11.29 | 28.69 | 4.91 | 115.2 |
销售商品现金(亿) 226.15 , 195.28 , 223.23 , 260.36 , 239.6 , 123.76 | 226.15 | 195.28 | 223.23 | 260.36 | 239.6 | 123.76 | 1144.62 |
净现比 最近5
年合计为 2.54
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.99
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2007-11-13上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
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净利润(亿) 8.66 , -1.5 , 15.96 , 20.54 , -89.01 , 11.76 , -30.31 , 13.05 , 17.4 , 22.58 | 8.66 | -1.5 | 15.96 | 20.54 | -89.01 | 11.76 | -30.31 | 13.05 | 17.4 | 22.58 | - |
净利增长率(%) -28.9 , -117.38 , 1160.78 , 28.66 , -533.36 , 253.14 , -279.06 , 114.66 , 33.33 , 29.77 | -28.9 | -117.38 | 1160.78 | 28.66 | -533.36 | 253.14 | -279.06 | 114.66 | 33.33 | 29.77 | 163.3 |
营业收入(亿) 232.96 , 195.85 , 227.92 , 258.55 , 240.62 , 127.94 , 230.53 , 267.25 , 297.43 , 332.69 | 232.96 | 195.85 | 227.92 | 258.55 | 240.62 | 127.94 | 230.53 | 267.25 | 297.43 | 332.69 | - |
营收增长率(%) 6.25 , -15.93 , 16.37 , 13.44 , -6.94 , 4.01 , 1.88 , 11.07 , 11.25 , 11.78 | 6.25 | -15.93 | 16.37 | 13.44 | -6.94 | 4.01 | 1.88 | 11.07 | 11.25 | 11.78 | 11.37 |
总资产增长率(%) 4.72 , 1.08 , 14.02 , 5.61 , -16.85 , -24.31 , 1.17 , 0 , 0 , 0 | 4.72 | 1.08 | 14.02 | 5.61 | -16.85 | -24.31 | 1.17 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) 11.97 , 26.94 , 50.95 , 2.02 , -48.14 , -45.01 , 2.57 , 0 , 0 , 0 | 11.97 | 26.94 | 50.95 | 2.02 | -48.14 | -45.01 | 2.57 | - | - | - | - |
市场占有率(%) 12.78 , 9.96 , 10.49 , 12.22 , 10.95 , 12.09 , 0 , 0 , 0 , 0 | 12.78 | 9.96 | 10.49 | 12.22 | 10.95 | 12.09 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , -22.07 , 5.32 , 16.49 , -10.39 , 0 , -3.79 , 0 , 0 , 0 | - | -22.07 | 5.32 | 16.49 | -10.39 | - | -3.79 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -279.06%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 1.88%
,
低于6%,处于全社会平均水平以下( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 10.95%
,
市场占有率 年化增速为-3.79%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 12
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为163.3%
,营业收入年化增速为11.37%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2007-11-13上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 0.35 , 0.56 , 0.87 , 0.61 , 0.53 , 0.52 | 0.35 | 0.56 | 0.87 | 0.61 | 0.53 | 0.52 | 0.58 |
放宽现金债务比I 0.36 , 0.57 , 0.93 , 0.62 , 0.56 , 0.53 | 0.36 | 0.57 | 0.93 | 0.62 | 0.56 | 0.53 | 0.61 |
放宽现金债务比II 0.92 , 1.52 , 2.87 , 2.64 , 2.83 , 2.78 | 0.92 | 1.52 | 2.87 | 2.64 | 2.83 | 2.78 | 2.16 |
货币资金(亿) 43.5 , 63.75 , 97.5 , 78.55 , 74.02 , 64.16 | 43.5 | 63.75 | 97.5 | 78.55 | 74.02 | 64.16 | 71.46 |
速变现金融资产(亿) 0.43 , 0.94 , 6.85 , 1.98 , 3.89 , 1.97 | 0.43 | 0.94 | 6.85 | 1.98 | 3.89 | 1.97 | 2.82 |
有息负债(亿) 123.46 , 114.24 , 112.14 , 129.04 , 139.06 , 124.54 | 123.46 | 114.24 | 112.14 | 129.04 | 139.06 | 124.54 | 123.59 |
短期有息负债(亿) 47.49 , 42.6 , 36.42 , 30.52 , 27.51 , 23.83 | 47.49 | 42.6 | 36.42 | 30.52 | 27.51 | 23.83 | 36.91 |
现金债务比
最新为 0.52倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2007-11-13上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 28.21 , 25.02 , 21.29 , 21.11 , 20.71 , 20.76 | 28.21 | 25.02 | 21.29 | 21.11 | 20.71 | 20.76 | 23.27 |
生产资产收益率(%) 10.85 , -5.06 , 21.61 , 24.52 , -115.54 , 19.34 | 10.85 | -5.06 | 21.61 | 24.52 | -115.54 | 19.34 | -12.72 |
商誉占比(%) 135.79 , 100.31 , 65.56 , 69.92 , 52.77 , 49.02 | 135.79 | 100.31 | 65.56 | 69.92 | 52.77 | 49.02 | 84.87 |
其他类资产占比(%) 5.48 , 4.32 , 2.59 , 2.98 , 7.14 , 5.8 | 5.48 | 4.32 | 2.59 | 2.98 | 7.14 | 5.8 | 4.5 |
研发费用资本化率(%) 0.27 , 0.19 , 5.45 , 14.08 , 22.94 , 50.33 | 0.27 | 0.19 | 5.45 | 14.08 | 22.94 | 50.33 | 9.56 |
开发支出占净利比(%) 0.46 , -1.56 , 4.96 , 11.76 , -4.51 , 35.62 | 0.46 | -1.56 | 4.96 | 11.76 | -4.51 | 35.62 | -16.07 |
无形资产占比(%) 18.92 , 16.2 , 12.99 , 12.2 , 11.71 , 12.07 | 18.92 | 16.2 | 12.99 | 12.2 | 11.71 | 12.07 | 14.4 |
投资类资产占比(%) 0.32 , 0.76 , 1.98 , 0.8 , 1.45 , 1.61 | 0.32 | 0.76 | 1.98 | 0.8 | 1.45 | 1.61 | 1.06 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -12.72%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 49.02%
,
超过30%,公司商誉过高,存在较大潜在减值等风险,整体资产质量低。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.5%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 9.56%
,
超过5%,5年净利润合计为负(-45.35亿),研发支出资本化,提升账面利润,盈利与资产质量存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 1.06%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2007-11-13上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) 9.82 , -70.65 , 8.09 , 6.88 , -1.9 | 9.82 | -70.65 | 8.09 | 6.88 | -1.9 | 0.0 | -13.91(合计) |
股息率(%) 0.35 , 0.3 , 0.45 , 0.21 , 0.23 | 0.35 | 0.3 | 0.45 | 0.21 | 0.23 | 0.0 | 0.31 |
分红(亿) 0.85 , 1.06 , 1.29 , 1.41 , 1.69 , 0.0 | 0.85 | 1.06 | 1.29 | 1.41 | 1.69 | 0.0 | 6.31(合计) |
净利润(亿) 8.66 , -1.5 , 15.96 , 20.54 , -89.01 , 11.76 | 8.66 | -1.5 | 15.96 | 20.54 | -89.01 | 11.76 | -45.35(合计) |
经营性现金流净额(亿) 26.52 , 20.13 , 28.57 , 11.29 , 28.69 , 4.91 | 26.52 | 20.13 | 28.57 | 11.29 | 28.69 | 4.91 | 115.19(合计) |
分红占净额比(%) 3.21 , 5.28 , 4.52 , 12.52 , 5.89 , 0.0 | 3.21 | 5.28 | 4.52 | 12.52 | 5.89 | 0.0 | 5.48(合计) |
ROE(%) 9.54 , -1.38 , 10.45 , 11.07 , -62.53 , 11.61 | 9.54 | -1.38 | 10.45 | 11.07 | -62.53 | 11.61 | -6.57 |
净利润增速(%) -28.9 , -117.38 , 1160.78 , 28.66 , -533.36 , 253.14 | -28.9 | -117.38 | 1160.78 | 28.66 | -533.36 | 253.14 | 54.09(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -13.91%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-279.06%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.31%
,
低于5%,公司股息率低。
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于2007-11-13上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 3.06 , -13.38 , 1.79 , 0.55 , -0.32 , 0.42 | 3.06 | -13.38 | 1.79 | 0.55 | -0.32 | 0.42 | -2.54 |
经性现净额/折旧摊销 1.95 , 1.63 , 2.53 , 0.97 , 2.22 , 0.98 | 1.95 | 1.63 | 2.53 | 0.97 | 2.22 | 0.98 | 1.86 |
销售商品现金/营收 0.97 , 1.0 , 0.98 , 1.01 , 1.0 , 0.97 | 0.97 | 1.0 | 0.98 | 1.01 | 1.0 | 0.97 | 0.99 |
现金净增额(亿) 9.27 , 20.53 , 27.16 , -22.18 , -3.65 , -9.96 | 9.27 | 20.53 | 27.16 | -22.18 | -3.65 | -9.96 | 31.13 |
放宽现金净增额(亿) 10.12 , 21.59 , 28.45 , -20.77 , -1.96 , -9.96 | 10.12 | 21.59 | 28.45 | -20.77 | -1.96 | -9.96 | 37.43 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 115.2亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-45.35亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.86
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 1144.62亿元
,
小于5年净营业收入总额(1155.9亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 31.13亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-45.35亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。