近5年综合评分:63分 【百分制】
更新日期: 2024-08-31于1997-09-10上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) 16.66 , 15.31 , 6.19 , -11.53 , -9.04 | 16.66 | 15.31 | 6.19 | -11.53 | -9.04 | -1.7 | 3.52 |
ROA(%) 4.26 , 3.76 , 1.53 , -2.92 , -2.21 | 4.26 | 3.76 | 1.53 | -2.92 | -2.21 | -0.4 | 0.88 |
ROIC(%) 7.26 , 7.7 , 4.64 , 3.27 , 0.79 | 7.26 | 7.7 | 4.64 | 3.27 | 0.79 | 0.61 | 4.73 |
毛利率(%) 56.58 , 49.86 , 26.15 , 22.84 , 18.97 , 13.84 | 56.58 | 49.86 | 26.15 | 22.84 | 18.97 | 13.84 | 34.88 |
净利率(%) 23.89 , 19.21 , 6.97 , -16.63 , -15.13 , -6.3 | 23.89 | 19.21 | 6.97 | -16.63 | -15.13 | -6.3 | 3.66 |
总资产周转率(次) 0.18 , 0.2 , 0.22 , 0.18 , 0.15 | 0.18 | 0.2 | 0.22 | 0.18 | 0.15 | 0.06 | 0.19 |
杠杆系数 4.0 , 4.14 , 3.97 , 3.9 , 4.31 , 4.18 | 4.0 | 4.14 | 3.97 | 3.9 | 4.31 | 4.18 | 4.06 |
ROE 平均值 3.52%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是4.06
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是4.73%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 34.88%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[3.52%] = 净利率[3.66%] × 总资产周转率[0.19次] × 杠杆系数[4.06]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1997-09-10上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 -0.36 , 1.35 , 2.69 , -0.05 , 0.41 , -1.95 | -0.36 | 1.35 | 2.69 | -0.05 | 0.41 | -1.95 | 2.38 |
销售商品现金/营收 1.54 , 1.35 , 0.98 , 0.79 , 0.94 , 0.62 | 1.54 | 1.35 | 0.98 | 0.79 | 0.94 | 0.62 | 1.11 |
净利润(亿) 143.42 , 157.23 , 71.52 , -127.67 , -84.35 , -14.5 | 143.42 | 157.23 | 71.52 | -127.67 | -84.35 | -14.5 | 160.15 |
营业收入(亿) 600.25 , 818.68 , 1025.84 , 767.67 , 557.44 , 230.11 | 600.25 | 818.68 | 1025.84 | 767.67 | 557.44 | 230.11 | 3769.88 |
经性现净额(亿) -51.88 , 212.19 , 192.38 , -5.75 , 34.23 , -28.32 | -51.88 | 212.19 | 192.38 | -5.75 | 34.23 | -28.32 | 381.17 |
销售商品现金(亿) 926.57 , 1107.03 , 1009.59 , 608.29 , 523.66 , 143.63 | 926.57 | 1107.03 | 1009.59 | 608.29 | 523.66 | 143.63 | 4175.14 |
净现比 最近5
年合计为 2.38
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.11
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量下降。
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于1997-09-10上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
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净利润(亿) 143.42 , 157.23 , 71.52 , -127.67 , -84.35 , -14.5 , -185.8 , 3.06 , 4.24 , 5.88 | 143.42 | 157.23 | 71.52 | -127.67 | -84.35 | -14.5 | -185.8 | 3.06 | 4.24 | 5.88 | - |
净利增长率(%) 26.99 , 9.63 , -54.51 , -278.52 , 33.93 , -5.08 , -187.64 , 103.63 , 38.56 , 38.68 | 26.99 | 9.63 | -54.51 | -278.52 | 33.93 | -5.08 | -187.64 | 103.63 | 38.56 | 38.68 | 141.16 |
营业收入(亿) 600.25 , 818.68 , 1025.84 , 767.67 , 557.44 , 230.11 , 737.96 , 521.13 , 516.25 , 549.21 | 600.25 | 818.68 | 1025.84 | 767.67 | 557.44 | 230.11 | 737.96 | 521.13 | 516.25 | 549.21 | - |
营收增长率(%) 24.68 , 36.39 , 25.3 , -25.17 , -27.39 , 18.38 , 2.97 , -6.51 , -0.94 , 6.38 | 24.68 | 36.39 | 25.3 | -25.17 | -27.39 | 18.38 | 2.97 | -6.51 | -0.94 | 6.38 | -0.5 |
总资产增长率(%) 29.05 , 20.28 , 5.14 , -18.15 , -5.57 , -10.86 , 4.75 , 0 , 0 , 0 | 29.05 | 20.28 | 5.14 | -18.15 | -5.57 | -10.86 | 4.75 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) 23.11 , 16.19 , 9.43 , -16.69 , -14.5 , -11.53 , 2.2 , 0 , 0 , 0 | 23.11 | 16.19 | 9.43 | -16.69 | -14.5 | -11.53 | 2.2 | - | - | - | - |
市场占有率(%) 17.94 , 18.6 , 19.52 , 16.57 , 13.36 , 16.11 , 0 , 0 , 0 , 0 | 17.94 | 18.6 | 19.52 | 16.57 | 13.36 | 16.11 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , 3.68 , 4.95 , -15.11 , -19.37 , 0 , -7.1 , 0 , 0 , 0 | - | 3.68 | 4.95 | -15.11 | -19.37 | - | -7.1 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -187.64%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 2.97%
,
低于6%,处于全社会平均水平以下( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 13.36%
,
市场占有率 年化增速为-7.1%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为141.16%
,营业收入年化增速为-0.5%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1997-09-10上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 0.32 , 0.43 , 0.48 , 0.32 , 0.3 , 0.26 | 0.32 | 0.43 | 0.48 | 0.32 | 0.3 | 0.26 | 0.37 |
放宽现金债务比I 0.32 , 0.43 , 0.48 , 0.32 , 0.3 , 0.26 | 0.32 | 0.43 | 0.48 | 0.32 | 0.3 | 0.26 | 0.37 |
放宽现金债务比II 1.01 , 2.07 , 2.25 , 1.71 , 1.56 , 1.17 | 1.01 | 2.07 | 2.25 | 1.71 | 1.56 | 1.17 | 1.72 |
货币资金(亿) 374.87 , 604.98 , 675.73 , 416.21 , 401.45 , 365.85 | 374.87 | 604.98 | 675.73 | 416.21 | 401.45 | 365.85 | 494.65 |
速变现金融资产(亿) 1.18 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.24 |
有息负债(亿) 1178.52 , 1418.04 , 1409.72 , 1298.89 , 1347.92 , 1385.88 | 1178.52 | 1418.04 | 1409.72 | 1298.89 | 1347.92 | 1385.88 | 1330.62 |
短期有息负债(亿) 370.57 , 292.63 , 300.56 , 243.65 , 256.97 , 313.18 | 370.57 | 292.63 | 300.56 | 243.65 | 256.97 | 313.18 | 292.88 |
现金债务比
最新为 0.26倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
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于1997-09-10上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 7.99 , 7.68 , 8.43 , 10.97 , 11.09 , 11.78 | 7.99 | 7.68 | 8.43 | 10.97 | 11.09 | 11.78 | 9.23 |
生产资产收益率(%) 63.33 , 62.41 , 25.91 , -22.93 , -14.0 , -2.49 | 63.33 | 62.41 | 25.91 | -22.93 | -14.0 | -2.49 | 22.94 |
商誉占比(%) 0.09 , 0.07 , 0.05 , 0.06 , 0.07 , 0.07 | 0.09 | 0.07 | 0.05 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 |
其他类资产占比(%) 13.82 , 12.24 , 13.2 , 11.33 , 11.6 , 12.49 | 13.82 | 12.24 | 13.2 | 11.33 | 11.6 | 12.49 | 12.44 |
研发费用资本化率(%) 0 , 0 , 0 , 0 , 0 , 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
开发支出占净利比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , -0.0 , -0.0 , -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) 2.36 , 2.31 , 2.48 , 3.05 , 3.03 , 3.27 | 2.36 | 2.31 | 2.48 | 3.05 | 3.03 | 3.27 | 2.65 |
投资类资产占比(%) 7.99 , 7.32 , 6.89 , 9.1 , 9.38 , 9.89 | 7.99 | 7.32 | 6.89 | 9.1 | 9.38 | 9.89 | 8.14 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 22.94%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.07%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 12.44%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 8.14%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
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于1997-09-10上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) 17.16 , 15.65 , 44.96 , -6.3 , 0.0 | 17.16 | 15.65 | 44.96 | -6.3 | 0.0 | 0.0 | 55.83(合计) |
股息率(%) 4.72 , 3.85 , 5.53 , 1.39 , 0.0 | 4.72 | 3.85 | 5.53 | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 3.1 |
分红(亿) 24.61 , 24.61 , 32.15 , 8.04 , 0.0 , 0.0 | 24.61 | 24.61 | 32.15 | 8.04 | 0.0 | 0.0 | 89.41(合计) |
净利润(亿) 143.42 , 157.23 , 71.52 , -127.67 , -84.35 , -14.5 | 143.42 | 157.23 | 71.52 | -127.67 | -84.35 | -14.5 | 160.15(合计) |
经营性现金流净额(亿) -51.88 , 212.19 , 192.38 , -5.75 , 34.23 , -28.32 | -51.88 | 212.19 | 192.38 | -5.75 | 34.23 | -28.32 | 381.17(合计) |
分红占净额比(%) -47.44 , 11.6 , 16.71 , -139.87 , 0.0 , -0.0 | -47.44 | 11.6 | 16.71 | -139.87 | 0.0 | -0.0 | 23.46(合计) |
ROE(%) 16.66 , 15.31 , 6.19 , -11.53 , -9.04 , -1.7 | 16.66 | 15.31 | 6.19 | -11.53 | -9.04 | -1.7 | 3.52 |
净利润增速(%) 26.99 , 9.63 , -54.51 , -278.52 , 33.93 , -5.08 | 26.99 | 9.63 | -54.51 | -278.52 | 33.93 | -5.08 | -208.65(年化) |
分红率 最近5年
综合为 55.83%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化-187.64%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 3.1%
,
低于5%,公司股息率低。
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于1997-09-10上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 -0.36 , 1.35 , 2.69 , 0.05 , -0.41 , 1.95 | -0.36 | 1.35 | 2.69 | 0.05 | -0.41 | 1.95 | 2.38 |
经性现净额/折旧摊销 -2.56 , 9.34 , 7.23 , -0.2 , 1.17 , -1.97 | -2.56 | 9.34 | 7.23 | -0.2 | 1.17 | -1.97 | 3.0 |
销售商品现金/营收 1.54 , 1.35 , 0.98 , 0.79 , 0.94 , 0.62 | 1.54 | 1.35 | 0.98 | 0.79 | 0.94 | 0.62 | 1.11 |
现金净增额(亿) 112.9 , 244.09 , 73.85 , -259.73 , -21.32 , -39.54 | 112.9 | 244.09 | 73.85 | -259.73 | -21.32 | -39.54 | 149.79 |
放宽现金净增额(亿) 137.51 , 268.7 , 106.0 , -251.69 , -21.32 , -39.54 | 137.51 | 268.7 | 106.0 | -251.69 | -21.32 | -39.54 | 239.2 |
现金流肖像 | --+ | +++ | +-- | --- | ++- | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 381.17亿元
,
大于5年净利润总额(160.15亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.0
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 4175.14亿元
,
大于5年净营业收入总额(3769.88亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 149.79亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
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